Finansiell Social Media: SEC Weighs In

Nyligen SEC utfärdade en varning som finansiell sociala medier. I Alert, konstaterar personalen att "användning av sociala medier av finansbranschen snabbt accelererar" och uppmuntrar företag med hjälp av finansiella sociala medier för att "anta och regelbundet se över effektiviteten i, riktlinjer och rutiner när det gäller sociala medier i ansiktet snabbt föränderlig teknik. " Personalen fortsätter med att göra följande iakttagelser.

Allmänna synpunkter

Personalen konstaterar att företagen varierar i efterlevnadsprogram närmar finansiella sociala medier, och att många företag för närvarande har flera överlappande förfaranden som allmänt kan tillämpas på användning av ekonomiska sociala medier, i stället för en enda, enhetlig sociala medier politik. Personalen uttryckte oro för att dessa överlappande förfaranden (som omfattar, till exempel, reklam, kundkommunikation eller elektronisk kommunikation) kan skapa förvirring när det gäller deras tillämpning på användningen av ekonomiska sociala medier genom investeringsrådgivning personal och vilka typer av sociala nätverk aktivitet som är tillåtna eller förbjudet enligt en investeringsrådgivare. Omdömen

Faktorer för Investment Advisers att tänka

Alert anger en icke-uttömmande förteckning över faktorer som placeringsrådgivare uppmuntras att tänka på när utvärdera deras efterlevnad program med avseende den finansiella sociala medier. Listan innehåller:

Standarder för Investeringsrådgivaren Representanter /Solicitors

* Riktlinjer för användning på lämplig och olämplig användning av finansiella sociala medier för representanter och advokater Omdömen

* Standarder för innehåll som skapats av företaget eller dess representanter eller advokater Omdömen

* Riktlinjer och förfaranden för att ta itu med representanter eller advokater som bedriver fast verksamhet på personlig eller tredje part finansiella sociala medier webbplatser Omdömen

där investeringsrådgivare är en del av en större företags företag, kan det vill överväga riktlinjer avseende hela företaget användning av finansiella sociala medier

Rutiner för övervakning Användning av finansiella sociala medier och regelefterlevnad

* Frekvens övervakning av ombud eller advokat aktivitet Omdömen

* Godkännande eller förhandsgodkännande av utstationerade innehåll Omdömen

* Tillräcklig invigningen av efterlevnad resurser

* Kriterier för godkännande av deltagande Omdömen

* Utbildning för representanter Omdömen

* Certifiering som företrädare och advokater att de förstår och uppfyller fasta riktlinjer och rutiner Omdömen

* risker Datasäkerhet orsakas av representativ tillgång till sociala medier webbplatser Omdömen

Påverkan på investerings Advisers

* placeringsrådgivare kan behöva ta itu med användningen av finansiella sociala medier i samband med att uppfylla deras förvaltare, efterlevnad och bokföring skyldigheter. Med tanke på att användningen av finansiella sociala medier kanske inte passar smidigt i befintliga federala värdepapperslagar och andra författningar om klient avslöjande /kommunikation och reklam, kan den lägga fram en utmanande överensstämmelse fråga för investeringsrådgivare. Omdömen

* Även om SEC personal och FINRA har föreslagit problemområden och potentiellt relevanta överväganden adress, det finns ingen one-size-fits-all uppsättning riktlinjer och rutiner som är lämpliga för all användning av finansiella sociala medier av investeringsrådgivare och deras personal. Därför bör en investering rådgivare som tillåter användning av finansiella sociala medier skräddarsy sina sociala mediepolitiken för att passa sin verksamhet, med hänsyn till de överväganden som föreslås av Alert och FINRA meddelanden. Omdömen

* SEC är osannolikt att utfärda mer definitiv vägledning om användningen av finansiella sociala medier inom en snar framtid. Tills mer konkreta praktik vägledning /marknad har uppstått, kan företagen dra nytta av att ta en konservativ hållning genom att begränsa användningen av sociala medier och förmågan hos icke-fast personal för att "liknande" eller publicera innehåll för företagets sociala medier webbplats.

* Övervakning och bokföring i samband med finansiella sociala medier kan också en utmaning för investeringsrådgivare. På grund av svårigheten att lätt identifiera vilka finansiella sociala medier interaktioner kan kräva register kan vissa investeringsrådgivare frestas att fånga upp alla sådana interaktioner, trots att investeringsrådgivare, till skillnad från FINRA medlem mäklarhus, inte är skyldiga att behålla all kommunikation som rör deras business "som sådan."

För mer information besök http://www.makovsky.com
.