Varför Investerare använda derivat för säkrings- Valuta Risks

Efter kollapsen av Bretton Woods-systemet i början av 1970, växelkurserna för de större valutorna blev flytande, vilket innebär tillgång och efterfrågan för att justera valutakurser i enlighet med deras upplevda värden. Ökningen i volatilitet i växelkurserna, tillsammans med den ökade volymen av världshandeln ledde till en upptrappning av valutarisk. Omdömen

Valutarisken är en del av den operativa och finansiella risk som är förknippad med risker ogynnsamma rörelser i växelkursen för en viss valuta mot en annan. I jämförelse med investeringar i lokala tillgångar, de fritt fluktuerande valutakurser utgör en ytterligare riskfaktor för investerare som vill diversifiera sina portföljer internationellt. Därför är kontroll och riskhantering växelkursen en integrerad del av företagsledning i syfte att förbättra effektiviteten i internationella investeringar. Omdömen

Ett effektivt och allmänt accepterad metod för denna typ av riskhantering är användning av finansiella derivatinstrument (derivat), såsom terminer, terminer, optioner och swappar. Även derivat är oerhört varierande, av deras rättsliga karaktär alla av dem utgör ett avtal mellan köpare och säljare, avslutades i dagsläget medan resultatet kommer att äga rum någon gång i framtiden. Värdet på derivatkontrakt beror på priset förflyttning av basen eller “ underliggande &"; säkerhet. Omdömen

1. Använda Derivat avskaffande av Osäkerhet (Säkring) katalog

Derivatinstrument används allmänt verktyg för förvaltning och skydd mot olika typer av risker och är en integrerad del av många innovativa investeringsstrategier. De gör framtiden riskerar förhandlingsbara, vilket leder till att avlägsna osäkerhet genom utbyte av marknadsrisker, så kallade valutasäkring. Företag och finansiella institutioner, till exempel, använder derivat för att skydda sig mot förändringar i råvarupriser, valuta växelkurser, aktier, räntor, etc. De tjänar som en försäkring mot negativa förändringar i priser och som en minskning av prisfluktuationer , vilket i sin tur leder till mer tillförlitliga prognoser, lägre kapitalbehov och högre kapitaleffektivitet. Dessa fördelar ledde till omfattande användning av derivatinstrument: enligt ISDA över 94% av de största företagen i USA och Europa hantera sina riskexponering, genom användning av derivat Omdömen

Sammanfattningsvis –. en investerare som har bestämt sig för att säkra risken kommer att bli en part i ett derivatkontrakt, vilket leder till det finansiella resultatet, raka motsatsen till det finansiella resultatet som genereras av risken. Det vill säga, när värdet av den säkrade tillgången faller, då värdet på derivat säkerhet måste öka och vice versa.

2. Använda Derivat ge skydd med minimal initial investering Omdömen

Dessutom derivat ger skydd mot valutarisker med minimal initial investering och konsumtion av kapital till den exceptionellt höga anpassningsförmågan hos de avtalsvillkor i förhållande till de särskilda behov vardera parten. De gör det också möjligt för investerare att handla framtida prisförväntningar köpa eller sälja derivat tillgång i stället för basen säkerhet till en mycket låg kostnad i jämförelse med direkta investeringar i den underliggande tillgången. Det totala värdet av transaktionen för inköp av ett derivat på de stora valutorna är cirka 80 procent lägre än den för köp av en portfölj av relevanta grundläggande valutor. Om man jämför med kostnaderna för exponering i mindre likvida tillgångar som fastigheter, är skillnaden i kostnader mellan derivat och direktinvesteringar i den underliggande tillgången även betydligt högre. Omdömen

3. Använda derivat som ett investeringsOmdömen

Ett annat sätt att använda derivat är som en investering. Derivat är ett alternativ till att investera direkt i tillgångar utan att köpa basen säkerhet. De tillåter också placeringar i värdepapper, som inte kan köpas direkt. Som exempel kan nämnas kreditderivat, som ger betalning om borgenären inte kan fullgöra sina skyldigheter obligations. Omdömen

4. Att använda derivat i spekulationssyfte Omdömen

Även om de flesta aktörer på marknaden använder derivat för att säkra risker, vissa av dem ofta handlar derivat i syfte att generera vinst till förmånliga prisrörelser och utan avräknas mot innehav. Vanligtvis investerare öppna positioner i derivatkontrakt sälja en tillgång, som enligt deras uppfattning är överskattad i förutbestämd period eller datum i framtiden. Denna handelsstrategi är lönsam om värdet av underliggande tillgångar som faktiskt faller. Sådana handelsstrategier är oerhört viktiga för ett effektivt fungerande finansiella marknader, vilket minskar risken för en betydande underdrift eller överskattning av de underliggande tillgångarna. Omdömen

Användningen av derivat för riskhantering är numera utbredd i utvecklade ekonomier och är anses vara en rutinmässig del av verksamheten i finansiella institutioner och företag. De derivatinstrument tjänar huvudsakligen som en försäkring mot negativa rörelser i priser och som ett verktyg för att minska prisfluktuationer, vilket i sin tur leder till mer tillförlitliga prognoser, lägre kapitalbehov och högre produktivitet. Omdömen

Dessutom derivaten ger skydd mot valutarisk med minimal initial investering och konsumtion av kapital till exceptionellt hög anpassningsförmågan hos de avtalsvillkor som uppfyller kraven och behoven hos investerarna. De gör också marknadsaktörerna att handla förväntningarna om framtida priser på detta sätt att köpa ett derivat finansiell tillgång i stället för basen säkerhet till en mycket låg kostnad i jämförelse med den totala transaktionen om att investera direkt i den underliggande tillgången Omdömen  ..