Gratis pengar i aktiemarknaden: Conversion

I aktiemarknaden, är alternativet ett avtal mellan köpare och säljare av beståndet. Detta kontrakt innehåller avtalet om rätten för köparen och skyldighet för säljaren. Köparen rätt är att han /hon har rätt att köpa aktier till det pris som hade avtalats av säljaren. Säljaren skyldighet att han /hon har att sälja aktier till köparen till det pris som hade godkänts av köparen. Alternativ i aktiemarknaden är bara ett avtal mellan lager köpare och säljare om transaktionen aktiekursen inom en viss tidsperiod. Alternativet kan användas för att skydda portföljen eller skydda läge precis hur försäkringen fungerar till fastigheten. Alternativet kan användas för att skydda dina pengar som har investerats på aktiemarknaden. Förutom lager skydd, genom att använda alternativet, kan vi utföra arbitrage strategi, som kan tjäna vinst oavsett aktiekursen går upp, ned eller sida vägen. Arbitrage strategi är en riskfri strategi och det kan låta dig tjäna vinst utan att drabbas av några förluster.

Konvertering är en av arbitrage typer alternativ handel strategi. Denna strategi innebär att köpa lager, försäljning köpoption och köpa säljoption. Dessa tre steg utförs samtidigt. Ring och en säljoption lösenpris måste vara densamma och mängden av pengar som har tagits emot från att sälja köpoption måste vara tillräckligt för att köpa säljoptionen. Så, i denna strategi, verkar det som om du bara köpa en aktie bara eftersom mängden pengar som har fått efter att ha sålt köpoption är mer än tillräckligt för att köpa säljoptionen och oftast har det extra mer kvar efter att ha sålt köpoption och köpa sälj alternativ. Kravet på denna strategi är att skillnaden mellan köpoption köpkurs och säljoption säljkurs har att vara mindre än skillnaden mellan aktuella aktiesäljkurs och alternativet lösenpris. Ekvationen som representerar kravet är som följer:

köpoption köpkurs - säljoption säljkurs > aktuella aktiesäljkurs – alternativet lösenpris Omdömen

Det finns tre sätt för oss att placera order på denna strategi. Vi kan använda krage strategi, covered call strategi genom att utlösa en säljoption och combo strategi genom att utlösa ett lager. Alla beställningar måste placeras gränsvärdet. Efter att ha utfört det här alternativet handelsstrategi, vad vi behöver göra är att bara lämnat dessa positioner fram till utgångsdatum. Du kan stänga alla dessa tre positioner en eller två dagar före den dag då optionen löper ut genom att köpa och sälja för att stänga eller utnyttjande av optionerna.

Som ett exempel, säljer vi CAT företag 60 kan köpoption på USD 4,90 och vi köper 60 får säljoption på USD 3.10 och också köpa CAT företagets aktier på USD 61,35. Skillnaden mellan köp- och säljoptionspriset är 4,90 – 3.10 = 1.80. Skillnaden mellan aktiekursen och alternativet lösenpris är 61,35 – 60 = 1,35. Så skillnaden mellan köp- och säljoptionspriset är mer än skillnaden mellan aktiekursen och alternativet lösenpris. Nettot av de båda skillnader är vår vinst som är 1,80-1,35 = 0,45. Om vi ​​köper ett kontrakt, är vår vinst 0,45 x 100 enheter = USD 45. är provision på de transaktioner för denna strategi oftast USD 90, beroende på vilken mäklare fast service vi använder. Så vi måste köpa minst tre kontrakt i syfte att vi kan tjäna en vinst.

Så, hur man faktiskt denna strategi fungerar? När vi köper säljoption, vi faktiskt skydda bestånd som vi har köpt. I syfte att sälja köpoption är att generera pengar för att köpa säljoptioner. Tyckas efter att ha sålt köpoption och köpa säljoption har det extra pengar på kontot. Men, faktiskt, vi behöver fortfarande en mängd deposition för att genomföra denna strategi. Så, efter att ha utfört denna strategi, om aktiekursen sjunker, vi har säljoption som skyddar vårt lager. Om aktiekursen verkligen har sjunkit på slutdagen, kan vi sälja eller utnyttja säljoptionen för att täcka alla förlusten från att köpa aktier. Om aktiekursen har gått upp på slutdagen, vi bara lämna både samtal och en säljoption förfaller värdelös. Men eftersom vi säljer köpoption på 60 lösenpriset, kan köparen av 60 köpoption kommer till oss och be om en aktie till USD 60, trots att nuvarande aktiekursen är högre än detta pris. Eftersom vi säljer köpoption på 60 lösenpriset, har vi en skyldighet att sälja aktien till denna köpare USD 60. Om vi ​​inte äger något bestånd, vi måste köpa aktier från marknaden på högre pris och sedan sälja det till 60 maj alternativ köpare. Detta kommer att få oss förlorade pengar. Men don &'en; t orolig, eftersom vi äger aktier, så vad vi behöver göra är att vi bara sälja aktier USD 60 till 60 köpoption köparen. Även om den nuvarande aktiekursen är högre, har vi inte förlora något av denna strategi. Dessutom tjänar vi fortfarande en liten vinst. Varför detta kan hända beror på skillnaden av beståndet och optionspriset. Detta beror på att lager och optionspriset påverkas av sin egen tillgång och efterfrågan. Det innebär att beståndet kan ha en ökad efterfrågan, men dess alternativ kan ha mindre efterfrågan.

Fördelen med detta alternativ och aktiehandel strategi är att det är helt riskfritt. Oavsett hur förändringar aktiekursen, är resultatet fast. Det segrade &'; t försvinna. Den andra fördelen med denna strategi är att det kan multipliceras genom att köpa fler kontrakt. Om vi ​​råkar se ett öre på väg sida, att allt vi har, om vi ta upp och behålla den. Men i aktiemarknaden, när vi ser denna skillnad, vi kan multiplicera denna lilla mängd genom att köpa ytterligare en enhet i lager. Det finns dock faktiskt fick en hel del nackdelar med denna strategi. Den första nackdelen är att vinsten är mycket liten, vanligen 10 till 50 cent per enhet alternativet. Den andra nackdelen är att endast hög pris aktier har denna möjlighet. Den tredje nackdel är att kommissionen för att genomföra denna strategi är hög, vanligtvis är USD 90 för hela transaktionen. Dock kan denna nackdel övervinnas med hjälp av mäklare företag som tar ut mindre provision. Den fjärde nackdelen är att stora kapital som krävs för att genomföra denna strategi. Detta beror på att några kontrakt med hög pris lager måste köpas i denna strategi Omdömen  ..