Lager och Bond Trading som en konservativ investerings Strategy

Det är troligt att antingen nyfikenhet eller skepsis ledde dig till denna artikel, och jag håller med om att, för de flesta enskilda investerare, är handel hanteras på ett helt spekulativt sätt. Aktiehandel i sina mer populära former (Day Trading, Swing Trading, Penny Stock spekulerar, etc.) innehåller ingen av de element som en konservativ placeringsstrategi skulle ha på sin kärn: Little om någon uppmärksamhet ägnas åt den grundläggande kvalitet Aktierna har valts. Alla Diversifiering som finns i portföljen bestäms av slumpen och är, i bästa fall, en övergående resultatet av urvalet gissningar. Inga försök vad görs för att utveckla en ökande och pålitlig ström av intäkter. Men aktiehandel genom enskilda investerare inte förtjänar riktigt så illa ett "rep" som det har förtjänat. När allt kommer omkring, är dess själva grunden vinsthemtagning, förmodligen den viktigaste (och kanske den mest ofta försummas) av de åtgärder som krävs för framgångsrika investeringar portföljförvaltning. Tyvärr för de flesta icke-professionella aktiehandlare, är förlust ta en mer vanligt förekommande. Omdömen

Bond, (och andra utkomstskydd) handel i allmänhet undvikas genom de flesta icke-professionella handlare. Självklart tar det mer investeringskapital att etablera positioner inom Corporate och kommunala obligationer, fastigheter eller statspapper än det gör i aktier, och volatiliteten att näringsidkare frodas på är helt enkelt inte en standardfunktion i vardagliga värld av skuldebrev. Överraskande, har de flesta investeringsrådgivare och aktiemäklare inte upptäckt att det finns en mer spännande syn på Intäkter Investering som faktiskt är säkrare för investerare och mindre stelbent i ansiktet att förändra ränte förväntan scenarier. Visst, Wall Street finansinstitut tryck deras företrädare att driva enskilda nya frågor och /eller investeringsprodukter, men jag anser att marknadsvärdet fixering som sträcker sig från Wall Street till Main Street är den verkliga boven i dramat. Behöver bärande värdepapper att "värderas" för långsiktig intäktstillväxt och handlas med stor glädje ... om än mycket mindre ofta. Omdömen

Därför flesta handel sker i en Equity bara miljö som, till sin natur är alltför spekulativt för de flesta mogna (oavsett i vilken mening du väljer) investerare. Men detta är inte så det måste vara. Eftersom aktiekurserna sannolikt kommer att förbli volatil på kort sikt och cykliska i det långa loppet kommer det alltid att finnas möjligheter till vinsthemtagningar. [Observera att det är kombinationen av volatiliteten, marknads tillgänglighet, universella ägarandel, och konfiskatorisk beskattning som har gjort "Köp 'n Hold" en tjärdal Investeringsstrategi.] På samma sätt finns det inga regler mot att dra nytta av den cykliska karaktär räntekänsliga priser säkerhets. Trading är världens äldsta formen av kommersiell verksamhet, och det är olyckligt att det behandlas med sådan respekt av våra dysfunktionella skattelagen. Det är ännu mer olyckligt att det såg snett av klient advokater och mäklarfirman tillsynsenhet ... mästare i efterhand att de är. Omdömen

Trading behöver inte göras snabbt för att vara produktiv, och det spelar ingen 't måste fokusera på högre risk värdepapper att vara lönsamma. Och kanske viktigast av allt, behöver det inte att undvika räntekänsliga avkastning som är så viktiga för den långsiktiga framgången för varje sann placeringsportfölj. Oavsett hur misshandlad en spekulativ dag näringsidkare blir, oavsett vinsthemtagning erfarenhet har det skett är ovärderlig. När en näringsidkare /spekulant är avvanda utanför spelande mentalitet som förde honom till "chock marknaden" i första hand, kan han ansöka hans handel färdigheter för att investera och portföljförvaltning. Övergången från handlare /spekulant till näringsidkare /investeraren kräver en del utbildning ... utbildning som inte kan fås från produkt säljare. Omdömen

Steg ett är att få en uppskattning av kraften i Asset Allocation enligt principerna för Arbetsgruppen Capital Model. Asset Allocation är processen att dela upp portföljen i två konceptuella "hinkar". Den första av dessa kommer att innehålla Equity Securities, vars primära syfte är att producera tillväxt i form av realiserade kapitalvinst. Den andra hinken kommer att innehålla olika värdepapper vars primära syfte är att producera någon form av regelbunden inkomst ... utdelningar, räntor, hyror, royalties etc. procentandel som anslås för var och en är en funktion av en kort lista med personliga fakta, oro, mål och mål. Kostnaden grundval av värdepapper, absolut inte deras ständigt förändrade marknadsvärden måste användas i alla Asset Allocation beräkningar. Asset Allocation är en kritisk portfölj planering motion som är: baserat på syftet med de värdepapper som skall köpas, långsiktig karaktär, och aldrig "balanseras" eller förändras beror antingen nuvarande marknadsförhållanden, säkring, eller någon form av market timing ( vilket naturligtvis är omöjligt). Omdömen

marknadsvärden används i urvalsprocessen som identifierar handels kandidater som kommer att fylla hinkarna ... kontanter från alla inkomstkällor, förresten, är alltid "destinerade" för en andra hink eller och kan hållas outnyttjade om ingen riktig kandidater finns. skall Välja potentiella Equities först vara "grundläggande", sedan "tekniska" ... dvs baserat på kvaliteten på säkerheten först, och priset andra. Min erfarenhet är att högre kvalitet företag köps på en 20% eller mer rabatt från 52-veckors högsta, med en vinst målet på omkring 10% (förverkligas så snabbt som möjligt) är en mycket hanterbar strategi. Intäkterna finna sin väg tillbaka in "smarta kontanter" potten för Asset Allocation enligt formel. Det kommer att finnas tillfällen då "smarta kontanter" växer snabbt medan listan över nya handels kandidater krymper, men när handeln kandidater är överallt, "smarta kontanter" fylls på med en del av varje inkomst dollar produceras av både helt investerade hinkar! Således, insisterande på någon form av intäkter från alla värdepapper som ägs gör enorm känsla! Omdömen

Men hur handeln inkomsten Bucket värdepapper? Ange Sluten Income Fund, i form av en stamaktier och i ett överraskande utbud av inkomstbringande specialiteter sträcker sig från Preferred bestånd till olja Royalty, Treasury Securities till kommunobligationer och REITs till Mortgage inkomst. Inga fler bekymmer om likviditet och dolda markeringar. Inga fler positionering eller laddering av löptider kassaflöde. Och bäst av allt, inga fler samtal i ditt mest högavkastande papper när räntorna faller. I stället tar du realisationsvinster, kompoundering din avkastning, och betala dina skulder till Equity Bucket. Och när räntorna flytta tillbaka upp ... du har lyxen att minska din kostnadsbasen genom att lägga till ytterligare aktier. Naturligtvis sin magi ... det är vad vi gör här på Wall Street Omdömen  !.