Finansiell sociala medier och SEC

erkänner att användningen av finansiella sociala medier snabbt accelererar utfärdade SEC sina synpunkter efter sin granskning av ärendet. I sitt uttalande, SEC noterar att enligt Advisers Act Rule 206 (4) -7, företag som sysslar med finansiella sociala medier bör anta och regelbundet se över effektiviteten i, riktlinjer och rutiner avseende finansiella sociala medier inför snabbt föränderliga teknik . Företagen och' användning av finansiella sociala medier måste följa olika bestämmelser i de federala värdepapperslagar, inklusive, men inte begränsat till, bedrägeribekämpning bestämmelserna, avsättningar efterlevnad och bokföring bestämmelser. Omdömen

Många företag har riktlinjer och rutiner inom sina program efterlevnad som specifikt gäller för användning av ekonomiska sociala medier som företaget; Men observerade personalen variation i form och innehåll de riktlinjer och rutiner. SEC Personalen noterade att många företag har flera överlappande rutiner som gäller för reklam, kundkommunikation eller elektronisk kommunikation i allmänhet, som kanske eller kanske inte specifikt omfattar ekonomiskt sociala medieanvändning. En sådan brist på specificitet kan orsaka förvirring om vad rutiner eller normer gäller för den ekonomiska sociala medieanvändning. Många förfaranden var inte heller särskilt om vilka typer av sociala nätverk aktivitet tillåts eller förbjuds av företaget och många tog inte upp användningen av finansiella tjänster sociala medier av advokater.

SEC noterar att vid bedömningen av sina kontroller och övervakningsplan, bör ett företag först identifiera konflikter och andra faktorer efterlevnad närvarande skapar riskexponeringen för företaget och dess kunder mot bakgrund av företagets specifika verksamhet, och sedan testa om sina befintliga riktlinjer och rutiner på ett effektivt sätt ta itu med dessa risker.

SEC har en icke-uttömmande förteckning över faktorer som en investering rådgivare kanske vill tänka på när man utvärderar effekten av sitt program följs när det gäller fast användning av finansiella sociala medier:

• Användnings riktlinjer. Ett företag kan överväga att skapa riktlinjer fast användnings som ger vägledning till Investment Advisory representanter (IAR) och advokater på lämplig och olämplig användning av Financial sociala medier. Ett företag kan också överväga att ta itu med lämpliga begränsningar och förbud om användningen av sociala medier baserade på företagets och 'en; s analys av riskerna för företaget och dess kunder. Till exempel kan ett företag välja att ge en fullständig förteckning över godkända sociala medier nätverkssajter för IAR &'; använda eller förbjuda användningen av vissa funktioner på en webbplats.

• innehåll standarder. Ett företag kan överväga de risker som innehåll som skapats av företaget eller dess IAR eller advokater blandar sin egendom förvaltas eller andra lagstiftningsfrågor (t.ex., såsom innehåll som innehåller investeringsrekommendationer, information om specifika investeringstjänster eller avkastning). Ett företag kan också överväga att formulera tydliga riktlinjer när det gäller sådant innehåll, och om att förbjuda visst innehåll eller införa andra restriktioner innehåll Omdömen

•. Övervakning. Ett företag kan överväga hur effektivt att övervaka företagets och 'en; s finansiella sociala medier eller fast användning av webbplatser från tredje part, med hänsyn till att många webbplatser från tredje part inte kan ge fullständig tillgång till en handledare eller efterlevnads personal.

• frekvens av övervakning. Ett företag kan överväga hur ofta den övervakar IAR eller advokat aktivitet på en social media eller en finansiell sociala medier webbplats. Till exempel med hjälp av en riskbaserad metod, kan ett företag dra slutsatsen att periodiskt, dagligen eller realtidsövervakning av inlägg på en webbplats är lämpligt. Denna beslutsamhet kan bero på volymen och tempot i kommunikation publiceras på en webbplats eller arten av, och sannolikheten för att vilseleda ingår i, det ämne som diskuteras i synnerhet samtal strömmar. Översynen efter det faktum att otillåtna innehåll dagar efter det ades på en fast och' s nätgemenskap, beroende på omständigheterna, inte kan vara rimligt, särskilt när sociala medieinnehåll kan snabbt och brett spridas till investerare och marknader.

• Godkännande av innehåll. Ett företag kanske vill överväga lämpligheten av kraven för förhandsgodkännande (i motsats till efter-the-faktum översyn, som diskuterats ovan).

• Firm Resources. Ett företag kan överväga om det har ägnat tillräckliga resurser efterlevnad att på lämpligt sätt övervaka IAR eller advokat aktivitet på sociala medier eller finansiella sociala medier, inklusive möjligheten att övervaka aktiviteten hos ett stort antal IAR eller advokater. Ett företag kan också överväga att anställa konversation övervakning eller liknande tjänster från externa leverantörer, om till exempel, har företaget många IAR eller advokater som använder sociala medier. Ett företag kan överväga att använda provtagning, spot kontroll eller lexikon baserade eller andra söktjänster metoder, eller en kombination av metoder för att övervaka sociala medier användning och innehåll.

• Kriterier för att godkänna deltagande. I sin analys av riskexponeringen för ett företag och dess kunder på grund av användningen av en nätgemenskap, firman och 'en; s rutiner efterlevnad kan överväga, utan begränsning, rykte av webbplatsen, platsen och 'en; s integritetspolicy, förmågan att ta bort tredjeparts inlägg, kontroll av anonyma inlägg och reklammetoder i alla sociala medier webbplats som företaget eller dess IAR eller advokater använder för att göra affärer.

• Training. Vid fastställandet eller granska eventuella utbildningskrav för sina IAR, kan ett företag överväga att genomföra utbildning med anknytning till finansiella tjänster sociala medier som syftar till att främja efterlevnaden och för att förhindra eventuella kränkningar av de federala värdepapperslagarna och fast &'en; s inre politik.

• certifiering. Ett företag kan överväga att kräva ett intyg från IAR och rådgivnings advokater bekräftar att de individer förstår och uppfyller med företaget och 'en; s sociala medier riktlinjer och rutiner.

• Funktionalitet. Ett företag kan överväga funktionaliteten hos varje budgetår sociala medier webbplats godkänts för användning, inklusive den fortsatta skyldighet att ta itu med eventuella uppgraderingar eller ändringar i funktioner som påverkar riskexponeringen för företaget eller dess kunder. En sådan faktor är särskilt betydelsefull med tanke på den snabba utvecklingen karaktären av denna nya medier. Till exempel, ett företag som väljer att vara värd för finansiella tjänster sociala medier på en webbplats som innehåller en funktionalitet eller bedriver en praxis som exponerar en klient användarens' kan privatliv, vilken praxis eller politik inte kan inaktiveras eller modifieras, måste överväga om firman och 'en; s deltagande är lämpligt.

• Personal /Professional webbplatser. Ett företag kan överväga att införa riktlinjer och rutiner för att hantera en IAR eller advokat bedriver fast verksamhet på personlig (icke-business) eller tredje part sociala medier. Till exempel kan ett företag välja att ange vilka typer av fasta kommunikations- eller innehåll tillåts på en webbplats som inte drivs, övervakas eller sponsras av företaget. Även om ett företag kan bestämma att det är lämpligt att tillåta visitkort information om en specifik personlig webbplats eller tredje parts webbplats, kan den välja att förbjuda bedriva fast verksamhet på webbplatsen.

• informationssäkerhet. Ett företag kan överväga om att tillåta sina IAR att få tillgång till sociala medier innebär några risker informationssäkerhet. Skydda information och informationssystem från obehörig åtkomst, användning, avslöjande, avbrott, modifiering, genomläsning, inspektion, inspelning eller förstörelse är en viktig risk av alla företag står inför. Även om dataintrång och andra brott mot informationssäkerheten kan ställas på flera olika sätt, användning av finansiella sociala medier, i synnerhet tredje parts sociala medier, kan innebära förhöjda risker. Företagen kan överväga att anta efterlevnad riktlinjer och rutiner för att skapa lämpliga brandväggar mellan känslig kundinformation, samt fast &'en; s egna företagshemligheter, och alla sociala medier webbplats i den utsträckning som företaget ger tillgång till sådana webbplatser genom sina IAR.

• Enterprise Wide platser. En RIA som är en del av en större finansiella tjänster eller andra företags företag kan överväga att skapa riktlinjer användnings rimligen utformade för att förhindra reklammetoder av en företagsomfattande sociala medier webbplats från kränkningar av lagen om rådgivare. Omdömen

SEC gav också vägledning om andra frågor som rör finansiell sociala medier-användning, inklusive användning av innehåll från tredje part och bokföring Omdömen  ..