Vanliga Life Insurance Fällor och hur man undviker Them

Akta dessa gemensamma fällor som gjorts med livförsäkring som kan minska dess värde till din familj ... eller lämna dig betala en bunt till IRS Omdömen

Trap. Äga för mycket livförsäkring, alltför länge. Under årens lopp du arbetar och höja en familj, behöver du antagligen en betydande mängd livförsäkringar för att skydda din familj mot eventuell förlust av din inkomst Omdömen

Men som din senior år strategi -. Med dina barn vuxit, inteckning lönat sig och pensionskonton finansieras -. dina försäkringsbehov kan kraftigt minskas Omdömen

För många är motiveringen för att äga livförsäkring för att finansiera fastighetsskatter. Men detta behov har minskat med senaste förändringarna skattelagstiftningen som ökar gården och gåvoskatten undantaget beloppet för individer till $ 1 miljon. Omdömen

Genom att betala för onödiga försäkringsskydd, du försitta möjligheten att förvärva större investeringar avkastning.

STRATEGI Omdömen

Granska dina försäkringsbehov mot bakgrund av förändringar i dina personliga förhållanden och i din fastighetsskatt exponering. Om du upptäcker att du äger för mycket försäkring, överväga .. Omdömen

* Byta ditt liv försäkring för en skattefri uppskjuten livränta som utfärdats av ett försäkringsbolag för att få en ökad avkastning. Detta kan ordnas genom ett skattefritt utbyte, vilket gör att du kan undvika beskattningsbara vinsten om dispositioner beträffande försäkringsbrevet. Omdömen

* Donera din försäkring till välgörenhet. Du får ett skatteavdrag för kostnadsbasen i politiken i allmänhet, premierna du har betalat in. Omdömen

* Att göra en gåva av politiken för ditt barn eller barnbarn. Policyn förmånen blir skattefria för mottagaren, vilket ger barnet en värdefull försprång på ekonomisk trygghet. Gåvan kommer också att ta bort politiken från din beskattningsbara egendom, förutsatt att du överlever tre år efter gåvan. Omdömen

Du kan undvika att betala gåvoskatt på överföring genom att använda din årliga gåvoskatt utslagning (för närvarande $ 10.000 per mottagare, eller $ 20,000 när gåvor görs av ett gift par) och, vid behov, använda en del av din egendom och gåvoskatten fribeloppet. Omdömen

* Inlösen i politiken. Detta kommer att sätta pengar i fickan, men du kommer att inse skattepliktig inkomst i den utsträckning som det belopp som mottagits för politiken än vad du har betalat in det genom premier Omdömen

Estate skatteplanering. Om du upptäcker att du fortfarande behöver lite livförsäkring att finansiera eventuella fastighetsskatter, överväga att använda en näst die politik som omfattar både du och din make och betalar sin fördel på döden av den efterlevande. Omdömen

fastighetsskatt äktenskaplig avdrag låter alla en makens tillgångar passerar fastighetsskatt gratis till den efterlevande maken, så det är på döden av den efterlevande maken att ett par dödsbo skatteskuld förfaller till betalning. Omdömen

En näst die politik kan ge medel för att finansiera en sådan fastighetsskatt räkningen på betydligt lägre kostnad än att köpa två försäkringar för att täcka varje make separat. Omdömen

FÄLLOR Omdömen

* Äga försäkring på ditt eget liv. Detta kan leda till försäkrings fortsätter att vara föremål för fastighetsskatt med en hastighet på upp till 55%, för när du dör att äga en policy för ditt eget liv intäkterna ingår i din beskattningsbara egendom. Omdömen

Undvik fällan genom att ha policymottagaren äger den, eller genom att skapa en livförsäkring förtroende för att hålla politiken och fördela intäkterna enligt dina instruktioner. Omdömen

Du kan fortfarande finansiera premierna på politiken genom att gåvor till politiken ägaren (stödmottagare eller trust), med hjälp av din årliga gåvoskatt utslagning att skydda de gåvor från skatt Omdömen

Fördel:.. När försäkring på ditt liv ägs av stödmottagaren, kommer försäkrings fortsätter vara egendom och inkomstskatt gratis Omdömen

Relaterade misstag att undvika ... Omdömen

* Äga försäkring på ditt eget liv och namnge din make som din mottagare. Försäkrings intäkterna kommer att undgå fastighetsskatt på din död på grund av den obegränsade äktenskapliga avdraget - men om din make dör äga intäkterna; . De kommer att vara skattepliktiga i hans /hennes egendom Omdömen

* Att äga försäkring på en människas liv och namnge en tredje person som förmånstagare Omdömen

. Exempel: En av makarna äger försäkring på den andra makens liv, och namnger ett barn som förmånstagare. Omdömen

Fällan här är att eftersom politiken ägaren styr utnämningen av mottagaren, är betalningen av förmånen till mottagaren anses vara en beskattningsbar gåva gjord av politiken ägare.

Återigen, undvika fällan genom att mottagaren äger livförsäkring, eller genom att ha en livförsäkring förtroende äger politiken Omdömen

Viktigt:. Om du ställer in en livförsäkring förtroendet att äga försäkring , vara säker på att förtroendet utarbetas av en specialist inom området. Högt handlingar som upprättats av icke-specialister kan enkelt innehålla fel dåligt språk som inte uppfyller de tekniska kraven, vilket gör att förtroendet att misslyckas. Omdömen

* Upplåning mot livförsäkring. Det kan vara frestande att låna mot livförsäkringar, eftersom politiska lån kan ge ett skattefritt källa av kontanter och bära en låg ränta. Omdömen

Men ett par av fällor kan bli följden av att låna mot försäkring ...

* När du låna mot försäkring du minska försäkringsersättningen som du antagligen köpte försäkringen, lämna din familj mer utsatt för finansiella risker Omdömen

Dangerous scenario. Vanligtvis ränta på ett lån mot försäkrings inte betalas kontant, men belastar politiken. Om lånet inte betalas tillbaka och ränte föreningarna, kan lånet växa tills den är lika politiken värde. Då politiken kommer att avslutas, och du kommer att inse den beskattningsbara inkomsten i mängden av det obetalda lån (en "förlåtna skuld") minus din grund i politiken, även om du får inga pengar inkomster med för att betala skatten. Omdömen

* Om du låna mot försäkring och sedan överföra politiken till en annan person, den politiska förmån kan bli föremål för inkomstskatt Omdömen

Wby:. När en politik som har lånats mot överförs genom gåva, mottagaren anses ha köpte försäkringen genom att anta det utestående lånet skyldighet med mängden av den antagna lånet är köpeskillingen. Omdömen

Och enligt skattelagstiftningen, när ett befintligt livförsäkring är köpte försäkringen nytta blir skattepliktig inkomst till köparen om köpeskillingen överstiger givarens grund i politiken Omdömen

Exempel:. En förälder äger en $ 500.000 försäkring på hans /hennes eget liv som har en $ 100.000 kontantvärde. Han har en kostnadsbas på $ 60.000 i politiken. Han lånar $ 90.000 från politik för att minska sitt kontantvärde till $ 10.000, gör sedan en gåva av politiken till ett barn. Omdömen

Resultatet är att barnet anses ha köpte försäkringen genom att anta den $ 90.000 lånet skyldighet . Därför $ 410.000 av politiken förmån blir skattepliktig inkomst för barnet när de betalas ut, istället för att vara skattefria Omdömen

Nedre raden:. Lån orsaka problem, så det är bäst att inte ta lån mot livförsäkring

Om du redan har tagit lån mot livförsäkring, granska dem med en expert för eventuella oväntade problem de kan orsaka Omdömen  ..