Working Capital Model Investera - The QDI

Crash! Den 2007-2008 finanskrisen halveras 401 (k), IRA, och fond värden i några månader. För många hade pensionering datum för att skjutas upp; för andra, hade nya jobb hittas. Den tragiska fel? Ingen inkomst tilldelning i investeringsprogrammet. Marknadsvärdet bygger egon; inkomster betalar räkningarna. Omdömen

Få arbetsgivare varnade sparplan deltagare som 401 (k) s helt enkelt inte är förmånsprogram. Få fonddistributörer föreslog att gynna avdelningar som deras program saknades något av avgörande betydelse. Omdömen

Under härdsmälta, föll alla värdepapper i marknadsvärde. Men den stora majoriteten av bärande värdepapper, inklusive slutna änden räntefonder (CEFS), har fortsatt att betala räntor och utdelningar. Marknadsvärdet bygger övermod; inkomster betalar räkningarna. Omdömen

rörelsekapital Model (WCM) är ett omfattande system för investeringsförvaltning som bygger på kompromisslös regler. Investerarens fokus måste förbli centrerad på utvecklingen av pålitlig kassaflöde och skapandet av ett växande antal hus och hotell på sin spelplanen. Omdömen

Med en rimlig mängd ansträngning, och en hel del självdisciplin, vem som helst kan använda den för att bygga upp en portfölj, långsamt och förnuftigt, dra nytta av cyklerna vi alla räknar med att fortsätta på obestämd tid. Alla cykler har två komponenter; WCM hjälper dig att hantera varje. Omdömen

Varje portföljinnehav måste generera regelbunden inkomst av något slag och varje måste ha vinstpotential --- åtminstone vid tidpunkten för köpet. Den planerade balans mellan inkomster producenter och tillväxtleverantörer (aktier) måste bibehållas under hela processen, även om det kan finnas något omedelbart behov av inkomsten. Har du lärt dig att orealiserade vinster inte tillväxt? Omdömen

år till år, vill vi se en rimlig tillväxt i både rörelsekapital (den totala kostnaden grundval av kontanter och värdepapper i portföljen) och sjukpenninggrundande inkomsten (ränta och utdelningsintäkter produceras av värdepapper i portföljen). Men ännu viktigare, vi vill producera denna tillväxt i en lägre än vanligt riskmiljö, som består av diversifierade investment grade värdepapper.

De första stegen i investeringsprocessen är ledningsfunktioner: Planering, organisera, leda och Controlomdömen

Planering innebär att identifiera /definition av investerings mål och syften. De bör vara långsiktigt men flexibel över tiden. De bör innehålla parametrar och regler som är väl genomtänkta --- på det personliga planet. De bör vara rimliga och realistiska historiskt.

Mål och mål är viktiga, men de måste vara upplagt på ett fundament som minskar risken för förlust i olika skeden i livscykeln för investeringsprogrammet. Tillgångsallokering är ett planeringsverktyg /organisera verktyg som används för att utforma portföljen på ett sätt som kommer att balansera behovet av tillväxt i rörelsekapital med åldersberoende risktolerans av investerare. Omdömen

allokeringsbeslut Asset bör genomföra och stöd investeringsplanen. Under normala omständigheter, värdepapper i resultaträkningen "bucket" av portföljen (obligationer, statspapper, bolån, preferensaktier, REITs, etc.) är alla mycket säkrare än någon av de i eget kapital "bucket".

En tillgångsfördelning med 50% i varje hink är mycket mer konservativ än en med 80% riktad mot aktier --- oavsett kvalitetsbetyg som vi behöver för aktier. Allokeringsbeslut tillgångar ska göras med hjälp av kostnadsbasen för värdepapper i varje hink. Omdömen

Beyond allokering själv, organisering innebär att välja faktiska värdepapper som passar in i de två investerings hinkar i en korrekt diversifierat. Det kan innebära flera separata portföljer, men måste vara lätt att styra och kontrollera.
Diversifieringsreglerna (även baserade på säkerhets kostnadsbas) guidar portföljen i en rad olika frågor och sektorer.

lämplig diversifiering försäkrar att den totala risken för förluster sprids runt företag, länder, företag och geografiska områden. Börsvärdet frågor och global representation behandlas bakom kulisserna, i kvalitetsbestämningen fasen av urvalssäkerhetsprocessen.

Ledande, enklast är personligt beslutsfattandet. Du måste styra verksamheten i andra (mäklare /förvaltare /revisorer /etc.) Som kan erbjuda dig investeringsråd. Förvaltaren (du är den primära investeringsansvarig) måste skapa kvalitet, diversifiering, samt inkomst generation regler (QDI) som styr dag till dag driften av alla portföljer. Omdömen

Varför skulle någon ta emot en portfölj som inte var avsedd för hans eller hennes egen unika situation och behov? Lättja, förvirring, hjärntvätt, okunnighet av marknaderna --- alla av ovanstående? Omdömen

Principer för att investera (QDI) överlagras i, på och kring ledningsfunktioner. De kontrollerar urvalssäkerhetsprocessen för att minska risken i portföljen. De hjälpa till att ställa målen för vinsthemtagningar och ger mind-set kontroller som genomdriva reglerna. De försäkrar att varje säkerhet i portföljen bidrar till sjukpenninggrundande inkomsten. Omdömen

Det är viktigt att du leder din portfölj till strikta riktlinjer för säkerhet kvalitet, kostnadsbaserad diversifiering, inkomstgenerering och vinsthemtagningar. Regler för bortskaffande av nedklassificerat eller försvagande positioner måste också kodifieras. Omdömen

Resultat tagande är den mest tillfredsställande av alla portföljbeslutsfunktioner --- och eventuellt minst populära! De flesta av skälen är ego centrerad, tills WCM visar tydligt de möjligheter som finns för det nyskapade rörelsekapital.

Rimliga mål måste ställas in (mellan sju och tio procent beroende på mängden av smarta kontanter tillgängliga), och utlöser dras insensitively när målen nås --- ingen efterhand alls kan tolereras. En månatlig mäkleri uttalande med orealiserade vinster är ett tecken på dålig förvaltning. Omdömen

Controlling innebär realistisk utvärdering av prestanda, och övervakning för att försäkra att du följer dina egna regler och riktlinjer. Jämföra din årliga förändringen av marknadsvärdet med DJIA eller S & P är inte utvärdering av prestanda Omdömen  ..