*** Att göra en volatil aktiemarknad Dina VBF

De flesta människor aldrig glömma sin första kärlek. Jag kommer aldrig att glömma min första handelsvinst --- men 600 (1970) dollar jag håvade på Royal Dutch Petroleum var inte alls lika stor som den konceptuella förverkligande det signalerade. Omdömen

Jag var förvånad att någon skulle betala mig så mycket mer för min lager än tidningen sade att det var värt bara några veckor sedan. Vad hade förändrats? Vad hade hänt att beståndet går upp, och varför hade det varit nere i första hand? ! Utan att någonsin behöva veta svaren, jag har varit handel RDSA i över 40 år Omdömen

Om man tittar på massor av liknande lönsamma, högkvalitativa företag på detta sätt, skulle du finna att: 1) de flesta rör sig upp och ner regelbundet (om inte förutsägbart) med en uppåtgående långsiktiga bias, och 2) att det finns liten eller ingen likhet i tidpunkten för rörelserna mellan bestånden själva.

Det här är "volatilitet", som de flesta människor är rädda och att Wall Street älskar dem att frukta. Det kan snävt begränsas till vissa sektorer, eller mycket bredare, som omfattar praktiskt taget allt. Det bredare blir, desto mer sannolikt är det att kategoriseras som antingen ett rally eller en korrigering.

De flesta år kommer att innehålla en eller två av varje. Detta är det naturliga tillståndet av saker på aktiemarknaden, Moder Natur, Inc. om du kommer. Ta inte henne för givet när hon blir hög, och aldrig ignorera henne när hon känner sig låg. Omfamna henne flyktiga stämningar, arbeta med dem i vilken riktning de reser, och hon kommer att bli din kärlek också. Omdömen

Ironiskt nog är det denna naturliga volatilitet (orsakad av hundratals variabler mänskliga, ekonomiska, politiska, naturlig, etc.) som är den enda verkliga "visshet" existerande på de finansiella marknaderna. Och lika absurt som det kan låta tills du upplever verkligheten i det hela, är det denna enda säkerhet som gör Fonder i allmänhet (och indexfonder i synnerhet) helt olämpliga som investeringsinstrument för alla inom sju till tio års pension!

På samma sätt, det finns absolut ingen växande inkomstkomponent i varje portfölj hanteras med hjälp av modern portföljteori (MPT). Hur många icke-MCIM investerare tror du har gått i pension nyligen med mer vätska, inkomst-producerande tillgångar än de hade för 12 år sedan, långt tillbaka i 1999?

Det kommer alltid att finnas möten och korrigeringar. I själva verket är det värt att "gå tillbaka till framtiden" för att upprätta en realistisk långsiktig investeringsstrategi.

Under de senaste fyrtio åren har det inte skett några mindre än tio 20% eller mer korrigeringar följt av rallyn som förde marknaden till betydligt högre nivåer. DJIA nådde en topp på 2700 innan dess rekord 40% kraschen 1987. Men vid 1700, var det fortfarande 70% över 1000 barriär som den dansade runt med under flera årtionden innan --- alltid en högre hög, sällan en lägre låg.

'87 fiasko följdes av flera något mindre spännande korrigeringar, men fallet görs för mer flexibla och realistiska, Market Cycle Investment Management metodik. Modern portföljteori spawned av stora sinnen säljer framtiden förutsäga orm olja; Moder Natur, Inc. är en alldeles för komplicerat företag, även för dem. Omdömen

Kalla det förutseende eller efterhand om du vill vara argumenterande, men en långsiktig syn på investeringsprocessen eliminerar gissningar och poäng ganska tydligt mot en handel mentalitet som knappar på naturliga volatiliteten i hundratals Investment Grade Value Lager (Google IGVSI).

Under korrigeringar in de här enkla sanningar: 1) även om det finns fler säljare än köpare, köparna har för avsikt att tjäna pengar på sina inköp, 2) så länge allt är nere, inte oroa sig så mycket om priset på enskilda anläggningar, 3) snabb och brant korrigeringar är bättre än den långsamma nötnings sort;

4) alltid acceptera ens hälften din normala vinstmål samtidigt köper möjligheter finns det gott; 5) inte vara bråttom att fylla din portfölj, och om pengar torkar upp innan det är över, du hantera processen på rätt sätt. Omdömen

De flesta av problemen med placeringsfonder och en stor del av den ökade möjligheter i individuell aktiehandel är funktioner av växande icke yrkesmässig ägarandel. Alla är på aktiemarknaden i dessa dagar om de vill det eller inte, och när media fans känslor av massorna, massorna skapa volatilitet som sällan under reagerar på marknadsmässiga villkor.

Sällan kommer enhetsägarna ta hem vinster, särskilt om de måste betala abstinens straff eller skatter. Ännu mer ovanligt är sakkunniga som uppmuntrar investerare att gå in på marknaden när priserna faller. En volatil marknad skapar möjligheter med varje gyrationen, men du måste vara villiga att göra transaktioner för att skörda frukterna.

Ett nödvändigt första steg är att erkänna att både "upp" och "ned" marknader är naturkrafter med riklig potential. Den rätta inställningen till det senare, kommer att göra dig mycket mer uppskattande av den tidigare.

De flesta investeringsstrategier kräver svar på unanswerable frågor, i ett försök att vara på rätt plats vid rätt tidpunkt. Obeslutsamhet inte klippa det med Mamma --- in eller ut för tidigt är inte ett problem med henne. Men slösa de möjligheter hon ger verkligen fästingar henne.

Framgångsrika investeringsstrategier kräver en förståelse för de krafter börs natur, och disciplinerade regler för portföljförvaltning. Om du kan övergå till enskilda värdepapper, kommer du att göra bättre på väg mot dina mål, för det mesta, eftersom möjligheterna är ute --- hela tiden. Omdömen

Så låt oss anta några nya regler för denna investering spel och lära sig att leva med dem för ett par cykler: Låt oss köpa IGVSI aktier nya och gamla till lägre priser under rättelser. Låt oss ta rimliga vinster på dem som går upp i pris, när de är vänliga nog att göra det.

Låt oss undersöka våra resultat grundar sig på resultaten av enbart dessa affärstransaktioner och marknadscykel undersökning poäng för en smiley inför omväxling. Och en annan sak:

Låt oss dricka en skål för en osäker och volatil moder natur, och, naturligtvis, att våra första kärlekar Omdömen

Fråga din finansiella Professional hur man investera i en marknad cykel. .. Investment Management Omdömen   program;