Vad är Financial Risk och är det Kvantifierbart?

För de flesta av oss, när vi tänker på risk ord, vi tänker på att förlora pengar. Vi tänker på det okända och vad kan gå fel. Omdömen

Har du någonsin hört talas om begreppet standardavvikelse? Det kan vara den åtgärd som du letar efter för att bedöma den totala volatiliteten i din portfölj och dina finansiella risker. Den mäter hur stor utsträckning portföljvärdena fluktuera kring ett medelvärde. Ju större skillnaden mellan stängningsvärdet och medelvärdet, desto högre standardavvikelse. Omdömen

Så var är den finansiella risken? Om din portfölj värde går ner och du behöver pengarna, är du tvungen att sälja till en låg punkt. Omdömen

Kom ihåg klockformad kurva från högstadiet? Det kan hjälpa oss att förstå de fluktuationer i en portfölj med avseende på standardavvikelse. 99% av tiden variationerna kommer att vara inom tre standardavvikelser på dess medelvärde, medan 95% av den tid det kommer att vara inom två. 68% av tiden variationerna kommer att vara inom ett. Ju mindre standardavvikelse, desto mer fluktuationerna kommer bo närmare genomsnittet. Omdömen

Så hur mycket av en standardavvikelse bör din portfölj ha? Det beror på din aptit för finansiell risk. Vanguard S & P 500 aktieindex fond har en 10 år genomsnittliga avvikelsen av 15,82% (från och med 2011/05/31, källa Morningstar). Vanguard Totalt Bond Market Index Fund har en 10 år avvikelse på 3,79% (från och med 2011/05/31, källa Morningstar). Omdömen

De flesta människor tror att ju lägre standardavvikelsen är, desto lägre förväntade avkastningen kanske. Men det är inte alltid fallet. Kan vi faktiskt tjäna mer pengar i våra placeringsportföljer genom att ta mindre risk? Omdömen

Svaret är ... det mesta. Det handlar om korrelation - ett statistiskt mått som berättar vilken utsträckning två saker rör sig i samma eller motsatt riktning. En korrelation av en (perfekt korrelation) innebär att två värdepapper röra sig parallellt med en annan - i samma riktning. En korrelation på -1 betyder att två värdepapper röra sig i exakt motsatta riktningar till varandra. Omdömen

När vi inför tillgångsslag som har olika korrelationer till varandra, börjar vi dra nytta av den sanna innebörden av diversifiering. Alla våra tillgångar inte röra sig i tandem och detta bidrar till att minska stora förluster. Omdömen

Tänk på 500 poäng droppe vi hade i Dow Jones måndagen 15 september. Lagren gick ned men US statsobligationer gick upp. Om du ägde amerikanska statspapper på måndagen, var negativ utveckling av bestånden trunk av den positiva utvecklingen av statsobligationer. Olika typer av tillgångar delar relativt olika korrelationer med varandra, vare sig positiva, negativa eller neutrala. Omdömen

Många investerare tror att de diversifierade genom att äga amerikanska och utländska aktier. Men sambandet mellan dessa typer av investeringar kan vara mycket positivt, att ge människor lite känsla av diversifiering. Omdömen

Försök att bygga din portfölj att vara som en orkester. Istället för att äga en gitarr, fiol, bas, och cello - allt från strängen familjen - överväga att ha ett piano, trummor, saxofon, gitarr, och en sångare. Du kommer att ha en portfölj som inte kommer att vara lika volatila, vilket gör upp-och nedgångar mindre ojämn, och utan att offra din förväntade avkastning Omdömen  ..