New konkurslagen är ett försök att förklaras i Plain English

Med den nya konkurslagen gäller från 17 oktober, 2005, det finns en hel del förvirring, enligt en ny "behovsprövning" krav. Detta test används till domstolarna att avgöra rätten till kapitel 7 eller kapitel 13 konkurs. Denna artikel syftar till att förklara på ett enkelt språk hur detta test fungerar så att användarna bättre kan förstå hur de kommer att påverkas av nya regler. Omdömen

När de flesta människor tänker på konkurs, de tror enligt kapitel 7, där oprioriterade skulden vanligen ut i sin helhet. Konkurs för varje sort är en svår utmaning i bästa fall, men åtminstone med ett kapitel 7 gäldenären kan förstöra sina skulder fullt ut och få en nystart. Kapitel 13, är dock en annan historia, eftersom låntagaren måste betala tillbaka en stor del av skulden inom 3-5 år med 5 år under den nya lagen standarden. Omdömen

Innan tillkomsten av "konkurs missbruk förebyggande och "avsett Consumer Protection Act från 2005 Den vanligaste orsaken för någon att lämna kapitel 13 var att undvika huvudstad sitt hem eller annan egendom förlust. Och medan fastigheten fortsätter att vara en stor anledning för människor att välja kapitel 13 över kapitel 7, de nya reglerna kommer att tvinga många människor fil kapitel 13, även om de inte äger. Det beror på att testet kommer att beaktas i gäldenärens inkomstnivå. Omdömen

För att vidta åtgärder i testet, domstolarna ser till gäldenärens genomsnittliga inkomsten för de sex månader före ansökan och jämföra det med den genomsnittliga inkomsten i det landet. Till exempel den genomsnittliga årsinkomsten per löntagare i Kalifornien är $ 42,012. Om inkomsten är lägre än i mitten, sedan Kapitel 7 är öppen som ett alternativ. Om inkomsten överstiger medianen, de återstående delarna av detta test kommer in i bilden. Omdömen

Det är där det blir lite komplicerat. Nästa steg i beräkningen tar intäkter mindre levnadskostnader (med undantag för betalningar av skulder som ingår i konkurs), och multiplicerar det antalet 60 gånger. Det innebär att resultatet för 5 år att återbetala skulden skulder. Omdömen

Om inkomsten är skuldåterbetalning under samma 5 årsperioden är $ 10.000 eller mer, då kapitel 13 kommer att krävas. Med andra ord, som tjänar över den statliga median, men inte mindre än $ 166,67 per månad i intäkter kommer automatiskt att nekas kapitel 7. Till exempel, om domstolen finner att du har en månadsinkomst på $ 200 ovan levnadskostnader , $ 200 gånger 60 är $ 12.000. Eftersom $ 12.000 är över $ 10.000, är ​​du fast med kapitel 13. Omdömen

Vad händer om du är över medelinkomsten, men inte på $ 166,67 per månad för att betala mot dina skulder? Då den sista delen av detta test appliceras. Om disponibla inkomsten är mindre än $ 100 per månad, då Kapitel 7 blir återigen ett val. Om disponibla inkomsten är mellan $ 100 och $ 166,66, då det mäts mot en procentsats av skulden, medan 25% är standard. Omdömen

Med andra ord, låt oss säga att din inkomst är över medianvärdet, din skuld är $ 50.000, och du bara har tillgång till en månadsinkomst på $ 125. Vi tar $ 125 gånger 60 månader (5 år), vilket är lika med $ 7500 totalt. Från $ 7500 är mindre än 25% av sin $ 50.000 skuld är kapitel 7 fortfarande möjligt alternativ för dig. Om din skuld var endast $ 25.000, då din $ 7500 av disponibla inkomster överstiger 25% av din skuld och du kommer att behöva lämna avsnitt 13. Omdömen

Sammanfattningsvis först ta reda på om du är över eller under medianinkomsten för deras tillstånd - de inkomstuppgifter genomsnittliga är available.Be att din makes inkomst om du är en två inkomst familj. Fortsätt att dra din genomsnittliga månatliga uppehälle från din månatliga inkomst och multiplicera med 60 Om resultatet är större än $ 10.000, är ​​du fast med kapitel 13. Om resultatet är lägre än $ 6000, kan du fortfarande att kunna lämna Avsnitt 7 . Om poängen är mellan $ 6000 och $ 10.000, jämfört med 25% av din skuld. Mer än 25%, se kapitel 13 för säker. Omdömen

Nu dessa exempel, jag kommer att ignorera en mycket viktig aspekt av den nya konkurslagstiftningen. Såsom angivits ovan, är den månatliga inkomsten tillgängliga återbetalningsbeloppet fastställs genom att dra uppehälle från sina inkomster. Men dessa siffror används för uppehälle av domstolen, inte din faktiska dokumenterade levnadsomkostnader, och grafiken som används i IRS skatteuppbörd. Omdömen

Ett stort problem är att de flesta konsumenter att deras hushållens budgetar återspeglar inte den hårda verkligheten i IRS godkända siffror. Så, även om du tror att du är "säkra" och kan lämna in kapitel 7, eftersom du inte har $ 100 per månad att avvara, kan domstolen beslutar något annat och ändå tvinga dig till kapitel 13. Några av dina faktiska kostnader kan vara uteslutas.

Vad återstår att se hur domstolarna hanterar fall där en inteckning eller hem hyror är uppblåsta långt över regeringens scheman. Om gäldenären förväntas flytta till billigare bostäder för att uppfylla kraven på tidsplanen för rättegångskostnader levnads? Ingen har några svar på dessa frågor ännu. Det kommer att vara upp till domstolarna att tolka den nya lagen i praktiken, eftersom det rör sig om ett system Omdömen  ..