Securities investerare Bill of Rights (SIBORAP): Del Three

SIBORAP innehåller följande tio avsnitt: (1) Produkt Öppenhet, (2) förordning och utbildning, (3) Skydd mot spekulanter (4) Kontroll av hedgefonder, (5) Brokerage kontoutdrag, (6) Retirement Account Investments, (7) Executive Compensation, (8) Corporate bokslut, (9) Beskattning av investeringar och pensionsinkomster, och (10) Transaktions girighet och rädsla Controls. Omdömen

Fem avsnitt. Courtage kontoutdrag Omdömen

Investerare har rätt till courtage kontoutdrag som: (1) hjälpa dem att övervaka och hantera sin tillgångsallokering, (2) rapport realiserade vinster och förluster för året (3) spår både kostnaden för sitt innehav, och deras nettokontoinsättningar, och (4) betona långsiktigt, cykliska natur investeringsprocessen. Omdömen

Under SIBORAP alla mäklarfirmor skulle krävas för att bibehålla kostnadsbas information om alla anläggningar, och ACATS system skulle krävas för att ge den i alla transaktioner överföring. Placeringsfonder skulle krävas för att inkludera kostnadsbas information om sina kvartalsrapporter. Uttalanden som helt enkelt rapportera transaktioner och bara fokusera på marknadsvärdet, främja den känslomässiga miljö som leder till dålig beslutsfattande Omdömen

uttalanden måste dela värdepapper i tre klasser:. Aktier, inkomster och andra och ange tillgångsallokering nummer för varje klass i fråga om kostnader basis. Varje kunds eget kapital samt inkomst målsättningen med fördelningen måste tillhandahållas och jämföras med de faktiska summorna. Inom varje kategori, underkategorier (t.ex. öppna eller sluten fonder, skattepliktiga eller skattefria inkomster, etc.) skulle krävas. Omdömen

Inga kombinerad portfölj graf eller diagram presentationer skulle tillåtas om åtföljas av diagram över de separata tillgångsallokering hinkar. Stöd diagram måste jämföra värdepapper med lämpliga index och omfattar linjer för både rörelsekapital (dvs. kostnadsbas) och marknadsvärdet. Associerade kommentaren ska beskriva marknadsförutsättningar i konjunktur termer, och beskriva vad rimliga prestanda förväntningar skulle vara för varje klass av säkerhet. Omdömen

uppgifterna marginal måste innehålla varningar om farorna med marginal lån. Investerare måste ges möjlighet att byta några automatiska återinvestering av utdelning arrangemang eller abstinens program till lånet återbetalas. Omdömen

Investerare har rätt att uttalanden som informerar, rapport, och utbilda. Uttalanden bör man ange rimliga prestanda förväntningar för stora klasser av värdepapper, skälen för bedömning, och en känsla av hur den nuvarande situationen bör förstås i termer av marknaden, ekonomisk och räntecykler. Omdömen

Wrap konto uttalanden måste göra det klart för investerare att deras räkenskaper är identiska i alla avseenden till andra kunder som bedriver med samma programförvaltning, och att programmen inte hanteras bara med sina personliga mål och mål i åtanke. Omdömen

Alla pensionering portfölj uttalanden måste underlätta efterlevnaden av SIBORAP avsnitt sex.

Avsnitt sex:. Retirement Account Investments Omdömen

Investerare har rätt att öka arbetsgivare sponsrade program och social trygghet med själv riktad pension fordon i egen design. Skattelagen förändringar uppdrag av SIBORAP (se avsnitt nio) undantagna pensionsinkomst och (de flesta) kapitalavkastning från beskattning av alla nivåer av regeringen och införa en ny "valbar" alternativet Social Security.

Enskilda investerare har rätt säkerhetskontroll från överdrivet risktagande i alla eventuella självstyrt pensionering portföljer, inklusive de som tillhandahålls av arbetsgivaren. Kostnads ​​baserad tillgångsallokering och diversifieringsreglerna måste tillämpas på alla portföljer över $ 100.000 i rörelsekapital och i alla portföljer för åldersgruppen 55 och uppåt

fördelnings Asset regler. Alla pensionsportföljer med rörelsekapital (kostnadsbas) under $ 100.000 måste ha minst 55% av tillgångarna placerade i toppskiktet (Tier One) bärande värdepapper. Portföljer med mer än $ 100.000 av rörelsekapital måste ha minst 30% investeras i statspapper. Efter 55 års ålder, måste pensionskonton hålla minst 60% (kostnaden grundval av värdepapper) i individuellt ägda statspapper och /eller Sluten fond bestående av toppskiktet bärande värdepapper, och som har mindre än 20% hävstång. Omdömen

diversifieringsreglerna: Nej portfölj på över $ 100.000 kan innehålla en gemensam ståndpunkt som överstiger 5% av rörelsekapitalet, eller en fond position som överstiger 10%. Sektor anslagen bör hållas under 25% av portföljer. Omdömen

Nej pension portfölj, icke-finansiella företag, stat eller kommun, fundament, begåvning, eller annan förvaltare företag kan äga eller handel Nivå Fyra värdepapper och kontrakt, eller derivat som innehåller sådana värdepapper. Omdömen

Pensionering konton som uppfyller dessa skyddselement är 100% ej skattepliktiga, men kan inte belånas eller dras tillbaka från före 60 års ålder Socialförsäkringens deltagare under 40 års ålder kan välja att använda hälften av sina obligatoriska löneavdrag för att finansiera uppskjuten, ränte enbart livränta kontrakt. Google: Garanterat sociala förmåner: Gör det så, för mer information Omdömen

Avsnitt sju:. Ersättnings.

Varje aktieägare i ett börsnoterat företag har rätt att ta del av tillväxten och resultatet av verksamheten i samma utsträckning och på samma sätt som de anställda som de i själva verket hyra för att leda verksamheten.

Företagsledare och styrelseledamöter har helt förlorat kontakten med sina aktie ägare, som aldrig har rådfrågats (i termer som en "Joe rörmokaren" kunde förstå) om att bli kompenserade strikt när det gäller den illusoriska marknadsvärdet på deras innehav .

Corporate ersättning till ledande befattningshavare måste föras ner till en betydligt lägre "konkurrenskraftig nivå", och mer av företagsvinster måste vara "utspridda" till ägare och anställda, tillämpas på skuldminskningen, och placerades i reserver för oförutsedda händelser. Det är osannolikt att det skulle finnas en brist på kvalificerade VD sökande på endast fyra eller fem miljoner per år i lön. Omdömen

Avsnitt sju (Executive Compensation) fortsätter i fjärde delen i SIBORAP rapporten, som även omfattar sektioner Åtta (Corporate bokslut), nio (beskattning Överväganden), och tio (Transactional rädsla och girighet Controls) katalog.  .