Stock Market Meltdown - Titta Rom Burn

Båda presidentkandidaterna vill korsfästa SEC ordförande Cox för att inte kontrollera våra kreativa finansiella institutioner. Men ryktet säger att kongressen uteslutas specifikt djävulska derivat från SEC behörighet. Låt oss skjuta rätt gäng "poips" för en förändring!

Scary marknader till följd av många faktorer, vissa normala och vissa inte så vanligt. Det är ofta bra att titta bakåt innan det blir alltför paranoid om nuet. S & L krisen i början av 80-talet skulle kunna vara en lämplig utgångspunkt. Omdömen

Senare samma årtionde, ett flerårigt rally hade sitt huvud hamlade bort av höga räntor, hög inflation och en dator slinga. Tio år senare, en annan skyhöga marknaden störtades av ekonomiska faktorer. Den sekelskiftet bevittnade blodiga nedläggningen av no-value-at-all dot-com illusion.

En vinsthemtagning strategi under rally dagarna var allt som behövdes för att tjäna pengar på "The Crash of '87". År 2000 skulle vägen till immuniteten sammanfattas enligt följande:. "Inga börsintroduktioner, inga fonder, inga näthandelsföretag, inga problem" Omdömen

Den gemensamma historiska (hysterisk) tråd är klar. Rally föder korrigering; korrigering spawns rally. Den här gången, ironiskt nog, konservativa investerare hade inga problem att undvika derivat som så småningom sjunkit marknaderna. Men produkterna var så "där ute", och tillsynsmyndigheterna så out-flankerad att avvecklingen har Olimmad flera investeringsvärlds ikoner. Denna korrigering är annorlunda --- men inte på det sätt du kanske tror:

Omfattningen av mediebevakning, analys och sensationalism; massor av oerfarna, icke-professionella, spekulanter; och populariteten av investeringsprodukter är nya företeelser. Miljontals namnlösa icke-credentialed Internet investeringsexperter och finansiella bloggare lägga till pandemonium Omdömen

På samma sätt, spridning av passiva investerings medier (indexfonder). reglerande tolerans av spekulationer av alla former, former och storlekar; och uppmjukning av handels garantier som har skyddade investerare i årtionden uppmuntra till en hänsynslös, spel inflygning till det som en gång investera. Vi har sett vad samvetslösa råvaru spekulanter har åstadkommit på världsmarknaden. Omdömen

Vi har upplevt en stor rörelse bort från plain vanilla aktier och obligationer, och har populariserade thrill ride av spekulativ verksamhet. 401 (k) fondval inkluderar kort långa fonder, valutahandel strategier och råvaruterminer. IRA investerare söker sig till de mest exotiska former av spekulation, övertygad om att, med en Blackberry och en lunchrast, kan de behärska komplexiteten i storfinansen Omdömen

Tillsynsmyndigheterna har tillåtit hedgefonder i små investerare portföljer. mäklarfirmor korta aktier som inte finns flera gånger; en gång heliga up-tick regel har övergivits när kortsluter sig bör vara en förbjuden substans; och CDO: er gör det svårt att avgöra vem är skyldig pengar till vem. Omdömen

Enough? Det finns mer, men du får idén. Dagens problem är mycket mer synliga än gårdagens. Dagens oro innebär större siffror. Morgondagens lösningar kommer utan tvekan att ge kreativa MBA för att upptäcka nya finansiella massförstörelsevapen. Investerings gudarna är arga. Vi måste ta tillbaka den gamla tiden rock and roll, och en investeringsvärlden innehåll med enskilda aktier och obligationer. Omdömen

På mindre komplicerade tider, skillnaden var att fastställa. Spekulanter lidit, men säkrare investeringsstilar var mindre sårbara. Låt oss välja en kongress som kommer att reglera spekulationer och tillåta oss att komma tillbaka till det grundläggande, fundamentala, äventyr att bygga och skydda våra boet ägg. Tänker tillbaka, bara några cykler sedan --- bekant? Omdömen

Marknaden var breezing tillsammans under sommaren '87, njuter av ett av de bredaste rallyn någonsin upplevt på Wall Street. Från allra första början, aktiekurserna verkade oförmögna att gå ner. Den mystiska DJIA 2000 barriär krossades i början av året och uppåt marknaden skjutit i höjden.

På genom 2100 det mullrade, sedan 2200, och 2300 --- även den tecknade serien, visade darttavla strategi framgångsrik, och många prenumererar på det. Värdepappersmarknaderna var enkla, med färre labyrint produkter, och endast den mörka moln av snabbt stigande räntor i en annars klar himmel. 2400 om DJIA i juli och det gick. Inget slut i sikte. Omdömen

Institutionerna införde hundratals nya fonder, pumpas upp sina marknadsföringsinsatser, och sköt rallyt skyward --- 2500, 2600, 2700, bara otroligt. Ingen av de dregla fondandelsägare såg det komma, Wall Street brydde sig inte. Dow toppade vid 2722 att augusti --- ungefär samma antal poäng som är inblandade i en svängig september 2008. Endast namn och produkterna har förändrats --- Omdömen

Parallellerna till dagens marknader är intressanta. Värdeaktier och obligationer rörde sig lägre medan börsintroduktioner och andra spekulationer var bubblande högre. Eftersom priserna försvagades började analytiker mumla. Ekonomin verkligen inte ser ut som en jämmer och elände scenario --- bara pesky räntor. Och då slog det fläkten. Omdömen

Teknik bombade marknaden när programmerad handel säljsignaler sprang snabbt och rasande ner kablarna, återställa sig lägre och lägre och lägre --- men beståndet säljs faktiskt existerade ! Wall Street panik! Inflationsoro, högre räntor, spänning i Europa, utländsk olja, krig i Mellanöstern, och så vidare. Alla de vanliga misstänkta bjudet av media som de skyldiga som orsakade "The Crash of '87".

Det bara inte ta en hel del av Wall Street manipulation (eller arrogans) för att slå spekulativa girighet till investeringar rädsla. Guiderna hade gjort det igen, suger bönderna från intet ont anande enskilda investerare portföljer, precis som de skulle två cykler senare när deras dot-coms beseglade ödet för en ny generation av spekulanter. Omdömen

Ja, likheterna är striking- - en härdsmälta till nästa. Men den här gången är något annorlunda. Den här gången Masters of the Universe fick hjälp av kongressen och SEC för att hämta våra kollektiva fickor, och några av dem har faktiskt, och på lämpligt sätt, drunknade i sitt eget skräp. Jag ska kasta några tårar för de fallna jättarna, men låt oss alla ropa högt om problemet --- ett problem som både Barack och John var en del av.

Det är kongressen som får tukta och skapa regler för skurkarna. I år och de som följer, låt oss skjuta DC feta katter som orsakade problemet, och hitta några tillsynsmyndigheter med modet att märka spekulationer så grundligt som de gör mediciner Omdömen  ..