Hantera Inkomst Portfolio

Anledningen människor antar riskerna med att investera i första hand är möjligheten att uppnå en högre avkastning än vad som är uppnåeligt i en riskfri miljö … det vill säga, en FDIC försäkrad bankkonto. Risk finns i olika former, men den genomsnittlige investeraren och' s främsta oro är “ kredit &"; och “ marknaden &"; risk … i synnerhet när det gäller att investera för att få inkomst. Kreditrisken innebär förmågan hos företag, offentliga enheter, och även privatpersoner, att göra bra på sina finansiella åtaganden; marknadsrisk avses vissheten om att det kommer att bli förändringar i marknadsvärdet av de utvalda värdepapper. Vi kan minimera den tidigare genom att välja hög kvalitet (investment grade) värdepapper och senare genom diversifiering ordentligt, förstå att marknadsvärdet förändringar är normala, och genom att ha en handlingsplan för att hantera sådana svängningar. (Vad gör banken göra för att få det räntebelopp det garanterar att insättare Vad gör det till följd av högre eller lägre marknadsränteförväntningar?) Katalog

Du don &'en; t måste vara en professionell Investment Manager professionellt hantera din placeringsportfölj, men du måste ha en långsiktig plan och vet något om tillgångsallokering … en portfölj organisation verktyg som ofta missförstås och nästan alltid felaktigt används inom finansvärlden. It &'; s viktigt att inse, liksom, att du inte behöver ett fint datorprogram eller en glansig presentation med ekonomiska scenarier, inflationen skattningar, och börsprognoser för att skaffa dig uppradade ordentligt med din målgrupp. Du behöver sunt förnuft, rimliga förväntningar, tålamod, disciplin, mjuka händer, och en överdimensionerad föraren. KISS Principen måste vara grunden för din investeringsplan; en betoning på rörelsekapital kommer att hjälpa dig att organisera och styra din placeringsportfölj. Omdömen

Planering för pension bör fokusera på extra inkomster som behövs från investeringsportföljen, och allokeringen formel [slappna av, är 8: e klass matematik gott ] behövs för måluppfyllelse kommer att bero på bara tre variabler: (1) det belopp av likvida placeringstillgångar du börjar med, (2) hur lång tid fram till pensioneringen, och (3) de olika räntesatserna för närvarande tillgängliga från investment grade värdepapper. Om du inte &'en; t låta “ ingenjör &"; gen att ta kontroll, kan detta vara en relativt enkel process. Även om du är ung, måste du sluta röka kraftigt och att utveckla en växande ström av inkomster … om du håller inkomst växande, kommer marknadsvärdet tillväxt (som du förväntas dyrka) ta hand om sig själv. Kom ihåg att högre marknadsvärdet kan öka hatt storlek, men det spelar och'. T betala räkningarna Omdömen

Först dra av någon garanterad pensionsinkomst från din pension mål att uppskatta beloppet behövs bara från placeringsportföljen. Don &'en; t oroa inflationen i detta skede. Därefter bestämmer den totala marknadsvärdet på din investeringsportföljer, inklusive företagsförvärv planer, Iras, H-obligationer … allt, utom huset, båt, smycken, etc. bara flytande personliga och pensionering förvaltningstillgångar. Denna summa multipliceras sedan med en rad rimliga räntor (6% till 8% just nu) och förhoppningsvis kommer en av de resulterande numren vara nära målbeloppet du kom med för en stund sedan. Om du befinner dig inom ett par år av pensionsåldern, de bättre vara! För vissa, kommer denna process att ge dig en klar uppfattning om var du står, och att det i och för sig, är värt ansträngningen.

Organisera portfölj innebär att besluta om en lämplig tillgångsallokering … och som kräver viss diskussion. Asset Allocation är den viktigaste och mest missförstådda begrepp i investeringen lexikon. Den mest grundläggande av sammanblandning är tanken att diversifiering och Asset Allocation är ett och samma. Asset Allocation delar investeringsportföljen i två grundläggande typer av värdepapper: Lager /aktier och obligationer /bärande värdepapper. De flesta Investment Grade värdepapper passar bekvämt i ett av dessa två klasser. Diversifiering är en riskreduktion teknik som strikt kontrollerar storleken på enskilda företag i procent av balansomslutningen. En andra missuppfattning beskriver Asset Allocation som en sofistikerad teknik som används för att mjuka upp den nedersta raden effekterna av variationer i aktie och obligationspriserna, och /eller en process som automatiskt (och dumt nog) flyttar investeringar dollar från en försvagning tillgång klassificering till en starkare en … en subtil "market timing" enhet Omdömen

Slutligen Asset Allocation Formel ofta missbrukats i ett försök att överlagra ett giltigt investeringsplanering verktyget på spekulativa strategier som inte har några verkliga fördelarna med sin egen, till exempel:. årlig portfölj ompositionering justeringar market timing, och Mutual Fund växling. Asset Allocation formel själv är helig, och om konstrueras korrekt, ska aldrig ändras på grund av förhållandena i antingen eget kapital eller räntemarknaden. Förändringar i personliga situation, mål och mål för investerare är de enda frågor som kan tillåtas i Asset Allocation beslutsprocess.

Här är några grundläggande Asset Allocation riktlinjer: (1) Alla beslut Asset Allocation är baserade på kostnadsbasen för de värdepapper som berörs. Det aktuella marknadsvärdet kan vara mer eller mindre och det bara doesn &'; t roll. (2) Varje investeringsportfölj med en kostnadsbas på $ 100.000 eller mer ska ha minst 30% av tillgångarna placerade i bärande värdepapper, antingen skattepliktiga eller skattefritt, beroende på vilken typ av portföljen. Uppskjuten skatt enheter (alla sorter av pensioneringar) bör hysa den största delen av Equity-investeringar. Denna regel gäller från ålder 0 till pensionsåldern – 5 år. Under 30 års ålder är det ett misstag att ha alltför mycket av din portfölj i bärande värdepapper. (3) Det finns bara två Asset Allocation Kategorier, och inte heller någonsin beskrivas med ett decimalkomma. Alla kontanter i portföljen är avsett för en kategori eller det andra. (4) Från pensionsålder – 5 på behöver Inkomst Avsättning justeras uppåt tills “ rimlig ränta testet &"; säger att du är på målet eller åtminstone inom räckhåll. (5) Vid pensioneringen, mellan 60% och 100% av din portfölj kan behöva vara i inkomstgenererande värdepapper. Omdömen

Controlling, eller tillämpnings, investeringsplanen kommer att ske bäst av dem som är minst känslomässigt, mest avgörande, naturligtvis lugn, tålmodig, allmänt konservativ (inte politiskt) och själv aktualiseras. Investera är en långsiktig, personlig, målinriktad, icke konkurrenskraftig, händerna på, beslutsprocessen som inte kräver avancerade grader eller en raketforskare IQ. I själva verket kan vara alltför smarta vara ett problem om du har en tendens att över analysera saker. Det är bra att fastställa riktlinjer för val värdepapper, och för att ta hand om dem. Till exempel, begränsar Equity engagemang till investment grade, NYSE, utdelning betalande, lönsamma och allmänt bolag. Don &'en; t köper något bestånd såvida det inte är ner minst 20% från sitt 52 veckors högsta, och begränsa enskilda aktieinnehav till mindre än 5% av den totala portföljen. Ta en rimlig vinst (med 10% som mål) så ofta som möjligt. Med en 40% Intäkter Tilldelning, skulle 40% av vinsten och utdelningen tilldelas bärande värdepapper Omdömen

För Fixed Income, fokusera på Investment Grade värdepapper, med över genomsnittet men inte “. Högst i klassen och" avkastningen. Med rörlig ersättning värdepapper, undvika köp nära 52 vecka highs och hålla enskilda företag långt under 5%. Håll enskilda Preferred bestånd och obligationer väl under 5% samt. Slutna fond positioner kan vara något högre än 5%, beroende på typen. Ta en rimlig vinst (mer än ett år och' inkomster till att börja) så snart som möjligt. Med en 60% Equity Allocation, skulle 60% av vinsten och intresse tilldelas aktier. Omdömen

Övervaka Investment Performance Wall Street sätt är olämpligt och problematiskt för målinriktade investerare. Den fokuserar medvetet på kortsiktiga dislokationer och okontrollerbara cykliska förändringar, producerar konstant besvikelse och uppmuntra olämpliga transaktions svar på naturliga och ofarliga händelser. Tillsammans med en Media som trivs på sensationalizing något skandalöst positiv eller negativ (Google och Enron, Peter Lynch och Martha Stewart, till exempel), blir det svårt att hålla kursen med varje plan, eftersom miljöförhållandena ändras. Första girighet, då fruktar nya produkter ersätter gamla, och alltid ett löfte om något bättre när i själva verket, den tråkiga och gammalmodiga grundläggande investeringsprinciper fortfarande få jobbet gjort. Kom ihåg att din olycka är Wall Street &'; s mest eftertraktade tillgång. Don &'en; t humor dem och skydda dig. Basera dina resultatutvärdering ansträngningar på måluppfyllelse … din, inte deras. Här och' s hur, baserat på de tre grundläggande mål vi och' ve talat om: Tillväxt av sjukpenninggrundande inkomsten, Resultat Produktionen från Trading, och den totala tillväxten i rörelsekapital Omdömen

Base I resultatet ingår utdelningar och räntor som produceras av. din portfölj, utan realisationsvinster som egentligen borde vara större antal mycket av tiden. Oavsett hur du skär det, dina långväga komfortkrav regelbundet ökade intäkter, och med hjälp av din totala portfölj kostnadsbas som riktmärke, det &'; s lätt att avgöra var man ska investera dina ackumulera kontanter. Eftersom en del av varje dollar lagts till portföljen omfördelas till inkomst produktions, är du säker på att öka den totala årligen. Om marknadsvärdet används för denna analys, kan du vara hälla för mycket pengar i en fallande börs på bekostnad av dina långväga resultatmål. Omdömen

Resultat Produktionen är glada ansikte av marknadsvärdet volatilitet som är en naturlig egenskap hos alla värdepapper. För att realisera en vinst, måste du kunna sälja värdepapper som de flesta investeringar strateger (och revisorer) vill att du ska gifta dig med! Framgångsrika investerare lära sig att sälja dem de älskar, och oftare (ja, på kort sikt), desto bättre. Detta kallas handel, och det är inte ett fult ord. När du kan skaffa dig till den punkt där du tänker på de värdepapper du äger hög kvalitet inventering på hyllorna i din personliga portfölj boutique, har du kommit. Du vann &'en; t se WalMart håller ut högre priser än deras standard markup, och varken bör du. Minska markup på långsammare movers, och sälja skadade varor du &'; ve hålls alltför länge med förlust om du måste, och, i den tjocka av det hela, försöka förutse vad din standard, Wall Street Kontoutdrag kommer att visa dig &hellip ; en portfölj av aktier som ännu inte har uppnått sina vinst mål och är troligen i negativ marknadsvärdet territorium eftersom du och' ve sålt vinnarna och ersatte dem med ny inventering … förvärrar intjäningsförmågan! På samma sätt, du och' ll se en diversifierad grupp av inkomsttagare, angrep för att följa sina naturliga tendenser (i år), till lägre priser, vilket kommer att hjälpa dig att öka din portfölj avkastning och övergripande kassaflöde. Om du ser stora plustecken, är du inte hantera portföljen på rätt sätt. Omdömen

rörelsekapital tillväxt (total portfölj kostnadsbas) bara händer, och i en takt som kommer att vara någonstans mellan den genomsnittliga avkastningen på bärande värdepapper i portföljen och den totala realiserad vinst på aktiedelen av portföljen. Det kommer faktiskt vara högre med större Aktie anslag eftersom frekvent handel ger en högre avkastning än de säkrare positioner i resultaträkningen tilldelning. Men, och detta är en alltför stor men att ignorera när du närmar dig pensionsåldern, är handel vinster inte garanteras och risken för förlust (även minimeras med en vettig urvalsprocess) är större än det är med bärande värdepapper. Detta är anledningen till att Asset Allocation förflyttar sig från en större till en mindre procentsats Equity när du närmar dig pensionsåldern. Omdömen

Så finns det verkligen en sådan sak som en inkomst Portfolio som måste hanteras? Eller är vi egentligen bara att göra med en investeringsportfölj som behöver Asset Allocation tweaked ibland när vi närmar oss den tid i livet när den har att erbjuda båten … och gas pengar att köra den? Genom att använda kostnadsbas (rörelsekapital) som antalet som behöver växa, genom att acceptera handel som en godtagbar, även konservativ, inställning till portföljförvaltning, och genom att fokusera på växande inkomst istället för ego, blir hela denna pension investerar sak betydligt mindre skrämmande. Så nu kan du fokusera på att förändra skattelagstiftningen, minska sjukvårdskostnaderna, spara social trygghet, och förstöra barnbarn Omdömen  ..