Sälja din bostad i en Financial nödläge: Hur We Got Here

Som ni säkert vet, dagens fastighetsmarknad landskapet fylld med ett stort antal fastigheter som sitter på marknaden väntar på att säljas. Resultatet av denna överflöd av osålda bostäder har lett till en ökning av lager och en sänkning av priserna fastighetsmarknaden.
Om du har köpt en fastighet inom det senaste decenniet, kan du bli en av armén av husägare som fastnade på fastighetsmarknaden perfekta stormen. liberala kreditgivning i kombination med uppblåsta fastighetspriserna, och den resulterande kraschen som har lett till ett rekordstort antal blankning och REO: s
Storm Rising: Federal Reserve sjönk kontinuerligt diskonteringsräntan i hopp om att avvisa en trög ekonomi efter dot com kollaps och 9/11 tragedin. För konsumenterna detta minskade signifikant kostnaden för att låna pengar och som en följd av efterfrågan på varor skyarna. Samtidigt som fastighetsvärden klättrade, service långivare och stora institutionella inteckning investerare som Fannie Mae började slappna av sin utlåning politik. Omdömen Även om det är lätt att se tillbaka och tilldela skulden på antingen utlåning industrin eller låntagaren för dagens finansiella röran De kortsiktiga resultaten av den politik som verkade välgörande för alla: ekonomin studsade tillbaka, långivare gjorde lån, var inteckning investerare att tjäna pengar, agenter sålde hus, fastighets säljare gjort enorma vinster, och bostadsköpare var att köpa mer hus än de skulle annars kunna ha råd. Det var sannerligen inte något finger som pekar på den tiden - kanske vi var alltför upptagen räknar alla våra pengar ... Omdömen Eftersom priset på bostäder steg, antalet kvalificerade köpare som kan köpa dessa fastigheter minskade. Utlåning riktlinjer skiftade snart vilket orsakar en ökning i poolen av tillgängliga köpare. Typiska utlåningsstandarder såsom arbete historia, bevis på inkomst, handpenning, och bra kredit värderingar gav snart vägen till en miljö där man kunde få ett lån med mycket lite dokumentation, inte mycket i form av en handpenning, och mycket mindre än fantastiskt . kredit värderingar Omdömen Medan låntagarens kvalifikationer för inköp kan ha varit tveksamt, så var typer av lån dessa långivare sålde: endast ränta och justerbar ränta inteckning är de största bovarna. Justerbar ränta inteckning (ARM) utformades för att börja på en låg fast ränta i början av lånet - tillåter en att kvalificera - och sedan justera uppåt. Planen för låntagaren var att refinansiera ur ARM i ett vanligt 30 år fast ränta lån innan ARM justeras.
Detta fungerar bra i teorin så länge fastighetsmarknaden fortsätter att klättra i värde. Men när marknadspriserna började stabiliseras ... problem.
Tanke på den relativt korta tid där ARM skulle justera, principen om den här typen av lån minskade inte mycket, om alls i fallet med ett intresse -endast lån. När fastighetspriserna började sag, refinansiering egenskapen var inte längre ett alternativ, eftersom den nödvändiga nivån av eget kapital som behövs för att refinansiera nu var ouppnåeligt. Köpa och här är vi ...
Det var en snabb omräkning av hur vi befinner oss i dagens nuvarande nödställda fastighetsmiljö. Innan vi går vidare, låt oss få en definition av de båda begreppen som nämns ovan, eftersom vi kommer att se dem ganska ofta för de närmaste åren: en kort försäljning inträffar när husägare är skyldig mer på inteckning skyldighet än fastigheten kommer att sälja för och långivaren samtycker att låta fastigheten för att sälja mindre än säljarens hela skyldighet i stället för avskärmning. En REO eller "fastigheter som ägs," är en redovisningsterm som används av utlåning industrin när en fastighet är avskärmad och återtas av banken. När husägaren slutar betala lånet, det som en gång var en tillgång för långivaren, är nu en skuld Idéer för snabb referens, kan du alltid skilja de två begreppen på detta sätt. Säljaren fortfarande äger fastigheten på en kort försäljning (även om långivaren har slutligt godkännande på försäljning), medan långivaren äger fastigheten direkt när det blir en REO.
I vår nästa artikel kommer vi att titta på några sätt på vilka en säljare som fångas i en kort försäljning eller på randen till utestängning kanske kan hitta sig en godtagbar lösning till sina fastigheter frågan Omdömen  ..