Dags att läsa det finstilta Kommer från ditt kreditkort Company

Från 20 augusti en av de viktigaste bestämmelserna i propositionen president Obama tecknades i maj träder i kraft. Medan de flesta bestämmelser i Kreditkorts Ansvar, ansvar och Disclosure Act inte träda i kraft förrän nästa år, är varsel krav den del av den första fasen av bestämmelser lagt fram i propositionen. Tidigare kunde kreditkort emittenter höja räntan med bara 15 dagars varsel, men med aktiveringen av förhandsbesked kravet måste kortinnehavare ges en varning minst 45 dagar före räntor kan vandras. Omdömen

Det är några undantag från bestämmelserna, vilket är varför du och' ll vill hålla ett öga på post som kommer från ditt kreditkortsföretag. Ett undantag gäller rörlig ränta kort knuten till ett riktmärke som prime-räntan eller London Interbank Offered Rate (LIBOR); Om du har en utfärdaren doesn och' t behöva ge dig varsel om knuten benchmark förändringar. Av den anledningen är bankerna byter konton fast ränta till variabler. Omdömen

rörlig ränta debiteras kortinnehavaren beräknas genom att lägga en marginal till riktmärket. Till exempel, med prime-räntan för närvarande på 3,25%, skulle en marginal på 6,7% resultera i en hastighet av 9,95%. Skulle prime räntehöjning till 4,25%, skulle räntan belastar kortinnehavare stiga till 10,95%, vilket är ytterligare ett skäl bakom emittenter förändras från fast till rörlig ränta kort; med räntor på historiskt låga nivåer, emittenter don &'en; t vill låsa i priserna på låga nivåer när det är i huvudsak ingenstans för dem att gå, men upp. Kreditkortet lagen och' s bestämmelser kräver en 45 dagars varsel om marginalen debiteras över riktmärket ökas med emittenten Omdömen

Många emittenter gör ändringar (ökar) i priser och avgifter innan augusti 20 att undvika. restriktioner som kommer att vara i kraft från och med detta datum. Card har fem alternativ när de får ett meddelande från emittenten om räntehöjningar eller andra avgiftshöjningar:

1) Betala av balansen – Om du har flera kreditkort, se till att dina högsta saldon är på korten med de lägsta räntorna. Om en fullständig payoff av dina kort med de högsta priserna är möjlig, betala ner dem. Var noga med att lämna tillräckligt med pengar till hands för att leva på bör du uppleva en förlust av arbete eller sjukdom. Don &'en; t antar att din tillgängliga krediten kommer att vara där om du behöver det senare. Emittenter har skurit kreditlimiter över hela linjen för att minska risken Omdömen

2) Fortsätta att göra betalningar på den nya hastigheten -. Om priserna håller på att elektroniska på ett konto med en låg balans, den ökning av din månatliga betalningar kan vara acceptabelt. Om så är fallet, kan du behålla dina betalningar och hålla kontot öppet, vilket kan vara fördelaktigt mot din kredit värdering Omdömen

3) Överföring till en lägre kostnad emittent &ndash. Om din kredit värderingar är fast, se var du kan få bästa möjliga resultat med en annan emittent. . Var noga med att bekanta sig med alla villkor med nytt kreditkort Omdömen

4) Opt out – Efter 20 augusti 45 dagars anmälan kommer att vara i kraft, men det finns ingen gräns på hur mycket att priserna kan höjas. Det fönster kommer att tillåta kreditkort emittenter att göra stora räntehöjningar på sina konton. Om en stor ökning hastighet går mot en större balans och överföra isn &'; t ett alternativ, är emittenter skyldiga att låta kortinnehavare att fortsätta att göra betalningar på nuvarande takt tills kortet betalas i sin helhet. Inga ytterligare inköp är tillåtna och kontot kommer att stängas så snart den betalas ut Omdömen

5) Skuldsanering &ndash. Många kortinnehavare kämpar för att göra betalningar under rådande förhållanden. Sett som den högsta riskkomponenten för emittenter och' portföljer, många av de ränte och avgiftshöjningar som pekade på de som befinner sig i de mest utsatta positionen. Chase, till exempel, är att höja minsta betalningar på sina högre risk konton från 2% till 5%. Denna ökning enbart kommer att orsaka stora problem för ett stort av deras korthållare. Om den minsta betalningen kravet paras ihop med räntehöjningar, kommer problemen att bli ännu större. Vid den tidpunkten skuldsanering blir ett alternativ, inte bara för kreditkort, men för andra oprioriterade skulder också. Medicinska räkningar, varuhus skulder, och signatur lån är bland de många andra typer av konton som kan rullas in i en skuldsanering. Den omedelbara befrielse som föreskrivs kommer i form av en minskning med cirka 50% på de månatliga betalningarna för konton som har rullat in i bosättningen. Termen fördelen längre är att räkenskaperna är typiskt avvecklas vid en rabatt på 40% till 60% av den ursprungliga balansen, vilket möjliggör en fullständig payoff av alla konton under en tidsram som sträcker sig från 18 till 48 månader. Omdömen

För korthållare som kämpar med skulder, de sista två alternativen är sannolikt att vara de bästa valen men varje måste bedömas utifrån sina egna meriter. Till exempel kan välja ut den ultimata stängningen av kontot skada din kredit värdering på grund av något som kallas en "credit nyttjandegrad". Det Graden beräknas på kreditbeloppet du använder som en procentsats av din totala din tillgänglig kredit. En låg kredit nyttjandegrad är önskvärt medan ett stort antal kan utse dig som en riskabel låntagare och skada din kredit värdering. Genom att stänga ett konto och förlora tillgängliga krediter fäst vid den, kan din ratio öka. Omdömen

På grund av de många variabler som kan möta kämpar individer, vilket gör det bästa valet beror på omständigheterna i varje enskilt fall. Om ett större inköp i samband med en kredit eller inteckning är inom en snar framtid, att vidta åtgärder som kan sänka din kredit värdering innan transaktionen kan leda till högre räntebetalningar eller icke-godkännande. För villaägare som ansöker om ett lån modifiering, minskar den månatliga skuld belastning med hjälp av en skuldsanering kan ge positiva resultat på grund av det faktum att kredit poäng är inte en viktig faktor i beslutsfattandet för godkännande. Många husägare, i själva verket, anställer advokatbyråer som är insatta i båda processerna för att synkronisera sina skuld bosättningar med sina bostadslån ändringar Omdömen

Om du redan bär en låg kredit värdering, opt out processen vann &';. T göra betydande skador på din kredit värdering. Detsamma kan sägas om att ingå en skuldsanering. För många låntagare, med defensiva åtgärder för att hålla mat på bordet är en mycket högre prioritet än oroa addition eller subtraktion av punkter på en kredit värdering. I båda fallen genom att stanna för att planera och betala av de associerade balanser du kunna bygga upp din kredit värdering vid någon tidpunkt i framtiden under mindre stressande omständigheter Omdömen  ..