Valet mellan konkurs och skuld Settlement

Som kreditkort emittenter fortsätter att höja avgifterna, räntor och krav betalnings en växande antal kämpande kortinnehavare håller på kraft för att överväga alternativ för skuldlättnader. För många kan valet komma ner till två alternativ; konkurs och skuldsanering. Var och en har fördelar beroende på personliga förhållanden konsumenten. Låt &'; s ta en titt på konkurs först: Omdömen

De vanligaste konkurs arenor används av konsumenter är kapitel 7 och 13. Kapitel 7 är en likvidation av tillgångarna och var en mycket populärt sätt att skuldlättnader före reformen Act från 2005, den så kallade konkurs Abuse Prevention och konsumentskyddslagen (BAPCPA). Lagen effektivt gjort det svårt för konsumenterna att välja avveckling av tillgångar, i stället tvingar dem mot kapitel 13 anmälningar. De utmaningar för ansökan om en kapitel 7 innefattar behovsprövning, högre avgifter och ökade kostnader och risker för de medhjälpande konsumenter med arkivering. Omdömen

Om en konsument beviljas ett kapitel 7 arkivering, de kan inte lämna igen för åtta år och är begränsade i ansökan om andra rättsmedel under flera år. Liksom tidigare passagen av BACCPA stannar ansökan för konsumenten och 'en; s kreditupplysning i tio år. Andra nackdelar är att ansökan är en offentlig handling och kan nås av vem som helst med intresse och att konkurs anmälningar läggs i lokala tidningar för läsning av grannar och andra medlemmar i lokalsamhället. En annan påverkan av arkivering konkurs är att många arbetsgivare kontrollerar nu kredit historia av blivande anställda som kan ha en inverkan på framtida sysselsättningspotentialen för konsumenten. Omdömen

Kapitel 13 anmälningar, som nu utgör den största delen av konkurs anmälningar, anses “ löneförvärvsarbetande planer &"; där skuldbeloppet minskas baserat på konsumenten och 'en; s förmåga att betala, och en plan upprättas så att konsumenterna betalar sina skulder inom tre till sju år. Den återbetalningsplan är ofta övervakas av en tjänsteman vid domstolen som kan diktera konsumenter och' utgifterna medan de &'; re i planen. Som med kapitel 7, kapitel 13 anmälningar gå på en kreditupplysning, är frågor av offentliga register och är tillgängliga för granskning av alla, inklusive arbetsgivare Omdömen

Svårigheten och motståndet mot invasions kapitel 13 &'; s. Är framgår av ytterst stor andel av konsumenterna som kommer in konkursträningsplaner och sedan don &'en; t slutföra dem. En nyligen publicerad vitbok av USA Organization for Konkurs alternativ tyder på att andelen personer med avslutad är mycket lägre än andra skuldlättnader alternativ med endast 20% till 25% av konsumenterna gör det genom träning i sin helhet.

Konkurs som ett alternativ för de flesta konsumenter har blivit mycket mer begränsad eftersom BAPCPA antogs 2005. Uppskattningarna är att så många som 800.000 amerikanska hushåll har hindrats från att lämna in konkursansökan under de senaste åren sedan lagförslaget och 'en; s författning.

Konsumenterna måste också gå igenom rådgivning (oavsett om de skriva in sig i skuldhanteringsprogram) innan ansökan om konkurs. Nationella stiftelsen för Credit Counseling uppskattat att deras medlemmar tillgänglig 1,26 miljoner utbildningstillfällen för konkurs 2007. Omdömen

Den bästa representation av vad skuldsanering har att erbjuda släpptes nyligen i en studie på skuldlättnader alternativ ur Southern Methodist University. För att citera teamet som genomfört studien, skuldregleringar "…. Skapa största konsumenternas välfärd alla system"

I studien, som omfattade 4500 slumpmässigt utvalda konsumenter fann följande:

1) Avbokning andelen 60% under två år var mycket bättre än den spekulerade på 85% inom ett år. I själva verket är det ungefär samma takt eller bättre än andra prenumerationsbaserade tjänstebranscher, såsom mobiltelefon och kabel-TV-bolag, som har Better Business Bureau certifierade medlemmar. 40% av skuldregleringar ses till färdigställande är nästan dubbelt så mycket för konsumenterna att en fullständig kapitel 13 pass. Omdömen

2) Skuldsanering erbjuder som regel kom under 50% av den ursprungliga balansen av skulden, en förbättring jämfört med (procent 60% av skuldsättning som betalats ut i 60 månader) 60-60 regeln och andra former av skuldlättnader, genererar betydande fördelar för konsumenter. Omdömen

3) Skuld bosättningar kan innefatta kreditkort, varuhus skuld, obetalda medicinska räkningar, obetalda räkningar, och många andra former av oprioriterade konsumenternas skulder. Omdömen

4) Skuldsanering ger omedelbar lättnad till konsumenterna, minska betalningar på alla skulder i processen med ungefär 50%. Omdömen

5) Vågar typiskt betalas ut inom 48 månader, 1-2 år snabbare än konkurs träning. Omdömen

6) Skuldsanering har ett allt högre värde till kunder med högre saldon och högre totala skulden, potentiellt spara miljontals dollar för konsumenterna när de jämförs med hela payoff av tillgodohavanden genom att göra minsta månatliga betalningar Omdömen

7) När “. beskärda del &"; betalningar beaktas konkurser och kredit rådgivning avgifter betalning för en konsument-konto kan överstiga 29% av konsumenternas skulder, nivåer som studien kallar “ orimliga &";. Omdömen

Andra fördelar med skuldsanering falla från vad ingår inte. Skuld bosättningar inkluderar inte:

* Inlämnandet av en offentlig handling, tillgänglig för alla som bryr sig om att ta sig tid att ansöka om det
* Inlämnandet av kungörelse Omdömen * En konkurs på kredit rapport för upp till tio år Omdömen * En tjänsteman från domstolen övervaka dina utgifter Omdömen

Varken form av skuldlättnader är den perfekta lösningen för alla men skuldsatta konsumenter i allt större utsträckning finna att skuldsanering kan ge optimala resultat utan nackdelarna med att lämna in konkursansökan. Var noga med att konsultera en professionell med erfarenhet av båda lösningarna för att avgöra vilken som är bäst för dig Omdömen  ..