Handelsstrategier för en björn market

I min förra artikel jag skrev om handelsstrategier du kan använda i en björn marknad. Vi hör en hel del på sistone om att vara "baisse" i dessa befintliga marknader, men det är värt att överväga hur du kan använda trender för att hjälpa dig med dina beslut om handel, även under dessa tuffa handelstider. Omdömen

I min sista artikel jag skrev om handelsstrategier du kan använda i en björn marknad. Vi hör en hel del på sistone om att vara "baisse" i dessa befintliga marknader, men det är värt att överväga hur du kan använda trender för att hjälpa dig med dina beslut om handel, även under dessa tuffa handelstider. Omdömen

Sekulär tjur vs sekulära björn marknaden Omdömen

Först av allt, det &'; s värt att notera om vi &'; re i en sekulär kontra en cyklisk trend. Detta kommer att göra skillnad eftersom medan en cyklisk trend kan pågå år, kan en sekulär trend senaste decennierna.
De flesta analytiker tror att vi är i en sekulär björn marknaden. Det innebär att vi kan få se en nedåtgående trend som kan ske under årtionden Omdömen

Men det &';. Är inte allt jämmer och elände. Även inom denna sekulära björn marknaden, kommer vi sannolikt att se ett antal cykliska tjur och björn trender. Och det &'; s där du kan hitta möjligheter i dessa kortare konjunkturutvecklingen att göra några pengar. Du måste bara veta hur man ska identifiera trender. Omdömen

Så för att återblick, är en sekulär trend stora lång trend och en cyklisk trend är kortare trend inom den primära sekulära trenden. Omdömen

US   , marknads- och konjunktur bära marknader

Det &'; s värt att titta på historieböckerna för att se hur kortare trend cykliska bära marknader panoreras Omdömen

Den största cykliska björn marknad var 1929-32 som såg. . en minskning med cirka 90% i Dow Jones Industrial Average (DJIA) Review

Det fanns också ha marknaderna i följande perioder som såg förluster på cirka 50% för DJIA

1937- 38

1981-1982 Omdömen

2007-09 Omdömen

1973-1974. Omdömen

Den längsta björn marknad var 1946-1949 som sågar förluster på cirka 25% .

Och för år mellan 1973-1974 såg vi en intressant björn marknaden. Detta var en tid då resultat varje kvartal växte och ändå börsen tankas 56%. Omdömen

Japan berättelse och den sekulära bära marknaden Omdömen

En annan intressant lärdom av historien var den japanska erfarenhet av 90-talet . Att &'; s där vi såg ett långsiktigt sekulära björn marknaden Omdömen

Från toppen av aktiemarknaden 1992 till den senaste bottenrekord under 2011, vi och'. Har sett Japan förlorar 80% i värde i deras sharemarket. Även om detta är en allvarsam statistik, har det också varit potentialen för massiva vinster. Här och' s hur … Omdömen

Utnyttja de cykliska tjurar

Under långtids sekulära bära marknader, en köpa och inneha strategi fungerar sällan. Att &'; s, därför under den tiden, kan marknaden tappa 80% i värde som det gjorde i Japan på 90-talet. Men även i detta sekulära björn marknaden, det fanns stora cykliska tjur marknader. När det gäller Japan till exempel, den största rallyt var en imponerande 125% från 2003 till 2007. Omdömen

För att dra nytta av de cykliska tjur marknader, är nyckeln till att ha en metod för att identifiera dessa tjur vändpunkter.

vändpunkter med hjälp av glidande medelvärden

En längre sikt glidande medelvärde, liksom 200 dagars glidande medelvärde, är ett användbart verktyg för att identifiera vändpunkter. Denna indikator ger bara goda signaler i en trending marknad (där marknaden går upp eller ner). Det fungerar inte i en icke-trending marknad (där marknaden rör sig i sidled). Omdömen

Du kan identifiera en sidledes eller icke-trend marknaden med hjälp av visuella metoder, det vill säga genom att titta på pristoppar runt samma nivåer .. och dalar runt samma nivåer Omdömen

Alternativt kan en trippel glidande medelvärde system användas Omdömen

Triple glidande medelvärde Omdömen

För att identifiera en vändpunkt använder trippel glidande medelvärde indikatorer , till exempel, kan du kartlägga en 50 dag, 100 dagar och en 200 dagars glidande medelvärde. Omdömen

Om alla tre tidsperioder visar priserna rör sig i samma riktning, marknaden är riktningen. Om inte, då är det &'; s inte en bra idé att använda en indikator trend som 200 dagars glidande medelvärde. Omdömen

200 dagars glidande medelvärde Omdömen

Men i fall som just nu, där du kan se en tydlig nedåtgående trend, sedan en 200 dagars glidande medelvärde kan hjälpa. Omdömen

När priset raden flyttas över 200 dagars glidande medelvärde linje, signalerar det oftast en köpsignal. Om priset raden flyttas under 200 dagars glidande medelvärde linje, signalerar det oftast en säljsignal. Omdömen

Kom ihåg, i likhet med andra tekniker, inklusive fundamental analys, är teknisk analys inte en exakt vetenskap, men det kan vara till hjälp för Använd sannolikhet att komma in och utgångslägen. Omdömen

vändpunkter med hjälp av P /E-tal

Under en sekulär tjur marknaden, en högre P /E-tal förväntas. Men under en sekulär björn marknaden, P /E-tal bottnar vid depressionsliknande nivåer. Omdömen

Den genomsnittliga P /E-tal på den australiensiska sharemarket i den sista sekulära tjur marknaden från och med 1982-2011 var 15,1. P /E-talet nådde en topp på 22,8 1994. Omdömen

Under de senaste sekulära bära marknaden i Australien 1969-1982, historiska P /E-tal bottnade på 5,4 1974. Den genomsnittliga P /E-talet för den australiensiska marknaden var 8,4 från perioden 1974-1981. Omdömen

Så medan kommentatorer är upptagna säger att värderingarna är billigt för marknaden, måste du överväga att ja, kan de vara billigt om marknaden var i ett sekulärt tjur marknaden . Men om du tror att vi och'. Re i en sekulär björn marknaden, då värderingarna är faktiskt ganska dyra Omdömen

Även för långsiktiga fundamentala investerare, blir det viktigt att bestämma vilken typ av marknadsförhållanden som dominerar ta reda på vilka är det lämpligt genomsnittet att tillämpa. Och just nu, vi måste bara vänta och se åt vilket håll masken blir Omdömen  ..