En laddered Bond Portfolio kan minska Nausea

Bill Gross är obligationen kung. Han förvaltar största obligationsfond aktivt förvaltad kallas Pimco Total Return, med $ 240.000.000.000 i tillgångar. Detta är en av de första åren på länge som han har underpresterat sin jämförelseindex. Från Jan 1, 2001 till 2011/09/30, är ​​hans fond upp 1,90%, jämfört med hans riktmärke som är Barclays US Aggregate index (källa pimcofunds.com). Han gjorde en satsning som amerikanska statsobligationer skulle gå ner i pris och i stället gick de upp Omdömen

Även “. Professionell förvaltare &"; som hanterar miljarder dollar kan vara fel, hm, mer än en gång. Att &'; s varför jag tror att du bör överväga en laddered obligationsportfölj. . . mer av det i en bit. Omdömen

Idag har Bill Gross kommit ut med en rapport som säger att inflationen så småningom kommer att komma tillbaka och han ger råd till investerare att köpa obligationer med 1-10 års löptid. Han ser långsiktiga obligationer (15 år plus) går ner i pris. Omdömen

Alla jag känner har krävt högre priser för de senaste 5 åren. Även min trädgårdsmästare !!! Och där har priserna gått? Ner! Att &'; s rätt. Så många av oss upplevt 80-talet med galna höga räntor och inflation.

Vi tycker exakt samma sak kommer att hända igen. Men det omvända har hänt och de flesta av oss har varit fel. Det innebär att om du är en obligation köpare /obligationsägare, har du tagit ett stort löneminskning! Som en stor löneminskning eftersom du gör mindre intresse eftersom räntorna har gått ned. Som en minskning av ditt kassaflöde från 5 år sedan 50%. Omdömen

Så småningom kommer det att finnas högre priser och Talking Heads på tv kommer att vara rätt. Men när? Och hur länge kommer ni att sitta i kontanter? Detta innebär i penningmarknadsfonder och korta skivor betalar 0,25% -1,15% när jag skriver detta Omdömen

Eftersom räntor och inflation är så låg idag, att de bara har en väg att gå och ndash. up! Vår regering är trycka pengar och hålla priserna artificiellt låga. Omdömen

Jag håller med Bill om att köpa 1-10 åriga obligationer. Ju kortare löptid obligationen, desto snabbare kommer du att få dina pengar tillbaka, och mindre flyktiga blir det när du håller den. Omdömen

Så. . .Ta bort gissningsleken att förutsäga priser och överväga att bygga en laddered obligationsportfölj. Men vad sjutton betyder det? Höger

Låt &';! S säga att du har $ 10.000 till investera i obligationer. Här är hur man bygger en laddered obligationsportfölj:

1) Steg 1 – Investera $ 1000 i en 1 årig obligation Omdömen

2) Steg 2 – Investera $ 1000 i en 2 årig obligation Omdömen

3) Steg 3 – fortsätta investera $ 1.000 i ett 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, och 10 årig obligation Omdömen

4) Steg 4 &ndash. när en årig obligation förfaller, måste du återinvestera den i en 10 årig obligation – så länge du ändå vill ha en 10 års strategi Omdömen

5) Yay! Du har nu pengar som kommer på grund av varje år. Om priserna går högre, kan du återinvestera nästa år med en högre hastighet. Och om räntorna gå lägre, har du inlåst i en bra kurs för 10 år. Omdömen

Jag har ingen aning om när priserna kommer att gå högre, eller när nästa jordbävning kommer att vara, vem som vinner på lotteri, etc . Och inte heller Bill Gross, Ben Bernanke, eller Alex Trebek. Omdömen

Bygg en laddered obligationsportfölj och ta bort gissningsleken från att förutsäga där räntorna kommer att gå. Och ta två Tylenol, och ring mig på morgonen Omdömen

Disclaimer:. När du skapar en laddered obligationsportfölj, du fortfarande kan förlora pengar. Räntorna kan gå upp, obligationspriserna kan gå ner, och vem du lånar ut till kunde gå i konkurs. Denna strategi isn &'; t för alla. Detta är inte tolkas som individuell investeringsrådgivning. Rådgör med din finansiella rådgivare för mer information Omdömen  ..