Slaget vid IRA's

Om du ska lägga en del av ditt pensionssparande till en traditionell Individual Retirement Account (IRA), eller en Roth Individual Retirement Account (Roth IRA), skulle kunna anses åttonde Wonder of the World. Reglerna, precis som de flesta aspekter av investeringen världen, är mycket förvirrande. Men de är den enklaste av alla pensionskonton som är tillgängliga för anställda och egenföretagare individer. Omdömen

Först av allt måste du ha en förvärvsinkomst från något slags arbete för att vara berättigad att bidra med pengar till endera av dessa IRA &'; s. Passiva inkomster, såsom hyresintäkter eller utdelningsintäkter, inte kvalificera sig. För det andra måste du tjäna minst lika mycket som du bidrar till de gränser som tillåts av IRS. Dessa begränsningar för 2008 är $ 5000 för personer under 50 år, och $ 6000 för individer 50 år och äldre. Bidrag måste göras av skatteansökningsdagen som är 15 april året efter det aktuella skatteåret Omdömen

Du kan göra nya bidrag till en traditionell IRA fram till år före svarvning 70 års ålder och frac12. (På grund av det faktum att du måste börja ta obligatoriska uttag i den åldern), med ingen inkomst begränsningar. Det finns ingen åldersgräns för att bidra till en Roth IRA så länge du har kvalificerade resultat, men det finns en inkomst begränsning. Din justerad bruttoinkomst får inte överstiga $ 116.000 om du är singel och $ 169,000 om du är gift arkivering gemensamt. Det finns inga tvingande krav uttag för ett Roth IRA. Omdömen

I vissa fall kan en traditionell IRA vara avdragsgilla på din nuvarande självdeklaration. Detta avdrag är föremål för vissa begränsningar inkomst, och huruvida den anställde är redan deltar i annan arbetsgivare sponsrade pensionsplan. Bidrag till en Roth IRA görs med pengar efter skatt och är inte avdragsgilla. Omdömen

Att ta pengar ur en traditionell IRA beskattas annorlunda än att ta pengar ur en Roth IRA. Utdelning från en traditionell IRA efter ålder 59 ½ ;, som tidigare var avdragsgilla, beskattas som vanlig inkomst till IRA administratör vid sin nuvarande skattesats, eller i händelse av dödsfall, deras förmånstagare skattesats. Utdelning från ett Roth IRA efter ålder 59 ½ som har hållits i minst 5 år, är skattefria för IRA ägare, liksom hans /hennes förmånstagare. Omdömen

Här är där striden börjar. Detta innebär att skillnaden mellan värdet av att ta ett avdrag nu på din nuvarande självdeklaration, eller att kunna ta skattefria utdelningar när du går i pension. Eftersom det finns en hel del variabler att göra detta beslut, såsom det antal år av bidrag, tillväxttakten för den underliggande investeringen, storleken på bidrags &'en; s egendom, och om du inte tror att du kommer att vara i en lägre eller högre skatteklass vid pensionering, skulle svaret vara olika för olika situationer. Men min allmänna uppfattningen att en aktuell taxeringsår avdrag på $ 5-6,000 till en person i en 28% skatteklass kan spara dem ungefär $ 1,400- $ 1,680 på deras aktuella självdeklaration. Jag anser att detta är en tillfällig och" fix &"; dock. Det är tillfälligt eftersom du kommer så småningom att behöva betala skatt på det belopp du dras genom åren, liksom resultat, när du börjar ta uttag. Om du behöver ta ett stort uttag under ett visst år, kan du skjuta dig själv i en högre skatteklass. Omdömen

Att betala skatt eftersom pengarna är intjänade, och sedan bidra till en Roth IRA som växer skattefria, kan vara mer värdefullt i det långa loppet, särskilt om du har många års bidrag kompoundering under en lång tid. Till exempel skulle 20 år av $ 6000 bidrag tjänar en fast 8% avkastning årligen förvärras, växa till över $ 296.000 (dubbelt så om båda makarna bidrar $ 6000 vardera) som kan tas ut utan inkomst skatteskuld vad-so-ever. Detta är särskilt värdefullt om IRA ägaren har en stor gård och vill passera en del av det till hans /hennes barn inkomstskatt gratis. Jag kallar denna kreativa egendom planering som en egendom värd över $ 2 miljoner dollar i dag kan bli föremål för federala estate skatter samt inkomstskatter. Omdömen

Eftersom jag bara har berört några av de olika variabler som används för att bestämma vilken typ av IRA kan vara bäst, rekommenderar jag starkt att du rådfråga din skatt beredare och en kompetent finansiell rådgivare som ska sammanföra alla andra överväganden som måste undersökas i din egen kamp av den traditionella IRA vs Roth IRA.
.