En ofta förbisedd investeringsmöjlighet: Icke handlade REITs

Bostadsfastigheter är ett bra sätt att äga en bit av fastigheter för investerare, men det är verkligen inte det enda sättet. Investera i kommersiella fastigheter såsom varuhus, medicinska kontorsbyggnader, stora fastigheter och sjukhus - kan ge investerare en inkomstkälla, potentiella skatteförmåner, skydd mot inflation, och betydande tillväxtmöjligheter. Dessutom är fastigheter ett bra sätt att lägga diversifieringsfördelar när man kombinerar det med andra typer av icke-korrelerade investeringar som aktier och räntebärande värdepapper. Därför kan kommersiella fastigheter förse investerare med ett sätt att skydda mot volatila marknadsförhållanden.

en investeringsmöjlighet Omdömen år sedan, kommersiella fastighetsinvesteringar var bara uppnås genom institutionella investerare, förmögna privatpersoner och stiftelser med betydande ekonomiska resurser. Idag, med tillkomsten av produkter såsom fastigheter investmentbolag (REIT), många investerare har nu tillgång till kommersiella fastighetsinvesteringar och möjligheter som en gång var tillgängliga för bara grädden på moset.

Så här fungerar det
oftast begagnat fordon för att investera i kommersiella fastigheter är REIT. Trots att investera i kommersiella fastigheter begränsades till förmögna individ och företag 50 år sedan, eftersom REIT skapades har fastighetsmarknaden lockade en mycket bredare och mycket större grupp av investerare, eftersom det tillåtet regelbundna investerare att delta. REITs är som de flesta andra fonder i sitt sätt att få kapital för sin verksamhet. De samla in pengar från investerare och slå alla medel för att förvärva fastigheter såsom sjukhus och kontorsbyggnader. Så länge REITs nära följa de lagar som gäller för dem, framför allt distribuera minst 90% av all sin beskattningsbara inkomst för investerare, de undvika dubbelbeskattning av sina inkomster på REIT nivå. Denna fördelning är den huvudsakliga källan till inkomst som REIT investerare får.

När investerare placera sina pengar i någon REIT, de sätter sina pengar i händerna på fastighetsmäklare som övervakar förändringar och trender i fastighetsmarknaden, bolånekursrörelser, regionala trender och andra faktorer. Förutom alla de externa faktorer kommer REIT framgång också påverkas av förvaltarens kompetens, erfarenhet och talang.

REITs finns i två former: handlade och icke-handlas mode. Var och en har sina egna fördelar och risker. Men den här artikeln koncentrerade icke-handlas REITs.

Potentiella fördelar

Non-handlas REITs kan erbjuda:

Steady inkomster strömmar. Icke omsatta REITs kan ge en intäktsström i form av månads- eller kvartals distributioner. Detta ger fast inkomster investerare med en stabilt kassaflöde.
Skydd av huvudman. Även ekonomins upp- och nedgångar kan påverka fastighetsvärden, kan REITs som investerar i högkvalitativa fastighetstillgångar behålla sina värderingar.
Värdestegring. Med en tillräckligt lång tidshorisont, kan fastigheter förse investerare med back-end uppskattning som kan leda till betydande andelen avkastning.
Inflationsskydd. Fastigheter tål typiskt erosiv natur inflationen.
Skattefördelar. Många investerare drar nytta av att hålla fastighetsinvesteringar eftersom investerarens beskattningsbara inkomst minskas genom att utnyttja värdeminskningsavdrag. När tillgången säljs är den inkomst som skyddades av de avdrag beskattas potentiellt lägre reavinstskatt Omdömen Potentiella risker

Följande risker är möjliga med icke-handlas REITs. Omdömen

En del av fastighetsbeståndet i REIT kan ha köpts på ett mycket uppskattat pris som kan begränsa den totala tillväxten av en REIT portfölj eftersom REIT kan löpa risken att inte kunna sälja fastigheten vid ett mer uppskattat pris. Dessa typer av egenskaper kan eller inte kan
Investerings målen i att ge kassaflöden till REIT.
Icke-handlade REIT: s är typiskt lämplig för långsiktiga placeringshorisont på 5-10 år att göra dem mer illikvida investeringar. REIT: s prospektet riktar inga garantier. Kunder kan se en skillnad i fördelningarna de får och den förväntade nivån distributionshastighet.
Kommersiella fastigheter investeringsstrategier Review Noga överväga vilka risker du vill ta för att motivera den förväntade avkastningen. Högre avkastning går i allmänhet hand i hand med högre risker. Enskilda investerare måste känna sig bekväm med graden av risk de är beredda att tolerera och sedan maximera sina återgår till sin unika risknivån utan att lämna din komfortzon.

REITs faller normalt in i tre huvudsakliga kategorier vardera med sina egna fördelar och risker:

1. Kärn investeringsprogram koncentrera sig på långsiktiga fastighetsbestånd för att generera stadig inkomst strömmar för sina investerare och eventuellt lite back-end uppskattning. Investerare som hittar dessa program tilltalande är oftast fokuserar på att få en inkomstkälla för att komplettera sin nuvarande inkomst.

REITs som faller under denna kategori av kärnfastighetsinvesteringar placera sina medel i väletablerade fastighetsmarknader med fokus på hög kvalitet, stabila, välskötta fastigheter som inte är alltför lånefinansierade. De byggnader har i allmänhet minimal underhåll behövs som reparationer.

chefer väljer fastigheter i olika marknader och titta på den finansiella stabiliteten av hyresgästerna i deras valde egenskaper.

2. Det mervärde gruppen investerar i fastigheter som potentiellt kan ge investerarna betydande back-end värdestegring. Därför är dessa egenskaper bär med sig en högre risknivå och finansieras i allmänhet med en viss mängd av hävstång. Investerare som söker större tillgång uppskattning i stället för nuvarande inkomst i sina investeringsplaner kan finna denna grupp av REITs mer lämpliga för deras investeringsmål. Omdömen

När du köper dessa typer av fastigheter, chefer är villiga att köpa fastigheter som kan ha hade några operativa eller administrativa problem som genomsnittlig eller under genomsnittet uthyrningsgrad. I hopp om att vända dessa investeringar runt, kan REIT ser att förbättra eller flytta oroliga områden i fastigheten på något sätt ofta genom att hitta högre kvalitet hyresgäster. När deras försök har ökat värdet på tillgången, kan chefen överväga att sälja fastigheten för att fånga vinster. Omdömen

3. Den opportunistiska REIT strategi syftar till att investera i fastigheter som kommer att fånga högsta möjliga avkastning och därför kan acceptera en betydande mängd risk för att komma till sina mål. Investerare i dessa typer av REITs har ett minimalt behov av löpande inkomster och letar efter betydande kortsiktiga värdestegring. Omdömen

Sådana investeringar är i allmänhet inte lämpligt för personer som söker en stadig inkomstkälla, utan snarare de som söker att öka Totalavkastningen i sina portföljer via värdestegring. REIT chefer skapar värde genom att hitta fastigheter i geografiskt skilda marknader där tillväxtpotentialen är hög. Fondförvaltarna investerar i fastigheter under en kort tid är i allmänhet redo att rekapitalisera vissa innehav för att öka avkastningen.

Du behöver inte göra det ensam
REITs kan vara komplicerade investeringar för att utvärdera och ännu mer komplicerat att integrera i din nuvarande portfölj och investeringsmål. Din Isakov Planning Group finansiell rådgivare kan hjälpa dig att avgöra om REITs vettigt för dig Omdömen  ..