Vancouver Mortgage Broker - Debt Service Calculation

Vi &'; re tillfalla prova något lite annorlunda den här veckan, och vi &'; re kommer att täcka något som &'; s mycket efterfrågade av mig, som är uppgifter om skuldbetalning, vad är det och hur man kan beräkna den
Så det och' s. två huvud förhållanden att långivare använder när de &'; re beräkna räntor och amorteringar. Den första är GDS för bruttoskuld service och den andra är TDS för total skuldtjänst. Bruttoskulden tjänst eller GDS, som är den första kvoten vi tittar på innehåller ditt viktigaste, räntor, skatter och värme, och vad vi och'. Re försöker göra är en att hitta en procentsats av din bruttoinkomst att detta motsvarar
Så huvud och intresset är effektivt din betalning, så vad din betalning är plus skatter och värme. En bra tumregel är att GDS inte bör överstiga 35%. Jag menar, ja, där och' s undantag från detta, men det &'; s bra bas-line om du &';. Re försöka räkna en grov motsvarar vad du har råd Omdömen Total skuld tjänsten å andra sidan innehåller inte bara huvud räntor, skatt och värme, men också alla andra skuldbetalningar eller förpliktelser. Nu inte allt ingår i det, och vi och' ll få till det senare, men alla skuldbetalningar. En bra tumregel är att TDS bör inte överstiga 42% Omdömen Undantag upp till 44% och utanför finns tillgängliga, beroende på någon och' s. Kredit värdering och den speciella program som vi &'; re använder och söker. Naturligtvis mängden handpenningen du också spelar in i detta, så det &'; s viktigt att veta exakt vad härskar dig och'. Re arbeta på innan du går in och ansöka om något Omdömen Så låt och' s gå igenom GDS, vi &' ; ll faktiskt titta på hur man kan beräkna det. Detta är ett scenario, det vanligt scenario som du ser. Någon har en e-inteckning betalning som &'; ll träna till $ 2,500 i månaden, och att par gör $ 120, 000 per år, kombinerat båda sina jobb, så $ 10.000 per månad. Fastighetsskatt är $ 3 600 per år, som fungerar till $ 300 per månad, och värme är $ 100 på de flesta långivare
Där och'. SA få som &'; ll använda $ 85, kommer en del av det använda mindre, att &'; s lurade över . It &'; s inte en stor skillnad, $ 100 bör användas för rundhet. Strata avgifter på radhus de och' re köpa är $ 330 per månad. Nu närvarande endast banker använder 50% av de skikt avgifter räknas GDS och TDS, måste du komma ihåg att när du &'; re arbeta igenom det. Om det är en strata egendom, vilket är en lägenhet, radhus, lägenhet, något sådant, och det finns avgifter, då endast 50% av dem används
Så här &'; s. Beräkningen. Du gör $ 2500 betalning, plus $ 300 skatt, plus $ 100 värme och $ 165 strata avgifter lika $ 3065. $ 3065 dividerat med $ 10.000 månadsinkomst, uttryckt i procent, är 30,65% bruttoskulden tjänst, eller GDS, som ligger inom mitt 35% riktlinje jag gav dig. Så bygger på GDS, är ja det skulle godkännas. Omdömen TDS lite annorlunda, liknande men annorlunda. Samma scenario, samma betalningar och allt det där. Den enda skillnaden är att sista raden där, eftersom kunden har en $ 300 per månad bil betalning, och de $ 8000 i kreditkort skuld. Så här &'; s beräkning, och jag vill att notera här, för kreditkort, de flesta banker använder 3% av fordran att avgöra vad vi och' re betalning kommer att bli. Så i detta fall, $ 8000, 3%, $ 240 räknas TDS per månad. Du märker jag gillar att konvertera allt till månatliga siffror, eftersom det tenderar att vara hur de flesta människor kör sina budgetar, så det &'; s hur jag gör det Omdömen $ 2500 inteckning betalning, plus $ 300 skatt, $ 100 värme, $ 165 skikt avgifter. plus $ 300 bil betalning och $ 240 är lika med $ 3605 per månad räknas sina inkomster $ 10.000. $ 3605 dividerat med $ 10 000 är lika med 36,05% TDS, totalt räntor och amorteringar. Återigen, det &'; s inom mitt område av 42% som jag gav dig. Så de två skadekvoterna att tänka på är GDS och TDS, 35, 42 respektive. Det finns undantag, men nu de är viktiga.
Ett par anteckningar på TDS. Folk säger ofta till mig, och" Väl vänta, om jag och' ve fick månatliga räkningar, hur min kabel bill och min mobilräkning &"; Nej Kabel räkningar, räkningar mobiltelefon, telefon eller Internet räkning ingår inte. Andra saker som inte ingår i månatliga RSP bidrag, men lånen är; bilförsäkring, hemförsäkring, reparationer och underhåll av fastigheter och inkomstskatter
Nu kan du säga, och". Jo vänta, en hel del av dem är verkligt viktiga kostnader, saker som jag måste betala för &"; men det &'; s varför vi bara använder 42% eller 44% av TDS beräkningar. De övriga 56% till 58% är för de övriga kostnader som alla andra betalar. Vissa saker som måste ingå i TDS och som ofta människor vill inte var: barnstödbetalningar, underhållsbidrag eller makar stöd betalningar, alla andra lån, kreditkort, kredit eller månads skulden bil leasingavgifter. Om du &'; re göra ytterligare ett år på grund, då en betalningsåret kan räknas TDS
Nu &';. SA massa siffror. Om du har några frågor är du välkommen att ringa mig. I &'; M gärna gå igenom din situation gratis. Alla &'; s är annorlunda, och det tar lite erfarenhet för att veta vilka nummer har faktiskt inkluderas vad ingår inte. Så återigen, för Mortgage Center, I &';.. M Rowan Smith Omdömen