DEN BÄSTA SKATT TIPS ... EVER

THE BEST SKATT TIPS …! EVER Omdömen

Joe X (Verkliga människor och händelser men inga riktiga namn används, naturligtvis) är ett verkställande med en väl känd nationella företag. Joe trodde att detta skulle vara en bra tid att köpa den Summer hans familj hade alltid velat, så han utnyttjat sina personaloptioner på ett år. Sex månader senare vid skatt tid, upptäckte Joe att utöva dessa personaloptioner utlöste en AMT (Alternative Minimum Tax) skuld till ett belopp av $ 67.000. Den enda avbrott Joe fick i allt det här är att han hadn &'; t köpte huset ännu så han hade kontanter tillgängliga för att ge till IRS …. .instead Att köpa sommar plats att

Irene Y hade en livränta She &'; d köps på banken ett par år tillbaka. Bank säljare berättade för henne hade “ löpt &"; och hon ska sälja den och köpa fonder. Irene sa okej. Kom April 15 följande år Irene fick reda på att skatteskulden på just den del av bankFÖRSÄLJNINGS skulle kosta henne lite mer än $ 20.000 i skatter. Sedan dess har hennes fond hade sjunkit med nästan 20%. Mellan denna förlust och skatter som ska betalas, hade Irene mindre pengar än hon började med nästan åtta år sedan. För att lägga sten på skada sin bank säljare arbetade nu på en annan gren och hennes ersättare visade lite intresse för Irene &'; s situation eftersom inga nya uppdrag skulle vara förestående. I verkligheten fanns det inte mycket de kunde ha gjort på den punkten. It &'; s. Gillar bromsa efter kollisionen Omdömen

Scott Z. fick ett telefonsamtal från sin mäklare som sade att det var nya regler för konvertering av sin traditionella IRA till en Roth och hans firma erbjöd en “ special hantera &"; under en begränsad tid. Scott gick med affären. Sommaren och hösten gått, kom nyår tillsammans och innan du vet ordet av Scott var att få en större bit av dåliga nyheter från sin revisor. $ 29.500 av inkomstskatter grund Omdömen

Bill ZZ skulle gå i pension i år och eying upp en pension lägenhet i Florida. The condo var en hel del men huset i Miller Place skulle ta ett tag att sälja. Bill didn &'en; t vill en inteckning så han rullade över hans IRA och därefter lösas in hälften av det och köpte lägenheten. Det var ett år senare i mitten av mars, som varma vindar sköljde över Mexikanska golfen och solen strålade ner på Bill &'; s pension lägenhet som han fick nyheten som vände hans mage: $ 41.000 grund IRS och $ 12.000 för NY State. Bill avvecklas med en inteckning trots allt och vinning alla gick för skatter. Omdömen

Joe, Irene, Scott och Bill, alla hade olika problem men resultaten var desamma. Joe fick reda på att öva optioner skapa inte bara inkomstskatter, både statliga och federala på högsta hastighet, men också utlösa en AMT ansvar ovanpå allt annat
Irene lärt sig att livränta inte “.. Förfaller &"; Straffet perioden slutar helt enkelt att meddela banken säljare att göra en annan försäljning. Den andra saken som Irene lärt mig är om de inbyggda beskattningsbara vinster. Livränta är pensions fordon, aldrig tänkt att köpas och säljas. Att använda dem på detta sätt missbrukar ett bra verktyg, ungefär som att försöka bang i en spik med en såg. Det segrade &'; t-arbete, men det spelar och' t betyder sågen är inte bra
Scott fick veta att oavsett hur stor del från förmedling var skattelagstiftningen fortfarande göra en Roth konvertering obegränsat skattskyldig.. Visst det &'; s lättare nu, och i vissa fall och' s fortfarande en smart sak att göra, men inte alltid. I Scott &'; s fall, det tydligt var inte &';. T
När det gäller Bill, sprang han upp mot det oundvikliga. Utdelning från en IRA är alltid skattepliktig. Visst straffet 10% försvinner vid en ålder av 591/2, men du och' ve fortfarande fick skatteklasser upp till 28% federala och 7% New York State (Efter befrielsen från 20% – ja, lyckades NY ge oss en paus där .) Problemet var att efter Bill tillade han och hans fru &'; s W-2 &'; s från sitt sista år av arbete, och hans avgångsvederlag, ackumulerade sjukdagar och semester, var hans inkomster ganska hög det året. Släng i en stor distribution från hans IRA och Bill ridning loket på en skatte vrak. Omdömen

Nu kanske du undrar, att dessa är alla olika skatteproblem vars lösningar är så olika som hockey är från baseball. Även om detta är sant, leder det till den största skatte tips någonsin:

Gör aldrig en finansiell drag utan att förstå skatte förgreningar Omdömen

Att sådana finansiella rörelser utan att känna till skatteeffekten är som att gå med förbundna ögon. genom en skog fylld med fällor. Förr eller senare kommer du &'; re kommer att få spikade. Här och' s en enkel tvåstegsprocess att hålla sig borta från problem skatte

1. Innan du gör ett ekonomiskt drag alltid rådgöra med en kunnig skatterådgivare. Ta reda på hur mycket inkomstskatter detta kommer att kosta dig på både statliga och federala (om du bor i New York eller Yonkers, faktor dem i också.) Utforska alternativa strategier. Joe kunde ha sträckt sina personaloptioner sänker sin AMT ansvar. Irene kunde bara lämnat henne livränta ensam, det var inte &'; t så illa, eller kanske vidtagits mindre fördel över ett antal år. Scott kunde ha gjort samma sak med att omvandla sin IRA till en Roth och Bill borde ha tagit ut en inteckning och betalat med månadsfördelningar från hans IRA därmed sträcker sin skatteskuld och undvika de högre parentes. Omdömen

2. Var Se till att skatterådgivare du konsultera förstår frågorna. Inte alla skatt utgivare kan hantera komplexa skatteproblem som aktieoptioner, livränta distributioner, Roth omvandlingar och många andra. Din finansiella och skatterådgivare bör ha meriter som CPA, EA, eller skatt advokat. Titlar som “ Finansiell rådgivare &"; “ Vår Kundservice &"; eller “ Account Executive &"; betyder ingenting och testen de vidtar för att få licenser har väldigt lite att göra med skattelagstiftningen. Ännu värre, don &'en; t får din tips från dina golfpartner, klubb vän eller “ vattenkylare kompis &"; om inte dessa välmenande folks är också CPA &'; s, EA &'; s eller skatte advokater, sedan göra en avtalad tid och betala dem för deras tid, det kommer att vara väl värt det Omdömen

Patrick P. ASTRE, GFP, EA. , är RFC en finansiell författare, rådgivare och registrerat ombud som representerar skattebetalarna rättigheter innan IRS. Hans kontor ligger på Rt 25A i Shoreham och han välkomnar dina frågor och kommentarer. Du kan nå honom på hans kontor 631-744-9100 eller hans hemsida www.prosperousboomer.com och prenumerera på hans nyhetsbrev via hemsidan Omdömen.