7 Financial Blind Spots

Som en allmän ansvarsfriskrivning är skattelagstiftningen komplexa, alla &'; s är situationen lite annorlunda, därför ska du inte vidta några åtgärder om strategier som diskuterats utan att först samråda med en expert om din individuella situation. Informationen i denna artikel anses vara tillförlitliga och korrekta, men är inte garanterad och kan komma att ändras i enlighet med Federal Tax Law Omdömen Sju gemensamma Financial blinda fläckar Omdömen

1 &ndash. POD – Utbetalas vid dödsfall – Detta är en vanlig form som kan hittas på, och bör hållas med alla konton på banker. Detta gäller särskilt om det är en icke-make som behöver omedelbar tillgång till konto medel i händelse av din bortgång. Besparingar, Kontroll, CD &'; s & Penningmarknaden konton allt kan falla in i denna kategori. Detta är en form som kommer att bidra till bypass bouppteckning på alla konton som dina nära och kära kan behöva tillgång till i händelse av din död, för att upprätthålla tillräckligt kassaflöde för uppehälle & räkningar eller ens betala för dina slutliga kostnader. Varje konto som du håller bör ha en POD blankett bifogas. Det är en enkel en-sida form som skall begäras om detta inte anges

2 – TOD – I likhet med POD, TOD betyder överförbar på döden och är till mottagare att få tillgång till nödvändiga medel från någon typ av mäklarkonto som du kan hålla. En TOD blankett bör inkluderas med någon mäklar konto som du vill att dina nära och kära att få tillgång till på din bortgång. Annars, både bankkonton och värdepappersdepåer riskerar hålls upp i långa bouppteckning. Har du hört talas om POD eller TOD? De flesta har inte. Anledningen till att du förmodligen omedveten om dessa former är det är förvaltaren du handskas med antingen inte vet att dessa är former de ska tillhandahålla eller inte vill ge dem till dig. Vad händer i bouppteckning? Dina pengar är uppbundna medan tvister och krav regleras. Vem håller pengarna medan de tvister avgörs? Den bank eller mäklarfirma som kontot hålls anser att pengar tills bouppteckning är omtvistad och avvecklas. Varför skulle de vill behålla kontrollen över pengar medan den är i tvist? Eftersom de fortsätter att tjäna ränta och returnerar bort av pengarna medan den är i tvisten och tills bouppteckning är löst. Detta är pengar som kan behövas och tas i bruk, eller sätta att arbeta för dina nära och kära. Se till att du har dessa viktiga former knutna till dina konton Omdömen

3 &ndash. UMBRELLA – Avsaknaden av ett paraply försäkring är en gemensam finansiell blind fläck, både för privatpersoner och företagare. En paraplypolitik är en extra försäkring som kan täcka och skydda dig i händelse av en rättegång som överstiger andra ansvar täckning. Anta att du är i en bilolycka eller en leverans man walking upp stegen för din verksamhet, vad skulle hända om de snubblade, halkade, föll och bröt en fotled eller ben, sätta dem utan arbete under en längre period. Troligtvis skulle de försöka få ersättning för sin skada och förlorade löner. En stämningsansökan skulle sannolikt följa. Han eller hon kan inte hitta den aktuella försäkringsbeloppet i din husägare eller bil olycksfallsförsäkring gott att ersätta dessa löner och kompensera honom eller henne för sveda och värk som du har orsakat dem. När människor stämma, tenderar de att stämma i de höga dollar siffror miljoner i stället för tusentals. För att skydda dig från att förlora dina inkomster, löner, besparingar, eller ännu värre, din alldeles företag, och allvarligt påverka din levnadsstandard, med potential följd av konkurs, se till att du har en rimlig paraply politik på plats. Men om du har ett paraply politik, se till att du inte gör detta allmänt känt. Om alla vet att du har denna mängd försäkringsskydd, är det mer sannolikt att bli föremål för oseriöst tvister. Vanligtvis en stor summa paraply täckning kan köpas för en relativt låg kostnad Omdömen

4 - köpa /sälja PARTNERSKAPSAVTAL &ndash. I affärer, kan vikten av att ha köp /sälj partnerskap skydd inte underskattas. Om du delar i äganderätten till ett företag med en eller flera partners, och de skulle förgås, hur skulle du vilja att plötsligt ha att göra med maken eller familjen av din affärspartner i beslutsfattandet för ditt företag? Om ingen köper /säljer skydd är etablerad, är detta hur denna transaktion skulle utvecklas. Har din partner och' make veta om ditt företag, hur du kör det, de vet hur det fungerar, vet de hur man budget eller köra böcker, vet de kunden och 'en; s behov och önskemål? Kan de inser även en klient? Skulle de göra samma beslut om verksamheten som din partner skulle ha gjort? Om du inte har en köp /sälj avtal på plats, förbereda sig för att ta itu med denna möjlighet. Var noga med att ha ett avtal om köp /sälj partnerskap på plats så, att om något skulle hända, skulle livförsäkring sparka i en mängd som skulle göra det möjligt återstående partner (s) att köpa den efterlevande maken och' s del av verksamheten tillbaka till ett rimligt pris och att dessa önskemål är ordentligt diskuteras, kommit överens om, och dokumenteras av alla företagare. Detta gör att du till “ buyout &"; din partner och' s. bidragsmottagare från näringslivet

5 – STÖDMOTTAGARE – En annan alltför vanligt finansiella misstag är försäkringsmottagande misstag. Ni ska veta att när en person avlider, stödmottagarna på deras försäkringar är alla men hugget i sten. Alltför många gånger försäkringsmottagarna har uppdateras eller ändras med händelser som inträffar i livet. Folk köper försäkring, göra ett testamente, och lås det bort i vissa brandsäkra kassaskåp eller värdeskåp och glömma det tills någon frågar om du har en och du tror, ​​och" Ja, jag har att allt tas om hand &". Du måste vara säker på att se över och uppdatera dessa dokument regelbundet. En ny berättelse som kommer att tänka på, satt jag på mitt kontor och fick ett telefonsamtal från en advokat som satt på sitt kontor med en änka. Hon hade precis oväntat förlorat sin make på tolv år (och far till hennes yngsta barn). Både änkan och hennes make hade varit gift en gång tidigare. Han hade försäkrat henne att han hade försäkring och att om något någonsin skulle hända honom, att hon skulle tas om hand. Men den försäkring som han hade på plats var en gammal (och var inte en liten antingen) men eftersom han hade köpt livförsäkring före sin skilsmässa från sin första fru, eller födelsen av hans yngsta barn, och aldrig hade tagit sig tid att uppdatera sin politik, politiken fortfarande läsa att den första hustrun var försäkring generellt förmåns- och alla uppgörelsen gick till henne. Medan levande detta är en enkel handling att ändra och uppdatera men återigen, när ägaren av en politik har avlidit, är det nästan omöjligt att ändra. Vid stora händelser i ditt liv, eller helt enkelt på en regelbunden basis, kanske runt skatt tid, dra dessa handlingar ut och dubbelkolla att ingenting har förändrats som skulle kräva dig att skicka en förändring i din förmåns anslag och om något har förändrats, don &'en ; t dröjsmål göra dessa nödvändiga förändringar i dina dokument Omdömen

6 - pension planering &ndash. Jag ser också många misstag som körs i samband med pensionering planering. Inte sparar tillräckligt, inte spara snart nog, inte placera pensionssparande i rätt fordon, utan omfördelning som ditt liv och behov förändras. “ Everybody har några pengar att de don &'en; t vill förlora &"!; Se till att du tar hänsyn till att de nuvarande pensionssparande är faktiskt framtida pensionsinkomster. De flesta gånger detta är pengar som du kommer att förlita sig på att behålla din levnadsstandard. Se till att du överväga vad som behöver hända, vad dina mål är, och hur dessa kan ändras när du fortsätter att spara till pensionen. Risk och tillväxt i de tidiga stadierna av pensionsspar bör tonas ned som vi nära pensionsåldern, eftersom det blir svårare att kompensera för förluster. Att förlora 30-40% av ditt pensionssparande året eller två innan du planerar att gå i pension kan vara förödande och kan allvarligt förändra planerna. Marknaden är oförutsägbar. Det är bra att ha ett spelkonto, så länge som du vet och inser att det är vad det är. På grund av stora marknads avkastning i slutet av åttiotalet och genom nittiotalet många sparare började samarbeta mingla sitt pensionssparande med sina spelinvesteringskonton i hopp om stora vinster och en bättre pension boet ägg. Tyvärr har vi sett tre stora marknads nedgångar sedan 1998, som hade hjälpt många av dessa samma människor ser alltför livfullt felet i denna logik. Detta kan också hända när du är väl i pension. Jag har behandlat alltför många människor de senaste åren, som gick i pension bekvämt (miljonärer!), Men fick veta att de skulle hålla sina pensionskonton på marknaden, i riskzonen, eftersom det produceras större avkastning än säkra, garanterade sparformer. Nu har de hälften av pengarna samt inkomst de hade när de kom in pension och är antingen allvarligt förändra sin livsstil eller kommer tillbaka i arbetslivet. “ Det är svårare att få pengar än det är att förlora det &". Ett enkla matte-problemet och hellip; När börjar -50 plus 100 lika 0? När du talar om andelen pengar. Om du förlorar 50% av dina pengar, tar det en vinst 100% att komma tillbaka till nollresultat. Det är en vinst 100%, bara för att göra det tillbaka till din ursprungliga startpunkt. När är sista 100% av marknaden eller investerings vinst som du minns med? Vad sägs om den sista 40-50% minskning? Använd regler för att investera som regeln om 100 för att ge dig en utgångspunkt för korrekt fördelning och diversifiering. Se till att strukturera sparande och investeringar så att du aldrig kan få slut på inkomst när du går i pension och så att du är skyddad och skyddas mot inflation, marknadsfluktuationer och händelser som är eventualiteter i livet, såsom dödsfall eller förlust av en make .

7 - exitstrategi – Den sjunde största finansiella blinda fläck är bristen på en solid exitstrategi. Vi hör om exitstrategi mycket dessa dagar med olika militära inblandning, men har en exitstrategi ekonomiskt är precis lika viktigt när man talar om att vinna din personliga finansiella strider. Många människor lägger pengar till något, eftersom det är “ ett bra köp &"; men du don &'en; t tjäna pengar att köpa saker, gör du din vinst sälja dem. Det är bra att få saker till ett lågt pris, men bara om du kan sälja dem till ett högre pris. Du bör veta vad din exitstrategi är från alla inköp, sparande eller investeringar som du gör. Du bör alltid vet vad du får in men ännu viktigare bör du veta varför du får in den och hur, när och vad du kan förvänta dig att få ut av det. Att få in alla investeringar kan vara ett misstag om du inte tydligt har definierat exitstrategi. Detta kan sägas om din arbetskarriär också. Inte alla skulle känna sig bekväma i pension vid 55, alla vill inte arbeta till 65. Börja planera tidigt för en exitstrategi, så att du till fullo förstår vad som väntar från din pension planering. Omdömen

Om du kan lyckas undvika dessa sju vanliga blinda fläckar och fallgropar, kommer du att frigöra dig från onödig oro och sätta dig på rätt väg mot din ekonomiska oberoende. Omdömen

För mer information eller för att kontakta Peter Richon med frågor eller kommentarer som du kan ringa 919 -657-4201 eller e [email protected]
.