Effekten av mänskliga känslor på investeringsbeslut och den övergripande Economy

Ekonomi är helt enkelt "studiet av liv" och de val vi gör. Mänskliga känslor är kanske den starkaste kraften i den ekonomiska och finansiella miljön. Det blir den lämplig nivå av respekt i den verkliga världen - och en mycket kort korta i landet akademin. Mänskliga känslor ... behovet av att hålla jämna steg med de Joneses ... strävan att få en hel del ... strävan att göra en dödande på en investering eller en fastighet ... alla kan bidra till en positiv eller negativ utveckling i ekonomin.

Fear & Girighet ... Aktier

Emotion ibland kan vara den främsta drivkraften för aktiekurserna, vare sig uppåt eller nedåt. Den kraftfulla känslor av rädsla kan motivera innehavare av aktier eller andra finansiella tillgångar för att sälja, ibland oavsett priset emot. Den lika kraftfulla känslor av girighet kan motivera investerare att köpa olika tillgångar, även när den inre rösten kan föreslå att priset är för högt. Först senare, i många fall, kan investerare inser att de var "fångade i ögonblicket" och låt känslor köra sina handlingar. Omdömen

girighet var helt klart centrum under andra halvan av 1990-talet och det första kvartalet 2000 , särskilt när det gäller Internet lager och NASDAQ. Girighet körde många Internet-baserade företag att skyhöga börskurser, så många av dessa företag saknade lönsamhet eller en rimlig chans att bli lönsamma när som helst snart. Den totala NASDAQ sköts till en hög av 5049, mycket högre än många investerare och marknadsaktörer anses logiskt eller möjligt.

Vid sådana ohållbara nivåer, rädsla blev snart mer dominerande känslor. Rädslan för miljontals investerare drivit småningom NASDAQ ner till 1113, en minskning med nästan 80%. Hundratusentals investerare såg stora förluster i sin pensionering portföljer, kräva att antingen stanna i arbetslivet längre eller återgå till förvärvsarbete för att återuppbygga skadade portföljer.

Fear & Girighet ... Fastigheter

Ett liknande girighet baserad uppgång konstaterades också i landets fastighetsmarknaden under de senaste åren. Tiotusentals investerare drog sina pengar från aktiemarknaden och sökte en ny väg till rikedom - fastigheter var bara biljetten Omdömen

Nedgången i både kortsiktiga och långsiktiga räntor under 2001-. 2003 gett tusentals husköpare med möjlighet att köpa sitt första hem. Tiotusentals av befintliga husägare utnyttjade de lägsta hem finansierings priser i 40 år för att "byta upp sig" till mer värdefulla egenskaper. Omdömen

Flippers

Dessutom investerare och spekulanter i tusental började driva fastighetsvärden högre. Många av dessa investerare, allmänt känd som "simfötter", drog fördel av extremt låga kort- och långsiktiga finansieringsnivåer för att köpa ytterligare egenskaper. Omdömen

Det var inte ovanligt i varma fastighetsmarknaderna på östkusten, Västkusten och i landets sydvästra för fenor ska visas på meddelanden om nya småhus och bostadsrätt utvecklingen, med avsikt att köpa flera fastigheter. Många av dessa simfötter lyckades genast stöta högre priser, och kunde pocket betydande vinster med begränsad risk. Omdömen

Andra simfötter kom sent till spelet i slutet av 2005 och 2006, och var slutligen fastnat med flera egenskaper finans, med begränsade potentiella köpare. Många av dessa simfötter, liksom tusentals fler legitima husägare, inför den dystra uppgiften att försöka lasta av fastigheter vid en tidpunkt när många andra investerare var engagerade i samma process. Deras finansiering situation förvärrades av effekterna av 17 åtstramning av penningpolitiken flyttas från Federal Reserve till juni 2006. Omdömen

Problemen med sub-prime långivare är allvarlig i dagens fastighetsmarknad och diskuteras ad nauseum i media . Den ytterligare frågan om simfötter vill likvidera förvaltningsfastigheter bidrar till den löpande fastighets elände i många tidigare högtflygande marknader Omdömen  ..