Banker Börja Tapping sitt bästa Clients

Tillbaka före implosion av subprime petade ett hål i fastighetsbubblan, kreditkortshållare med oklanderlig konton och hög kredit poäng antingen kryssade tillsammans med fasta priser på saldon eller inga räntekostnader alls om de betalat av sina saldon varje månad. Det handlar om rätten till ändringar av oavsiktlig konsekvenser Kreditkorts Ansvar, ansvar och Disclosure Act, som undertecknades in i lag av president Obama i maj. Det avsedda ändamålet med lagen är att bromsa överdriven, hemlig och godtyckliga höjningar av avgifter, straff, och räntor som tas ut av kreditkort emittenter Omdömen

Innan härdsmälta av banker och '. balansräkningar på grund av bolånekrisen, många av dessa ränte och avgiftshöjningar riktades mot kunder med upprepade överträdelser och hög riskprofiler. Frön av förändring var planteras sedan som banker med inteckning exponering började höja räntorna på sina kunder med rörlig ränta, även de med sterling banrekord. Trots räntehöjningar i de rörliga konton, kunder med fasta priser fortsatte att rida längs ostört medan “ betala hela saldot &"; Publiken cyklade en ännu jämnare väg noll intresse och försumbara avgifter Omdömen

Den nya lagen, som syftar till att spara korthållare och '. pengar, är att ha exakt motsatt effekt eftersom bankerna höja avgifterna och priser inför genomförandet av lagen och 'en; s restriktioner. Några av de största förändringarna kommer att drabba emittenter och' bästa låntagare hårdast. Den första av dessa förändringar har banker tyst ändring av villkoren för miljontals kreditkortskonton som en reaktion på tuffa nya restriktioner som kommer att begränsa räntehöjningar. Eftersom den nya lagen inte begränsar räntehöjningar på kort med rörlig ränta, är miljontals kortinnehavare som bekräftelse på att de fasta räntorna inte längre existerar och att de nu är variabla depåkunder. De två första bankerna att meddela innehavarna av förändringen i termer är Chase och Bank of America. Omdömen

Bank of America försöker dämpa chock för vissa klienter genom att starta de rörliga priserna på samma nivå som deras tidigare fasta priser. De flesta av de rörliga räntor har en formel som baseras på prime-räntan plus en procentenhet. För B av A, är den rörliga räntan beräknas på bästa plus 6,65%, vilket innebär att med prime-räntan på 3,25%, kommer variabler börjar på 9,9%. It &'; s allt bra utom för det faktum att med styrräntan på 0,25% och prime-räntan på 3,25%, priserna är på sin lägsta nivå i historien och i huvudsak har ingenstans att gå, men upp. Mindre än två år sedan styrräntan riktades till 5,25% och primräntor sprang på 8,25%, vilket innebär att med B A &'; s nuvarande variabla formel kreditkort skattesatser skulle ticka tillsammans med cirka 15%. Enligt samma scenario, skulle en annan aspekt av den nya variabeln formel som förskott priserna på cirka 30%. Omdömen

Ett annat skäl för bankerna att ändra sina fasta konton ränta till variabler är att den nya lagen också förbjuder banker från att höja priser på befintliga saldon vid den tidpunkt då lagen träder i kraft. För rörlig ränta konton lagen spelar och' t tillämpa Omdömen

“. Betala hela saldot &"; publiken är i för en överraskning samt på grund av avskaffandet av amorteringsfria perioder för ränta. It &'; s nu mycket sannolikt att bankerna kommer att börja ta ut ränta från tidpunkten för köpet i motsats till den nuvarande politiken för att ta ut ränta endast på saldon som förts över till nästa månad Omdömen

Både Chase och B i A skylla. marknadsförhållanden och de nya reglerna för att tvinga in dem i de åtgärder de nu tar. Deras huvudtema är att utan förmågan att minska riskerna via ränte- och avgiftshöjningar på sina mest riskfyllda låntagare de tvingas att höja avgifterna och räntorna på alla sina kunder, i själva verket tvingar sina bästa kunder att betala notan för de som är ständigt i trubbel. Hur högt och hur snabbt de höjda avgifterna skulle vara utan genomförandet av kreditkort Ansvar, ansvar och Disclosure Act är okänd, men det &'; s med tanke på att avgifter och priser gick högre med tiden under alla förhållanden. Vad blir klart är att den nya lagen kommer att göra saker och ting dyrare i stället för mindre så på kort sikt och kan inte göra så mycket av en skillnad för korthållare under lång tid Omdömen  ..