Alternativ Strategi: Kalender Spread Example

Vissa bestånd gick upp. (Förhoppningsvis din.) Vissa bestånd handlades lägre. Vissa aktiekurserna stannade samma. (Några platt kantad döda vid ankomsten, kostade många rullen upp och ner tillbaka till utgångspunkten.) Katalog

Jag var nyligen i Las Vegas, för företag förstås. Jag tycker om att gå med spelborden. Marknadsundersökningar, folkmassa psykologi. Se hur människor satsar sina pengar. Väl chips ändå, om spelarna var tvungna att använda riktiga pengar, de kanske känner igen hur mycket pengar de just förlorat.

Ända titta på folk att lära sig spela craps? De och' ll använda riktiga pengar. Haven &'; t de hört talas om papper handel? Kanske för att gropen chefen och andra kasino anställda är alltid beredda att hjälpa. Massor av hjälp som finns att göra en insats. Oavsett vilken färg marker Omdömen

Spel och speciellt craps har mycket gemensamt med alternativ:. Komplexa risk belöning kurvor. Eftersom IRS spelar och' t tillåta avdrag crap bord förlorar från dina inkomstskatter, varför skulle någon vilja kasta tärning. De kan satsa alternativ, jag menar handelsalternativ. Omdömen

Många amatör alternativ handlare investerar som om de vore på ett kasino. Ingen fråga för odds, bara hänförd av den stora potentialen payoff Omdömen

Alla som har funnits Wall Street en längre tid vet att det isn &';. T många “. Säker saker &"; Sannerligen, tid och' s är passerar den enda säkert kort Omdömen

I det här exemplet kommer vi att handel baserad på Theta ensam.. Vi kommer att överväga andra “ grekerna &"; sover. I verkligheten är de inte vilande. Faktum är, kan du ställa dina affärer upp för att minimera deras effekter. Kom ihåg att det &'; s bäst att inte väcka en sovande jätte, om det alls är möjligt Omdömen

Vår hypotetiska exemplet blir fyra På Money (ATM) alternativ på ett enda bestånd. Omdömen

En månad option = $ 1,00
Två månaders option = $ 1,41 Omdömen Tremånaders option = $ 1,73 Omdömen Fyra månaders option = $ 2,00 Omdömen

Med dessa hypotetiska exempel, låt och' s in i en enkel tid eller kalender spridning . Vi kommer att köpa alternativet fyra månader för $ 2.00 samtidigt sälja alternativet en månad för $ 1,00. Vår nettokostnad skulle vara $ 1,00 ($ 2,00 mindre 1,00 $). Igen i demonstrationssyfte vi inte kommer att ta provision eller köp /säljkurs beaktas. Och även ignorera strejk priser samt Omdömen

Om allt förblivit densamma med undantag för tid och' s. Passage, efter en månad alternativet vi sålde (kort position) skulle vara värdelös för köparen. En På Money (ATM) option har inget värde vid utgången. En $ 1,00 vinst för oss, kompenseras av $ 0,27 förlust på våra fyra månader vände tre månaders alternativet ger vår position värde till $ 1,73. Omdömen

Den som kan hitta situationer där alla variabler förblir konstant för en månad förtjänar att göra 73% på sina pengar. Omdömen

I vårt perfekt exempel situation, vi kan nu sälja ytterligare en månad option på ytterligare Dollar. Efter den andra månaden, skulle alternativet vi köpte ursprungligen ha förlorat hälften av sin tid, men endast $ 0,59 av sitt värde. Nu kostar $ 1,41, skulle inkomsten lika med dess ursprungliga kostnaden, $ 2,00. Vår kostnad skulle vara noll. Våra vinster oändliga. Omdömen

Närmare utandning, äga alternativ kostar mer. Omvänt kan sälja alternativ närmare utgången betala mer. Omdömen

Om en månad ATM alternativet är $ 1.00, och fyra månader motsvarar $ 2.00, då alternativet niomånaders skulle vara prissatta på $ 3.00. Fortsätter framåt, 16 månader alternativet &'; skulle pris vara $ 4,00 och $ 5,00 skulle köpa alternativet 25 månader Omdömen

Om vi ​​kunde sälja en månad tid för $ 1,00, kan vi betala för alternativ 16 månader. i fyra månader. Ge oss ett år potential gratis Omdömen

don &'en;. T bas avslut på något optionsvärderingsmodell komponent, och bortse från de andra. You &'; ve fått tillräckligt med information för att vara farliga. Om du handlar med skygglappar på, brukar du få blinda ensidig. Omdömen

Kunniga handlare förtjäna rätten att ha mindre pengar på spel och större potential för vinst. Kunskap kommer med erfarenhet, och erfarenhet kommer med tiden, oavsett verkliga chips eller pappers trades Omdömen  ..