Den CANSLIM Investera Strategi - En praktisk Guide
CANSLIM är en investeringsstrategi som utvecklats genom att investera expert William O &'; Neil. Varje bokstav i förkortningen “ CANSLIM &"; utgör en viktig del av bestånd urval, som kan mätas med kvantifierbara variabler i ett investeringsbeslut. Innehållet nedan är tänkt som en fusklapp av CANSLIM strategin, som omfattar alla de viktiga formler som du kan tas i bruk omedelbart Omdömen
Akronymen CANSLIM faktiskt representerar.
Aktuellt (kvartalsvis) Resultat Omdömen
Nya förutsättningar i företag eller industri, och nytt rekord i pris Omdömen
Leverans av utestående aktier Omdömen
ledare i branschen Omdömen < li> I:. Omdömen Institutionellt stöd
Detaljerna ges nedan Omdömen
C: Aktuellt Resultat
O &'; Neil anser att det första och viktigaste sak du bör titta på i ett företag är dess vinstförmåga, och han betonar vikten av en stark. uppsving i de senaste resultat. Här är de exakta test som han går genom Omdömen
test för kvartalsvis Resultat per aktie (EPS).
Senaste ökning av kvartalsresultatet säkerställer att företaget är på sätt av snabb utveckling. Här är kriteriet:
EPS det senaste kvartalet måste vara minst 18% större än föregående kvartal. Ännu bättre, bör det vara större än 20%. .
Om det visar en övergripande gradvis ökning under det senaste året, är det ännu bättre Omdömen
test för Säsongs:
Criterion 1a har den nackdelen att den senaste tidens ökning av kvartalsresultatet skulle kunna bidra med säsongs anledning. På grund av detta har ytterligare ett test som ska konstrueras för att jämföra med resultatet för samma kvartal föregående år:
EPS det senaste kvartalet måste vara minst 50% större än samma kvartal för ett år sedan. Ännu bättre, bör det vara 100% större. Tillämpa samma test till nästa föregående kvartalet.
Observera att detta test är inte alltid nödvändigt om företaget inte är i en säsongsbetonad verksamhet. Omdömen
test för Försäljning:
Ibland en resultatökning är helt enkelt på grund av att vissa nyligen kostnadsbesparingar från bolagets sida, som inte återspeglar sant tillväxt. För att säkerställa en ökad lönsamhet, här är ytterligare ett test för de kvartalsvisa försäljningen av företaget:
De senaste kvartalsförsäljning bör åtminstone öka med 25%, eller visar en stadig ökning under de senaste 3 talen.
Dessutom skulle det vara bäst om ett annat företag i samma bransch ser också en liknande försäljningstillväxt, eftersom det innebär att Tillväxten stöds av gynnsamma branschmässiga villkor Omdömen
A: Årlig Resultat
På samma sätt, O &'; Neil betonar vikten av stadig tjäna utvecklingen av företaget för.. de senaste 3-5 åren, i tillägg till en stark drivkraft för tillväxt som beskrivs ovan. Nedan finns flera saker som han tittar på Omdömen
test för årliga förvärras Vinst:
O &'; Neil har en liknande kriterium för årliga sammansatta resultat som i kvartalsresultat.. Här är testet:
Se upp för någon tid engångsvinst som kan snedvrida den verkliga siffran, och de är bättre subtraheras innan du gör beräkningen. Omdömen
Testa för Vinst Konsistens:
O &'; Neil anser att de årliga inkomsten för ett konsekvent företaget endast kan tolerera bara ett år av minskning av sina årliga vinst per aktie under de senaste 5 åren. Och, för att säkerställa styrkan i tillväxten, såvida inte “ dip år &"; följs av ett nytt rekord i resultat nästa år, bör investeringen inte anses
Endast en &"; dip &"; av årsinkomsten är tillåten under de senaste 5 åren, och dopp bör följas av ett nytt rekord i resultatet för att betraktas
Här är en fråga:. tänk om dip hänt i det senaste året? I så fall annualize de senaste kvartalsresultatet och om det är större än “ dip år &"; resultat, är testet passerade Omdömen
test för Avkastning på eget kapital:
Här är O &'; Neil kriteriet om återlämnande av eget kapital (ROE) i ett företag.
avkastning på eget kapital företaget bör vara minst 17%, och det är bäst större än 20%
Återigen, du bör dra någon engångsvinst före beräkning av ROE Omdömen
Testa Long-Term skuldkvoten.
Det här är ytterligare ett prov. O &'; Neil tror att ett bra företag bör ha ett lågt förhållande av långfristiga skulder, och därför:
Långtids D /E-tal bör vara mindre än 2%, eller gradvis minskat under de senaste 3 åren.
Observera dock att detta test är inte tillämplig för företag inom bank- och finansbranschen, där de har oftast en större skuldkvot.
N:. Nya villkor för företag eller industri, och nya höjder
“ N &"; representerar två saker. Det första är ett nytt villkor för företaget eller branschen bakom företaget. Det kan vara en ny ledning, en ny bästsäljande produkt eller en förändring i branschen. Detta kriterium är rent kvalitativ, så det kan bara undersökas genom studier av nyheter Omdömen
En annan sak som “. N &"; representerar är ett nytt rekord i pris. En av de svåraste sakerna att acceptera hans strategi är att O &'; Neil tror inte på att köpa billigt. Han tror på att köpa rätt. Och den bästa tiden att köpa är ofta när priset bryter ut från ett konsolideringsmönster (t.ex. cup-and-handtag, dubbla bottnar) med volym för att nå en ny nbsp hög &;. Omdömen
Testa för att köpa Nivå:
Så här är en paradox att O &'; Neil tror på: om du köper dyra, har du större chans att köpa rätt. Därför:
Inköpspriset måste vara minst 85% av den tidigare höga, eller ännu bättre, när det faktiskt når en ny hög Omdömen
Som han alltid sagt, aktier som går högre tenderar att gå högre, och de gör inte, tenderar att göra åt andra hållet Omdömen
S:.. Leverans av utestående stockar Omdömen
O &'; Neil anser att det är bättre att ha mindre utestående aktier på marknaden, eftersom det är mer känsligt för utbud och efterfrågan, det vill säga det går snabbare. Naturligtvis är han medveten om det faktum att företag av för lite aktier kan vara mycket volatila, så han meddelar att man måste vara särskilt snabb att skära förluster i den här typen av aktier
Testa för Outstanding Aktier:
Det finns inte ett objektivt ideala antalet utestående aktier, men här är en tumregel:
Antalet av de utestående aktier bör vara bäst mellan 3 till 7 miljoner. I annat fall bör det vara under 30 miljoner aktier.
Företag med fler antal aktier, eller frekvent uppdelning av aktier, tenderar att skada dynamiken i lager. Omdömen
L:. Ledare för industri
En viktig idé i CANSLIM filosofi är att bara köpa de bästa bestånden. O &'; Neil utarbetar följande tester på ledning av en aktieOmdömen
test för Relative Strength.
Relative Strength (RS) är indikator beräknas genom att jämföra rörelserna mellan ett lager och ett jämförelseindex (t.ex. S & P 500) inom en tidsperiod (t.ex. ett år). Om indikatorn säger en styrka antal 90, då betyder det lager, eftersom ett år sedan, är bättre än riktvärdet för 90% av tiden. Här är kriteriet:
lager måste ha en RS minst 80, eller bättre, större än 90.
Om du är lat, kan du ganska mycket räkna ut detta genom att bara använda dina ögon. Säg, om beståndet går upp medan den allmänna marknaden faller något lägre, då det har nog klarat provet Omdömen
test för Relative Strength av Cousin Lager:.
RS testet gäller även det nära konkurrent till ett lager, eftersom O &'; Neil tror att ett bestånd är tillförlitlig endast om hela branschen är starkare än den allmänna marknaden. Här går:
Minst en annan lager i samma bransch måste ha en RS av 80.
Återigen, detta kan ganska mycket lösas med hjälp av dina ögon Omdömen
Testa för industri Relative Strength.
Det är också viktigt att tillämpa RS till en ETF (eller ett avkastningsindex) i branschen, liksom Utilities Select Sector SPDR fonden (XLU) för verktyg. Här är kriteriet:
RS i branschen ETF måste vara minst 70, eller åtminstone 15% av aktierna i branschen är runt årlig hög .
Tanken är att se till att styrkan av beståndet stöds av den övergripande makroekonomiska kraft i branschen Omdömen
test för Momentum förhållande till Benchmark.
Det är viktigt att veta att beståndet fortfarande är att ha en fördel i farten kontra riktmärket
percentagewise prisförändringar av beståndet i de senaste 4 månader måste vara större än den valda jämförelseindex under samma period
O &';. Neil sade en 4-månaders period har valts eftersom det eliminerar kvartalsvis säsongsfaktorn.
I: institutionellt stöd
test för institutionella ägandet.
O &'; Neil anser institutionella investeringar en bra sak, eftersom han anser att yrkes brukar göra en hel del forskning innan man investerar
En annan fördel med att ha institutionella investerare är att de ger den nödvändiga likviditeten när du vill få ut Omdömen
Testa för Quality of Ownership. Omdömen
Insider investeringar i företaget är ett gott tecken eftersom det innebär att de är villiga att riskera sin egen förmögenhet i bolaget
Institutional ägande måste vara ökat under de senaste åren, och åtminstone en av dem visar en bra track record i sin fond
Men. O &'; Neil varnade också att när ett företag är över ägda , det vill säga alltför många institutionella investerare, kan det vara ett tecken på toppning ut Omdömen
M:. Market Direction
Som en allmän regel, måste man följa den allmänna marknaden. riktning, dvs ingen uppköp på en björn marknad, och ingen blankning i en tjur marknaden. O &'; Neil har utvecklat några sätt att identifiera den allmänna marknaden riktning, men storleken på informationen är bortom gränsen för denna artikel. Se hans bok Hur tjäna pengar i aktier
för mer information. Omdömen
På När att köpa och sälja
Till skillnad från många andra experter, O &'; Neil betonar på timing och anser att den bästa tiden att köpa är när beståndet tar bara bort från en ljudkonsolideringsperiod, som han kallar en “ bas &" ;. För honom har en sund bas tre funktioner: för det första har det en låg percentagewise förändring inom räckhåll; för det andra finns det en stor köpa volymen före utbrytning; och slutligen bildar det vanligen en viss typ av diagram mönster. För mer information, se hans bok Hur man tjänar pengar i aktier. Omdömen
Han tror också på en vinsthemtagningar planen, som du bör minska förluster på ca 7% under din inköpsnivå och med vinst när steg aktien för över 20% -25%. Återigen, för mer information och undantag för denna regel, se sin bok. Omdömen
Sammanfattning
Sammanfattningsvis finns det 9 saker du bör titta på innan du investerar i CANSLIM sätt:
Redovisnings Kriterier: Bakgrund Kriterier: Observera att det inte finns några perfekta bestånd i världen: om en aktie kan tillfredsställa 80% av ovanstående kriterier, är det redan mycket bra, särskilt när det gäller de mindre ettor som utestående aktier och långsiktiga skuldnivåer. Tillsammans ovanstående med rätt pengar förvaltning teknik, är det inte så komplicerat att göra stora pengar på aktiemarknaden Omdömen ..
. ..
<. br>
aktiehandel
- Identifiera en mer lönsam Stock val i Trading Stock
- Stock Market nyckelbegrepp - II
- Olika saker du måste veta när det kommer till Stock Market
- Marknadsrisk och Inflationen Risk
- Ekonomi och Stock Market
- Dela Trading - Online kontra Offline
- Välja rätt Demat konto Provider
- Vad är Financial Spread Betting, och varför ska jag vara intresserad?
- Inte säker om Penny Lager /Penny Aktier? Följ dessa Små värdeaktier Tips som fungerar!
- Lyckad Lager Trading Rules
- Alternativ Handeln på Australian Shares
- Fördelarna med att införliva en grossist business
- Täckta samtal vs Dividends
- Att köpa försäkring för din Stock
- Sälja en Put att köpa en Stock
- Varför att följa tipsen av rådgivande Companies
- The Cornerstone Investera System
- Dedicated mäklare: Ett unikt sätt att din investering Goals.
- Vikten av att studera Stock Market Trends
- Ekonomisk Apocalypse