Hur man köper på The Market Open

Gör det inte! Det stämmer, om du bestämmer dig för att du måste köpa optioner på något index, lager, ETF eller vad som helst, avvakta dina köp tills du ser vad som händer med marknaden. Omdömen

Varför? Omdömen

Det finns fyra viktiga faktorer som arbetar med att köpa optioner på marknadens öppning klockan

1. Oscillation av marknaden
2. natten order
3. market makers
4. Öppna Interest - likviditet - bid /ask sprida Omdömen

Vi pratar om var och en av dessa för Omdömen

Oscillations -. Upp-och nedgångar på marknaderna är svåra att förutse. Låt oss säga att du sätter in en order att köpa 10 på pengar (ATM) uppmanar XYZ natten innan. Det innebär att din nätmäklare kommer att köpa dina samtal till marknadspris vid den öppna på marknaden. Omdömen

Om något har hänt kvällen innan, såsom upplopp i Egypten, marknaden kommer sannolikt att korrigera nedåt i Förenade Stater. Detta hände den 28 januari 2011. President Hosni Mubarak skickade trupper och pansarbilar i egyptiska städer på fredag ​​i ett försök att stävja gatustrider och massprotester som kräver ett slut på hans 30-årsregeln. Omdömen

Din mäklare skulle ha köpte dina samtal för dig som din beställda, men du skulle ha tagit en betydande förlust på dina alternativ Omdömen

övernattning order -. Din mäklare har i sin kö, många order att köpa samtal på XYZ, i vårt exempel. Följaktligen, med alla dessa köp order läggs fram, priset på dina samtal kommer raket upp, bara för att komma ner efter uppsjö av köp har gått - vanligtvis vid ungefär 10:30 eller 11:00. Du omedelbart ont även om marknaden fortsatte upp senare under dagen. Om marknaden går ner istället för att gå upp, är du ont ännu värre. Omdömen

Jag skulle föreslå att du väntar tills forsa eller order har fyllts innan du överväga att köpa optioner.

Market makers - Market makers har jobb att göra en marknad för alternativ på XYZ. Göra en marknad innebär att om hans begärda priset är högt vid den öppna, kommer din beställning att fyllas, oavsett hans begärda priset. Omdömen

Låt oss säga att XYZ köpoption säljer normalt för $ 3.00. I själva verket, låt oss säga att den sista handeln kvällen innan, på det här alternativet var $ 3.00. När market maker ser att han har 1000 på marknaden order för samtal på XYZ, kommer han att höja sin priset för dessa samtal. Kanske kommer han att erbjuda att sälja dem för $ 3,75 styck. Om du har angett en marknadsorder, kommer du att betala marknadspriset på $ 3,75. Omdömen

Market makers är mycket intelligent, slugt, smart och företagande. Deras jobb är att göra marknaden och tjäna pengar gör det. Du vill inte att handla med marknadsgarant. I likhet med Las Vegas, kommer han alltid att vinna. Du är mycket bättre att köpa en option med en bra öppen intresse Omdömen

Öppna intresse -. Likviditet - bid /säljkurs - Open intresse är antalet kontrakt utestående på XYZ. Till exempel, låt oss säga att XYZ har en öppen ränta på deras mars 50 Call of 1000. Det innebär att ett antal personer äger 1.000 avtal som de redan köpt på XYZ samtal och för närvarande äger den. Omdömen

Varför bryr du dig? Det innebär att människor äger dessa särskilda samtal, kan det finnas ett visst antal personer som är intresserade av att sälja sina samtal. Kanske de redan har gjort pengar och vill ut. Kanske de ändrade åsikt på den underliggande aktien. Det spelar ingen roll vad hans skäl är, men han kommer förmodligen att erbjuda att sälja den till dig för mindre än marknadsgarant. Omdömen

För att fortsätta vårt exempel, erbjuder marknadsgarant att sälja uppmaningen till $ 3,75 per kontrakt . Om det är 11:00, och uppsjö av köp har minskat, kommer priset förmodligen komma tillbaka till omkring $ 3,00 eller något högre. Detta är en mycket likvid marknad, eftersom många människor köper och säljer. Om det finns en stor öppen intresse det alternativet, kommer du antagligen att kunna köpa det för mindre än $ 3.00. Du kommer att köpa det från någon som vill sälja den för mindre än marknadsgarant pris. Omdömen

Hur vet du det? Du kan kontrollera den öppna intresse ett visst alternativ när du drar upp alternativet kedjan. Leta efter en grå fältet OI, OpInt eller Open intresse. Om man tittar på den öppna ränta på QQQQ idag, jag ser att en vid samtalet pengar har en öppen intresse 35.831. Detta tyder på att detta är en mycket likvid alternativ. Budet /ask spread är $ 1,33 till $ 1,36. - Mycket smal, ja Omdömen

Låt oss titta på ett annat mindre likvida exempel:. G (Genpack Limited) visar öppet ränta på sina $ 15, mars i pengar (ITM) call of 56. Det finns 56 öppna kontrakt redan i plats. Bid /ask sprids på detta är $ 0,80 till $ 1,25 - en spridning av $ 0,45. Eftersom det finns mycket få människor som håller det här alternativet, kommer du troligtvis att handla med marknadsgarant. Han kommer bara att sälja ett kontrakt till dig för $ 1,25. Han kommer bara att köpa ett kontrakt från dig för $ 0,45. Det finns i stort sett "inga andra" säljare ute villiga att sälja sina samtal till dig för mindre. Omdömen

Så, vad lärde vi oss i dag? Omdömen

* inte köpa optioner till marknadspris på marknaden öppen. Det nyckfulla marknadspriset och globala påverkan på vår marknad är enorma. I själva verket går det för de illikvida aktier också. Omdömen * Placera inte natten order för alternativ. Vänta tills minst 10:30 innan du sätter in en order att köpa eller sälja optioner. Omdömen * inte handla i en aktie eller ett alternativ där du tvingas att handla med marknadsgarant. Du kommer alltid att förlora. Omdömen * Sök upp aktier som har hög volym. Sina optioner kommer troligen att ha hög volym också. Du kan kontrollera den öppna intresse genom att titta på alternativet kedjan. Du vill köpa ett alternativ som har mycket hög öppen intresse. Du kommer också att se att bid /ask spread är smal, alltför Omdömen  ..