Vikten av planering för Wealth Transfer

Varje år i Kanada, är miljarder dollar i tillgångar överlåtits till döden. Om du planerar att överlåta samtliga eller en del av dina tillgångar till dina arvingar, vill du se till att dina pengar går till de personer som du valt på det sätt du tänkt. Tyvärr, rikedom överföringar don &'en; t förekommer alltid som planerat. Nedan anges några vanliga misstag folk gör när de försöker överföra rikedomar. Omdömen

låter att har en vilja

En grundläggande och alltför vanligt misstag är att inte ha en vilja. Ett testamente kommunicerar dina avsikter och låter dig – och inte regeringen – att avgöra hur dina tillgångar ska fördelas vid din död. Att ha en vilja underlättar administrationen av din egendom och kan hjälpa dig att spara skatter. Det kan du också välja testamentsexekutor av din egendom ant vårdnadshavare (s) på dina barn. Omdömen

BEHANDLA LIKA STÖDMOTTAGARE ojämnt

Ofta när dela tillgångar, är avsikten att dela dem lika bland beneficiaries- till exempel, lika mellan tre barn. Men om du misslyckas med att ta hänsyn till skattekonsekvenserna, den rikedom överföring får inte vara lika. Ta ett enkelt exempel där du har tre tillgångar: ett registrerat Pensionssparande Plan (RRSP), ett hem och en icke-Registrerad aktiefond portfölj. Varje tillgång är värt $ 1 miljon. You name ditt första barn som förmånstagare av er RRSP, och i kommer du att lämna huset till ditt andra barn och fonder för din tredje barn. Du tror att du lämnar $ 1 miljon till varje barn, men verkligheten är att det tredje barnet, som tar emot de fonder under vilja, kommer att få sin andel minskat med eventuell skatt din egendom betalar på RRSP och fonder. Om man antar en 40 procent effektiva skattesatsen kommer din egendom att betala $ 400.000 i skatt på RRSP, förutom eventuella skatter på anses dispositionen av fonder, som vi och' ll antar är $ 100.000. Som ett resultat kommer det tredje barnet vara kvar med $ 500,000- signifikant mindre än $ 1 miljoner de första och andra barn varje mottagen, och inte vad du hade tänkt.

makar PROBLEM

Ett annat exempel för att inte ta hänsyn till skatteunderförstått innebär ofta andra äktenskap eller separerade och avläsnade makar. Till exempel, låt och' s säga att du namnge din make som mottagaren av din RRSP eller RRIF att ge honom eller henne efter din död, och du namnge dina barn (kanske bilda ett tidigare äktenskap) som förmånstagare enligt din vilja att ärva resten av din egendom. Du antar att din make kommer att rulla över din RRSP eller RRIF till sin sin egen RRSP eller RRIF, och betala skatt på alla uttag. Men vad händer om din make spelar och' t göra det här? Istället, han eller hon tar bara kontanter. Nå, kommer din egendom vara ansvarig för eventuella skatter på RRSP av RRIF, vilket i praktiken innebär att pengar kommer ut ur dina barn och' s arv. Under dessa omständigheter är det möjligt att juridiskt ombud för dödsboet att göra ett ensidigt val att dra det belopp som betalats form RRSP eller RRIF i dödsboet. Detta överför effektivt inkomst integration till den efterlevande maken. Alternativt, om du har en RRIF, överväga att namnge din make som efterträdare livräntetagaren eller gemensamma liv. Detta kommer automatiskt att överföra RRIF till din make på en uppskjuten skatt basis.

MINDRE STÖDMOTTAGARE Omdömen

Det är viktigt att beakta individens ålder you name som förmånstagare. Kom ihåg att i allmänhet dödsfallskapital inte kan betalas direkt till minderåriga, så om du namnge ett barn som förmånstagare fonderna måste ofta betalas till domstol eller till allmänheten förvaltaren. Dessutom, när en minderårig fyller majoriteten, kommer han eller hon ha rätt till de medel, utan några begränsningar.

Om du vill att dödsfalls att gå till en minderårig, rekommenderas det att du upprättar ett förtroende att ta emot medel på uppdrag av minderårig. Villkoren i förtroende kan anges hur du vill de medel som ska investeras och när betalningarna ska göras till förmån för en minderårig. Om det görs på rätt sätt, kan förtroendet kvalificera sig som en testa förtroende och dra nytta av att beskattas på graderade skattesatser. Omdömen

låter att nämna stödmottagaren försäkringar OCH AVTAL Omdömen

Om det inte finns en specifik Anledningen till att ha tillgångar flöda genom din egendom, till exempel att utnyttja underskottsavdrag eller avdrag eller tillämpa några särskilda instruktioner som finns i testamentet, kan det vara en bättre idé att nämna en stödmottagare direkt på ett försäkringsavtal där så är möjligt. Om din vilja lämnas in för bouppteckning, blir det en fråga om offentliga register, tillgängliga för vem som helst att se. Detta kan fördröja spridningen av din egendom genom veckor månader eller år om din vilja utmanas. Omdömen

När en mottagare annan att din egendom är uppkallad på en försäkring eller investeringsavtal (t.ex. en segregerad fond kontrakt) , förbi död nytta din egendom och därför undviker bouppteckning avgifter (och eventuellt andra fastigheter administrationsavgifter). Behållningen betalas direkt till mottagaren, vanligtvis inom två veckor efter mottagandet av alla nödvändiga dokument. Genom att undvika din egendom, kan dödsfalls också undvika krav från fordringsägare i dödsboet och utmaningar giltigheten av viljan. Omdömen

UNUSED donationer till välgörande ändamål

Om du planerar att göra en betydande välgörenhets donation vid döden, bör åtgärder vidtas för att säkerställa att din egendom kommer att kunna använda hela donation kvitto. Medan gränsen för att hävda donations kvitton vid döden är 100 procent av nettoresultatet under året av död och året före döden, är det fortfarande möjligt att det finns oanvända kvitton. Individer som gör extremt stora donationer i förhållande till sin årsinkomst, som dör tidigt i det kalenderår som namnge en välgörenhetsorganisation som mottagare av deras icke-registrerade investeringar eller livförsäkring mittskeppet en större risk att få outnyttjade välgörande skatteavdrag. Namnge en välgörenhetsorganisation som en mottagare av en RRSP eller RRIF är oftast inte ett problem eftersom välgörande kvitton van användas för att kompensera skatten på inkomster formuläret RRSP eller RRIF. Om du har en make med tillräcklig inkomst, kan han eller hon också kräva oanvända välgörande kvitton för de kommande fem åren.

Om du är orolig att du kan ha oanvända välgörande kvitton vid döden, överväga att göra några donationer under din livstid och minska din skatt betalas nu. Omdömen

Som ni ser, det finns många skäl varför det är viktigt att planera för en resursöverföring om du inte &'en; t har en vilja, ordna din advokat för att förbereda en. Granska din vilja och förmånsbeteckningar regelbundet, särskilt efter en livsförändrande händelse, för att säkerställa att de fortfarande återspeglar dina önskemål – och ändra eller uppdatera dem vid behov. Dessutom träffa din rådgivare för att diskutera dina önskemål för resursöverföring. Han eller hon kommer att kunna bidra till att dina tillgångar fördelas som du vill Omdömen  ..