En praktisk diskussion om kreditbyråer och deras Scores

Varför är den huvudsakliga personliga kreditupplysning används så mycket i vår verksamhet? Egentligen finns det många skäl. De är billiga, vanligtvis två till fyra dollar per rapport beroende på volym. Informationen är rik – många konsument kreditutfärdare rapporterar sina resultat till kreditbyråer. De är tillgängliga för alla kreditutfärdare, så ett nytt företag kan få tillgång till samma information som etablerade hyresvärdarna. Den främsta orsaken är dock att de är prediktiva. Av olika skäl konsumentkreditrapporten från ägare /partner /officer (s) i ett företag är en av de mest tillförlitliga källor som används för att bestämma sannolikheten för att hyresvärden kommer att ha en positiv upplevelse med leasetagaren.

När jag förberedde för den här artikeln, blev ett faktum klart för mig – en stor del av den information som granskas på konsumentkrediter presidiet samt tillhörande poängen vanligen missförstådd och används felaktigt. Inte bara kan detta leda ditt företag att minska en acceptabel kredit- eller godkänna någon med en hög sannolikhet för försumliga, men det kan leda till att du förlorar en leverantör som får sina erbjudanden annat godkänt eller bryta en relation med en leverantör som har för många standardinställningar. Jag har funnit att viss information som ofta åberopas är ofta felaktig. Poängen är ofta misstolkas eller förlitas på för hårt. Människor också ofta åsidosätta poäng med information som inte enbart vägas in i betyget men de människor som utvecklat poängen fann att vissa uppgifter inte vara mycket förutsäga de troliga resultat. Eftersom den person som ansvarar för relationen, är det ditt jobb att se till att du vet när du ska utmana omotiverad nedgång och när man ska gå vidare till nästa affär när den här stinker. Omdömen

Vad gör dessa poäng Mean?

Det finns tre huvudsakliga konsumentkreditbyråer; Experian, Trans unionen och Equifax. Var och en av dem har många poäng i samband med dem som används för en mängd olika produkter. De två som är mest vanligt förekommande i vår verksamhet är Fair Isaac (Fico) poäng och konkurs poäng, med Fico gör det vanligare av de två. För tillämpningen av denna artikel kommer jag att fokusera på FICO poäng som är mer utbredda och följaktligen oftare missförstås. FICO poäng har olika namn för varje byrå. För Experian kallas Experian /Fair Isaac riskmodell (dessa människor är kända för sin matte, inte deras kreativitet), för Trans unionen är det Empirica, för Equifax Beacon. Även om de är olika modeller byggda för olika ämbetsverk de är utformade så att poängen förutsäga samma resultat. Med andra ord, om samma emittenter, etc. rapportera till samma byråer, bör en 660 Empirica poäng förutsäga samma resultat som en 660 Beacon poäng.

Fico värdering förutspår sannolikheten för att att konsumenternas kommer att ha konton som är 91 dagar brottsligt eller sämre (inklusive chargeoff eller konkurs) inom de närmaste 24 månaderna med tanke på information som rapporteras om hans eller hennes kredit rapport vid den tidpunkten. Detta faktum är viktigt att förstå. Det tar inte hänsyn till det faktum att företaget just förlorat sitt bästa kund som stod för 80% av företagets intäkter eller att deras största konkurrent nedåt gatan bara fick åtalats för fastställande av priser. Det tar inte hänsyn till något om verksamheten. Inte hur länge de har varit i branschen, hur höga deras försäljning är eller ens om alla sina kunder stämma dem. Det är tänkbart (och inte som osannolikt) att ett företag kan vara i konkurs och den huvudansvarige kan ha en helt acceptabel FICO poäng. Det visar sig dock att eftersom informationen om ämbetsverk är omfattande och poängen är mycket tillförlitlig för deras utsedda ändamål som de också råkar göra ett mycket bra jobb med att indikera sannolikheten för dåliga betalnings prestanda av små biljett hyrestagare. Översatt – ägare av ett företag som har en poäng indikerar en högre sannolikhet att han kommer att betala sina personliga räkningar sen också har en högre sannolikhet att försumliga på hans bolagets åtaganden. De kommer inte att ha samma sannolikhet men. Det är bara att någon med en låg värdering har en högre sannolikhet för fallissemang än någon med en högre poäng.

Folket på Fair Isaac använder många faktorer som erhållits från kreditbyråer för att fastställa deras poäng. För Empirica modellen, till exempel, finns det 30 aktiva faktorer tillgängliga för modellen att använda. När du får en poäng från en av kreditbyråer bör du se de fyra faktorer som, för den personen, hade mest negativ inverkan på resultatet. Även personer med goda värderingar kommer att ha en lista över de negativa faktorerna. De kommer att vara i ordning med början med den mest negativa. Detta är viktigt att veta. Nästa gång du tittar på en poäng och du frågar dig själv: Hur gick det killen poäng så låg? Titta bara på de faktorer och du kommer att ha din anledning. Du kanske inte alltid håller med, men du kommer att ha din förklaring. Ofta kommer du att se två olika byråer för samma individ och de kommer att ha stora skillnader i deras poäng. Först använder de faktorer som visade att avgöra varför skillnaderna i betyg. Använd sedan poängen för den byrå som hade mer relevant information. Till exempel, om den lägre poäng hade som första faktorn listad Allvarlig brottslighet och högre ett inte, se om den allvarliga brottsligheten endast rapporterades på en byrå. Om så är fallet och annan information verkar liknande, använda den lägre poäng i din beslutsprocess.

Som jag nämnde ovan, kommer kreditupplysningsföretag poäng inte säga sannolikheten att din leasetagaren som standard på sitt lån. De tenderar att rangordning små biljett leasingkunder när det gäller sannolikheten för fallissemang om andra faktorer är lika. Det betyder att om andra faktorer är likartade, bör en kund som får 620 har en högre sannolikhet för fallissemang än någon som får 630. Det betyder inte att någon startar en restaurang och har en byrå poäng av 660 har en lägre sannolikhet fallissemang än en läkare som har ägt en medicinsk praxis för 15 år och har en byrå poäng av 650. Omdömen När du acceptera det faktum att poängen gör ett bra jobb med rang beställningen av dina kunder (du bör verifiera detta oberoende) du kan dra nytta av värdet av poängen. Om poängen fungerar och du använder dem på rätt sätt bör du kunna öka ditt godkännande priser, sänka dina förlustnivåer eller en kombination av båda. Andra fördelar med att förlita sig på poäng är följande: Mer objektiv beslutsfattande, snabbare beslut, mätning ansökan kvalitet från dina källor, prognoser förlustnivåer och riskjusterad prissättning.

Credit betyg, särskilt de som inte är avsedda för ditt företag, har svagheter. Fair Isaac bureau poäng var inte utformade för att förutsäga konkurser och absolut inte leasing standard även om de råkar vara ett värdefullt verktyg för både i vår bransch. De var avsedda för konsumentinformation och bara resultat. Du måste bestämma hur mycket vikt att gälla saker som år i branschen, typ av verksamhet, säkerheter, etc. Omdömen

De också inte förutse kapaciteten. Bara för att en småföretagare har ett mycket bra betyg betyder inte verksamheten kan hantera en $ 500.000 hyresavtal. På den nivån är du förmodligen bättre att lära sig vad hyresavtalet är till för och vad som är källan för återbetalning än att förlita sig på presidiet poäng ensam. Bureau poäng inte heller förhindra bedrägeri. Du kan få problem om du lita på dem för hårt och inte hålla samma bedrägeribekämpning tekniker som du hade innan.

Det finns två områden där, enligt min mening, presidiet poängen inte gör ett bra jobb som de gör i andra områden. Först är när företaget är större. Ju större företaget desto mindre dess beteende speglar det att den huvudsakliga och därför mindre prediktiva poängen. Det andra området är när huvudmannen för verksamheten är rika. Många småföretagare är rika, några mycket rika. Rika människor beter sig ofta annorlunda på många områden, bland annat hur de hanterar sin egen ekonomi. Till exempel, om en förmögen person har några långsamma betalningsmönster på sin kreditupplysningsföretag kan det vara så att han bara fick aldrig runt den eller ens att hans personliga assistent som betalar alla sina räkningar var på semester i en vecka, inte att han var kort på kontanter som vecka. De tenderar också att ha olika typer av rullande linjer och ofta fler förfrågningar än den typiska personen som presidiets poängen utformades. Omdömen

Efter poängen, vad gör jag tittar på? Omdömen

Även Om du har poäng, det finns andra delar av konsumentkreditupplysningsföretag som ger information som kan vara värdefull, men också missförstås eller används felaktigt. En av de första sakerna du kommer att se på ett kreditupplysningsföretag är konsumenten identifierande information. Detta kommer typiskt innehålla information såsom namn, adress, tidigare adress, personnummer, arbetsgivare samt annan personlig information. Var försiktig när du använder den här informationen. Mycket av det är ofta uppdateras av både handels band och förfrågningar och är därför inte alltid korrekt.

Larmsektionen bedrägeri presidiet är något som du bör vara uppmärksamma på framför allt eftersom poängen du använder inte är utformade för att förhindra bedrägeri. Registreringarna varierar både i termer av händelser och svårighetsgrad. Du måste göra din egen beslutsamhet om hur tungt att väga dem främst eftersom olika hyresvärdar har olika källor av företag och olika skydd mot bedrägerier, både avtalsmässiga och annat. Vanligtvis föreslår jag ägna mer uppmärksamhet åt varningar som har något att göra med säkerhets personnummer.

sammanfattande del är ett alternativ för byrå som många abonnenter föredrar. Det är ett enkelt sätt att förstå mycket av presidiet snabbt. Jag vill varna för detta, men. Om du vill ha ett snabbt och enkelt sätt att utvärdera presidiet, lita på resultatet. Om du vill förstå kunden mer fullständigt, titta på handel linjer. Ett av de områden i sammanfattningen som är särskilt missvisande är det roterande tillgängligheten procentsats. Detta är procentandelen linjen inte utnyttjas vid kreditfacilitet (typiskt kreditkort). Kreditkort emittenter är inkonsekvent i hur de rapporterar krediter. Vissa rapporten linje finns, några rapport endast det högsta beloppet någonsin använt och vissa rapport inga linjer alls, bara användning. Om någon har en $ 20,000 linje och $ 5000 för närvarande ut på den linjen men mängden av linjen redovisas inte det kommer att visas i sammanfattningen att han har 0% tillgänglighet när det verkligen han har 75% tillgänglighet. Ett annat område i sammanfattningen än vad som kan vara vilseledande är fastighetsbalansen. Som ni säkert vet, bolånetagarna säljer ofta inteckning till andra emittenter. Om den första inteckning innehavaren inte korrekt redovisar inteckning som sålts eller lagts ned, kan det verka som om kunden har dubbelt fastigheter balans som han faktiskt har. Om du läser handel linjer och såg två inteckningar för samma belopp skulle du åtminstone misstänker möjligheten att de var för samma egendom, särskilt om man inte visar någon ny betalningshistorik. Läs handel linjer!

Den offentliga register del av en rapport är ett område som alltid ger människor problem. De är skrämmande ser, speciellt kostymer och domar. Det finns ett par saker du bör veta när du tittar på det här avsnittet. De tas med i beräkningen i partituret. De är mindre än 100% korrekt, särskilt utsläpp och bosättningar. Alla i vår verksamhet mer än en månad har haft en situation där du berättade för någon om en kostym på sin kredit rapport och fick höra som släpptes år sedan! De får inte heller vara så prediktiva som man kan tro, särskilt för större företag och förmögna huvudmän. Dräkterna är en del av deras liv eftersom de har olika komplexa affärer och de råkar ha djupare fickor. Återigen, som i bedrägerifrågor, måste du göra din egen beslutsamhet om svårighetsgrad, hur färsk och andra uppgifter du har på sökanden.

Handels linjer är kött och potatis av kreditupplysningsföretag. Det är där de flesta av de uppgifter som härrör att bilda poäng och det är detaljerna som beskrivs i sammanfattningen. Ett område som är viktigt att förstå, särskilt när du tittar på konton med en brottshistoria, är tidpunkten för brottslighet. Fack linjer kommer att berätta detta. Vanligtvis betalning historia, som visar frekvens och svårighetsgrad av Uteblivna betalningar, kommer att visa betalning historia bakåt från balansdagen visas på rapporten. Detta är viktigt att veta som nyetablerad Uteblivna betalningar är avgörande för din beslutsprocessen.

En annan faktor att titta på vid översynen av handel linjer är mängden och typen av revolverande kredit. Kreditavdelningar tittar ofta på höga rullande skuld och utnyttjandegraden negativt och med rätta så, men det finns undantag. Ett exempel skulle vara två personer som har $ 100.000 i roterande linjer och $ 90.000 i rullande skuld. Trots de eventuella fel som jag nämnde tidigare i artikeln, skulle de båda har 10% tillgänglighet på sin kreditfacilitet och båda ogillande av din kredit personal. Vad händer om en kille hade 10 kreditkort var nästan max'd ut och den andra hade en $ 100.000 bank linje med $ 90.000 på det. Jag skulle vilja påstå att den andra killen var en mycket bättre risk för en rad olika skäl. Han har antagligen ett legitimt affärsskäl för lånet, betalar en mycket lägre ränta och utan tvekan banken gjorde en grundligare på grund diligince process än någon av de andra killarna kreditkortsutgivaren. Handeln banavsnitt är det område där du kan få mer information om din kund att göra mer ingående analys.

Förfrågningar är en del av kreditupplysningsföretag som kan skapa problem, särskilt för en mäklare samt en finansieringskälla som gör mäklare affärer. I teorin är undersökningar räknas in i poängen och lämnas på det. I vår verksamhet, men det finns mycket mer än så. Finansieringskällan är oroad över saker som huruvida affären handlat, eller ännu värre, rengöras. De är också oroliga om affären är delad och /eller hur mycket leasing kunden blir just nu. Från mäklaren synvinkel om någon avböjer affären ska de skicka någon annanstans. Det är en av fördelarna med att vara en mäklare. Dessutom, ofta är de leasingkällan för en hyrestagare som gör en hel del leasing och de skicka erbjudanden till olika företag beroende på deras aptit, affär struktur, priser, etc. och de är ofta straffas eftersom andra företag är mindre än rakt fram med sin information. Absolut inget av detta är vägas in poäng och bör utvärderas efter dina egna företagets policy.

Som jag nämnde i början av artikeln, jag får ofta frågor om kredit trots att jag är vanligtvis framför försäljnings- och marknadsförings människor. Ofta frågorna är om personliga kreditupplysningar som ofta används och alltför ofta missförstås. Allt detta visar att kredit är viktigt för säljarna att förstå. Även om du inte har förmågan att störta en nedgång, måste du förklara de beslut som din leverantör eller mäklare och ge dem självförtroende att veta att du är kapabel att hantera sin nästa transaktion. I den här artikeln har jag bara berört några av de problem med krediter, kreditbyråer och deras värderingar. Om du är intresserad av att lära mer om hur du läser kreditbyråer, föreslår jag kontakta kontoren och ber om deras litteratur. Jag har funnit det lätt uppnås, informativ och lätt att följa. Omdömen När jag berört bara några av de kreditrelaterade frågor som jag anser är viktiga för professionella säljare i vår bransch, vill jag välkomna frågor eller kommentarer. Vänligen maila mig med dina synpunkter eller frågor och jag kommer att svara snabbt Omdömen  ..