Solvens II Grupp Tillsyn Konsekvenser på Data Warehouse Management

Solvens II har effektiviserat lagstadgad rapportering för multinationella och /eller flera dotterbolag finansiella företag med en försäkrings arm gör affärer i Europeiska ekonomiska samarbetsområdet (EU plus Norge, Island och Liechtenstein).

verksamhet olika företag, divisioner och grenar kan nu följas upp och utvärderas centralt på högsta nivå. I stället för att rapportera till flera tillsynsmyndigheter i olika jurisdiktioner i EES, försäkringsbolag har nu möjlighet att lämna in alla rapporter på gruppnivå med bara en regulator.

De kan göra detta genom att skicka in en sfcr (solvens och finansiell ställning rapport) som omfattar upplysningskraven i Solvens II och' s tredje pelare och en ORSA (eget riskerar solvens Assessment), som är en beskrivning av gruppen och 'en ; s riskprofil. Grupptillsynsmyndigheten skulle då dela rapporter med alla andra relevanta tillsynsmyndigheter.

Men även eftersom denna process tycks minska överflödig rapportering, detaljnivån i sfcr och ORSA krävs för varje enhet inom koncernen innebär datainsamling och förvaltning måste vara lika (om inte mer) komplex vid upprättandet av rapporterna grupp än det är med solo rapportering.

Vad &'; s mer, det faktum att samma rapporter gruppnivå kommer att distribueras till flera handledare innebär datalager av sådana stora försäkringsbolagen måste noggrant konfigureras till &'; få det rätt första gången &'; .

Har Group tillsyn Exponera Annars dolda risker Omdömen

Förmodligen en av de första saker som kommer att tänka på när du tänker på arkivering grupprapporter är sannolikheten för vissa risker vara &';? uppslukad &'; och dolda från tillsynsmyndigheter på grund av data aggregering från en central data warehouse. Men tvärtom, arkivering konsoliderade koncerngemensamma rapporter kan faktiskt få kännedom vissa risker som annars skulle vara svåra att se när rapportering sker separat för olika dotterbolag, divisioner och lands grenar.

Ett klassiskt fall är två eller flera utväxling, en kontroversiell praxis där två (dubbelräkning) eller mer (multiple gearing) företag konsolidera sina risker genom att investera kapital i varandra. Den egentliga exempel på dubbelräkning är en försäkringsgivare köpa aktier i en bank och banken förlänga lån till samma försäkringsgivare. Om inte öppet deklarerat och vägas in regulatoriska rapporter, kan det maskera den verkliga kapitalsituation de berörda institutionerna.

Grupptillsynen skulle hjälpa plocka ut dubbelräkning och andra komplexa multi-enhet risker såsom hävstång. I själva verket var de bestämmelser grupptillsynen ursprungligen informerats av behovet av att skydda försäkringstagarna inom EES från risker som kan ha sitt ursprung från försäkringsbolaget och' s övriga verksamheter utanför EES.

Men Hur Betydande är Group tillsyn enligt Solvens II? Omdömen

Mycket. Enligt Europeiska federation av återförsäkring och försäkringsföreningar (CEA eller Comité Européen des Assurances), Europa och' hade s försäkringsbranschen 125 försäkringsgrupper kategoriseras som stora och 500 medelstora som vid 2007. De 125 stora försäkringsbolag kontrollerade 85 procent marknadsandel, medium tänkas hamna försäkringsbolag tog 13 procent medan cirka 5000 små försäkringsbolag hade bara 2 procent av marknaden.

Trots att försäkringsindustrin skramlade av finanskrisen 2008, är det osannolikt att ha förändrats mycket sedan dess har andelen segmente mellan stora, medelstora och små aktörer. Så med tanke på att stora försäkringsbolagen står för 85% av den europeiska ekonomiska samarbetsområdet (EES) försäkringsverksamhet i värde, förmågan att ha en koncernövergripande rapport av sådana stora företag också gör tillsynsmyndigheter att ha en fågel och' s öga utsikt över hela branschen genom tittar på ett relativt litet antal försäkringsbolag. Omdömen

Så hur viktigt är datahantering för Solvens II Grupp tillsyn? Omdömen

Enligt en undersökning 2011 genomfördes bland brittiska försäkringsbolag av EIU (Economist Intelligence Unit) och publiceras av Big 4 revisionsbolaget Deloitte, uppstramande upp datahantering och data infrastrukturkapacitet skulle bli en Top 3 Solvens II fokusområde för de flesta stora försäkringsbolag genom 2011. Omdömen

Stora försäkringsbolag var erkänner svårigheten att standardisera kvalitet, format och kontroll av data från alla enheter inom koncernen för att förbereda grupptillsynen. Detta beror på att dotterbolag och distinkta företag inom samma koncern kan ha olika system, datalager och dataformat som skulle behöva harmoniseras om automatiskt genererade Solvens II gruppövervakningsrapporterna skall kunna förverkligas. Omdömen

The Politics of Data

Men uppgifterna utmaningar stora försäkringsbolag kommer att behöva brottas med gå längre än bara skillnader i dataformat. De potentiellt förödande konflikterna intra-organisatoriska kommer sannolikt att ställa in som personal som ansvarar för att förbereda grupprapporter möts med cheferna för dotterbolag och affärsområden på precis vilka uppgifter som ska lämnas för sfcr och ORSA beräkning.

Vissa linjeaffärs huvuden kommer att vara ovilliga att släppa &'; deras &'; rådata till en grupp datalager och istället föredrar att göra beräkningen sfcr och ORSA för sin affärsenhet själva. Orsakerna till en sådan motvilja kan variera från en maktkamp till en rädsla för att förlora kontrollen över vilken information tränger till gruppen och 'en; s verkställande ledning och styrelse.

I slutändan, om styrelser och ledningsgrupper stora försäkringsbolag ska vara säkra på att de uppgifter som används för att lämna gruppövervakningsrapporterna är korrekt, fullständig och konsekvent, basera sådana rapporter om rådata från en central grupp datalager är rätt väg att gå. Omdömen

Looking Forward Omdömen

Som försäkringsbolag anges genomförandeplaner för att uppfylla Solvens II, en av de största utmaningarna är fortfarande de tidsfrister och förseningar skiftande genomförandet av EU-parlamentet rösta om tillämplig lag (omröstning har skjutits upp till april 2012).

På framsidan av det, skulle en förlängning av tidsfristen (såsom den senaste tillkännagivandet att tidsfristen för genomförandet hade förlängts med ytterligare ett år från januari 2013 till januari 2014) låter som goda nyheter eftersom det ger företag mer tid att förbereda innan förordningen träder i kraft.

Men återverkningarna av skiftande tidsfrister är inte så enkelt. Tänk på att drop-dead deadline är en av de viktigaste faktorerna som används i fastställa genomförandeplaner, inklusive inrättande av erforderliga datalager infrastruktur samt fördela ekonomiska och personella resurser. Även om det är inget fel i att vara redo för Solvens II sätt före förfallodagen, i &'; onödig och' resursfördelning är inte kostnadseffektiv i längden.

Med tanke på att Europaparlamentet inte är inställd på att rösta om lagen fram till april 2012, kvarstår en air av osäkerhet om vad bestämmelserna så småningom kommer att bli. Försäkringsgivare som slutföra genomförandet innan dess riskerar att behöva göra kostsamma förändringar i fall några av de nuvarande reglerna avvisas eller nya införs Omdömen  ..