Dyra Golden Star Resources Stock av Numbers

Numbers kan ljuga men de är det bästa första steget för att avgöra om en aktie är ett köp. I den här artikelserien, använder vi några väl valda mätmetoder för att storlek upp ett lager verkliga värde grundar sig på följande ledtrådar:

Det nuvarande priset multiplar
Först ska vi titta på de flesta investerare favorit metriska P /E-tal. Den delar bolagets aktiekurs med resultatet per aktie (EPS) desto lägre desto bättre. Omdömen

Sedan ska vi ta saker upp ett hack med en mer avancerad metrisk enterprise value till obelånad fritt kassaflöde. Detta delar bolagets enterprise value (i princip, dess marknadsvärde plus sin skuld, minus dess kontant) genom sin obelånad fritt kassaflöde (dess fria kassaflöde, lägga tillbaka räntebetalningar på sin skuld). Liksom P /E, desto lägre denna siffra är, desto bättre.

Analytiker argumenterar om vilken är viktigare resultat eller kassaflöde. Vem bryr sig? Ett bra köp har ett idealiskt låga multiplar på båda. Omdömen

Golden Star Resources har ett P /E-tal på 51,8 och en EV /FCF förhållandet 18,5 under de avslutande 12 månaderna. Om vi ​​sträcka ut och jämföra aktuella värderingar till den femåriga medelvärden för resultat och fritt kassaflöde, har Golden Star Resources negativa P /E och EV /FCF förhållanden. Omdömen

En ettårig förhållande enligt 10 för båda statistik är idealiskt. För ett femårigt metriska under 20 är perfekt.

Golden Star Resources är noll för fyra på att slå den idealiska mål, men låt oss se hur det kan jämföras mot vissa konkurrenter och bransch kompisar. Omdömen

Konsistensen av tidigare resultat och kassaflöde
En idealisk bolaget kommer att vara genomgående stark i sina resultat och kassaflöde. Omdömen

Under de senaste fem åren, Golden Star Resources nettoresultat marginal har varierat från -35 procent till 23,6 procent. I samma tidsram har obelånad fritt kassaflöde marginal varierade från -134,4 procent till 17,6 procent. Omdömen

Hur dessa siffror kan jämföras med de av bolagets kamrater? Se själv Omdömen

Dessutom, under de senaste fem åren, Golden Star Resources har stämde upp tre års positiva resultat och två år av positivt fritt kassaflöde. Omdömen

Nästa, låt oss räkna ut

Hur mycket tillväxt kan vi förvänta oss Omdömen Analytiker brukar komiskt överskatta sina femårs uppskattningar tillväxt. Om du godkänner dem till nominellt värde, kommer du betalar för bestånd. Men medan du bör definitivt ta analytikernas prognostications med en nypa salt, kan de ändå ge en bra utgångspunkt jämfört med liknande siffror från företagets närmaste konkurrenter. Omdömen

Låt oss börja med att se vad företaget har gjort under de senaste fem åren. Under denna tidsperiod har Golden Star Resources sätta upp några förluster som gör sin EPS tillväxt meningslös. Samtidigt Wall Streets analytiker förväntar framtida tillväxttakt på 132 procent Omdömen  ..