HFT svansviftande Silver Pris Dog

Användningen av HFT datasystem för att genomföra stora affärer snabbt i elektroniska marknader gör vanligtvis sina användare att dra nytta av kortlivade skillnaderna prissättning i större format.

Dessutom är tillväxten av High Frequency Trading eller HFT i silverderivatmarknaden utövar ett allt större inflytande på priset på fysiska silver. Tyvärr är hedgefond publiken nu ofta meningslösa förlita sig på datorer för att göra sitt tänkande för dem. Omdömen

Dessa ofullkomliga men snabba handelssystem utvecklats till att exploatera marknader som ursprungligen var avsedda att skapa en rättvis plats att upptäcka pris och generera kapital och finansiering för företag. Nu när den mänskliga faktorn i allt större utsträckning ersätts av datorprogram, har HFT process förvandlats till spelet plocka upp pennies framför en ångvält. Omdömen

En annan mycket oönskat resultat av HFT är att det kan orsaka och förvärra mini flash kraschar, vilket kan öka volatiliteten genom att skapa vilda prissvängningar på silver marknaden Omdömen

Silver Derivat används för att dämpa den fysiska Pris

Silver &';. pris har har manipulerats lägre för år, och JP Morgan Chase tar ofta på sig skulden som en primär källa för silver &'; s pristryck.

Medan alla på marknaden vet JPM är kort silver, den sannolika ingåendet av CFTC i deras pågående silver otillbörlig marknadsundersökningen visar att JPM &'; s massiva korta terminsposition till stor del fungerar som ett skydd mot banken och 'en; s underliggande kundaffärer. Detta kommer troligen att motivera JPM &'; s manipulativa silver handelsverksamhet i medvetandet hos de flesta människor Omdömen

Trots den verkliga manipulation kan hända på de större marknaderna.. Aktieomsättning från derivat, aktier och optioner (inklusive gruvarbetare) hyrs av de mer än 40 mörka börser som nu svarar för minst 30 till 40 procent av handeln. Omdömen

Det är där prisbildning har hamnat, som vinst center utbyte med en stark förmåga att påverka lagstiftare och marknader har tagit över priset på silver och andra strategiska råvaror. Omdömen

Den gamla "market maker" systemet har ersatts med elektroniska system som ägnar sig åt front running . Detta kan addera och subtrahera likviditet efter behag, utan någon oro om det verkliga värdet på de underliggande tillgångar eller aktier som handlas. Omdömen

Brist på Real strategiska tillgångar

Med ädla metaller, skapar nettoeffekten (1) ett enormt berg av pappers derivat (2) en skärpning av verkliga fysiska inventeringar på börser, och (3) en ökning av antalet aktier kort på metall-stödda silver ETF: er. Alla dessa faktorer bidrar till att bestämma priset på silver. Omdömen

Under tiden, under ytan, de värdebaserade inköps intressen ursprung från Asien och från andra stora enheter lugnt in på silver marknaden grundas på ett positivt grunderna för silver. Omdömen

Till exempel, om bara 100.000 investerare beslutat att distribuera $ 20.000 vardera att köpa silver på $ 30 per uns, skulle förvärvet motsvara 200 procent av USA: s årliga silvergruva produktion, eller cirka 67 miljoner ounces.

Det ironiska kvarstår att när så gott som oundvikliga silver tjur marknaden kommer igång igen, kommer det att vara samma algoritmiska handlare som i slutändan kommer att orsaka silverpriserna att skjuta över på uppsidan Omdömen  ..