Marknadsrisk -. Inte ignoreras eller Overlooked

Förstå marknadsrisk och de lösningar som finns för att minska eller eliminera ekonomisk förlust i dagens globala marknad Omdömen

Först en tvådelad artikel Omdömen Fondförvaltare, oavsett om de vara aktie- eller obligationshandlare, vet mycket väl att avkastningen är inte bara ett resultat av deras val tillgångs framgångar. Många externa faktorer spelar in. Men vad är de frågor som den professionella pengar chef. Riskhantering är en av de viktigaste, och inte alla fondförvaltare analyserar deras marknadsrisk. Detta förklaras ofta som en brist på utbildning och en oförmåga att förstå de förmildrande lösningar för kvittning risk. Omdömen

Marknadsrisk definieras som "det oväntade ekonomiska förluster till följd av en nedgång i marknaden på grund av händelser utanför din kontroll . " Arkiv eller obligationsmarknaden volatilitet eller marknadsåterföringar kan vara ett resultat av globala händelser som händer i långt kastade hörn av världen. Topp analytiker och fondförvaltare helt enkelt inte har resurser till kristallkulan blick och förutsäga dessa händelser Omdömen

Exempel på flera stora oväntade händelser som skickade chockvågor genom finansvärlden har varit. Omdömen

1982 Mexikansk peso devalvering,
börskraschen 1987 som kallas "Svarta måndagen",
1989 USA Savings and Loan krisen,
1998 Rysk rubel devalvering,
1998 $ 125.000.000.000 kollaps av hedgefonden Long Term Capital Management ;.
2006 kollaps av Hedge Fund Amaranth med förluster på $ 5850000000 Omdömen

1994 Bank JP Morgan utvecklat en riskmått modell som kallas Value-at-Risk eller VaR. Medan VaR anses branschstandard för riskmätning, det har sina nackdelar. VaR kan mäta den totala dollar värdet av en medel riskexponering inom en viss nivå av förtroende, vanligen 95 eller 99 procent. Vad det kan inte göra, är förutsäga när en utlösande händelse inträffar eller omfattningen av den efterföljande nedfallet. För vissa bolagets och fonder, en brant nedgång eller utdragen lågkonjunktur kan vara förödande. Även tvingar vissa un-säkrade företag i konkurs. En utlösande händelse kan ha en dominoeffekt tvingar människor utan arbete och ekonomier i recession effektivt sätta fler människor utan arbete. Ingen person och ingen ekonomi är immun. Omdömen

Om du investerat i en fond, är chansen din fond är un-säkrats. Tills nyligen, ömsesidig lagstiftning fond förhindrade fonder från säkring. Många länder har upphävt denna regel dock fondförvaltare har varit långsamma eller beslutat att fortsätta med "business as usual". Anledningen är att de flesta investerare av fonder är osofistikerade och förstår inte säkringsprocessen och kan på nytt bedömer sina pengar från en investeringsstrategi som de inte förstår. Omdömen

Hedgefonder å andra sidan inte har dessa begränsningar. Investerarna är mer sofistikerade och är mer öppna för den typ av hedgefondstrategier. Några av dessa är inte avslöjas på grund av en rädsla för piratkopiering genom att konkurrerande hedgefondförvaltare.

riskbegränsande lösningar är inte komplicerat men kräver tjänster av en professionell som förstår processen. Detta är den roll som en handelsvara Trading rådgivare, även känd som en CTA. Medan de flesta CTA: s är hedgefonder förvaltare, få specialiserade på riskhanteringsanalys. Fokus för en riskhanterare är på analys av lösningar för att minska eller eliminera marknaden och /eller operativa risker. Oavsett roll, alla Commodity Trading Advisors är specialister på derivatmarknaden. Omdömen

Det första steget är värdet vid riskberäkningen för att bestämma ett medel risk skuld. En riskreducering strategi som kallas en säkring därefter genomförs. När allt kommer omkring, är att identifiera en risk bara bra om en lösning kvitta denna risk sätts på plats. Säkring kräver användning av derivat, antingen börsnoterade eller over-the-counter. Dessa kan ta sig många former. De vanligaste säkringsinstrument är indexterminer, ränteterminer, valutakurser, börshandlade råvaror som råolja, optioner och swappar. Omdömen

En mer detaljerad förklaring av derivat och säkring kommer att diskuteras i vår nästa artikel . Nu när vi har identifierat en enkel lösning för dina marknadsrisk bekymmer, kan genomförandet av rätt strategi vara så enkelt som en uppmaning till en kvalificerad och registrerad Commodity Trading Advisor Omdömen  ..