SEC -Patrolling den inhemska Penny Stock Shores

Under den värsta ekonomiska krisen sedan den stora depressionen, kan lite förtroende gå långt. It &'; s ännu bättre när den förtroendeomröstning gör vad det &'; s egentligen anta att göra - - ingjuta förtroende.

Obama-administrationen presenterade en svepande reglerande översyn som syftar till att återupprätta förtroendet för det amerikanska finansiella systemet … och förhindra en upprepning av den värsta krisen att slå Wall Street i sju decennier.

Planen ger nya, långtgående befogenheter, till Federal Reserve att övervaka hela det finansiella systemet. Det kommer också att skapa en ny Konsumentverket att skydda sig mot de typer av missbruk som spelade en stor roll i den nuvarande krisen.

På tal om missbruk och en förtroendeomröstning, ställer Securities and Exchange Commission tungor viftande när det nått en uppgörelse med Bernard Madoff som håller honom från att någonsin arbeta igen inom säkerhetsbranschen. Kevin Bacon tackar dig.

Tillbaka till det föreskrivande översyn.

Även om Obama &'; s regleringsstrategi talar främst den inhemska publiken, är också avgörande reaktionen av den globala ekonomiska samfundet. När allt kommer omkring, skulle ett drag för att stötta upp finansiella svagheter ge Kina, USA: s största utländska fordringsägare, större förtroende.

"Även om Obamas nya regler skickade ut en positiv signal, är det omöjligt att återskapa trovärdigheten det amerikanska finansiella systemet till 100%", säger Mei Xinyu, forskare vid Kinas handelsministerium.

Som sagt, jag &'; inte säkert M någon finansiella systemet någonsin kan ses med en 100% tillförlitlighet faktor, oavsett om det tillhör USA, eller vågar jag föreslår, Kina.

Även om inte perfekt, bör den föreslagna finansierings översyn leda till fler tillsynsärenden väckts mot aktiemäklare och andra som löper amok i svepande reglerna. Ökningen av befogenheter ger SEC mer makt att reglera finansiella produkter. Mer väsentligt, skulle det ge byrån mer av en förmåga att utreda eventuella missgärningar.

En mer långtgående SEC skyddsnät ses som ett uppmuntrande tecken. Tillsynsmyndigheterna har, med rätta, varit under press att öka ansträngningarna för att bekämpa företags förseelser. SEC har inför värme från investerare och lagstiftare för att inte följa upp varningar genom åren att pengar manager Bernard Madoff kördes en massiv bedrägeri.

Enligt de nya riktlinjerna, kan SEC föra civilrättsliga processer mot personer för brott mot värdepapperslagar, inklusive fall som rör insiderhandel eller otillbörlig marknadspåverkan. Om brott mot lagar värdepappers anses uppsåtlig, kan åklagare också söka åtal.

Ett område där SEC är inställd på att få ny kraft enligt den föreslagna översynen skulle vara att kräva att mäklarhus har en skyldighet till sina kunder - precis som investeringsrådgivare gör.

Detta ställer högre standard på mäklare uppträdande som kräver de alltid agera i kundens bästa intresse när man rekommenderar produkter. Mäklare och analytiker är inte längre bara skyldiga för vad de gör … men de är också ansvariga för vad de inte gör. Underlåtenhetssynder är inte längre giltig ursäkt.

Enligt regeländringen, mäklare kan laddas med värdepapper bedrägeri om de utelämnar uppgifter som ansågs avgörande för investerare, säger Steven Feldman, en partner i white-collar försvars praxis på advokatfirman Herrick i New York.

"Det är ett perfekt exempel på att höja ribban av beteende för en viss bransch", sade han. "Om människor fortsätter att spela med de gamla reglerna, kommer de att bli föremål för civilrättsliga och straffrättsliga förfaranden."

Även om SEC kan ha större fiskar att steka än de mäklare, rådgivare, och nyhetsbrev som främjar öre lager, I &'; M inte övertygad om att det finns en väg som påverkar den genomsnittliga amerikanska mer - och är i behov av övervakning.

Tack vare den nuvarande ekonomiska situationen, det finns fler företag än någonsin tidigare handel under $ 5,00. Samtidigt, som också innebär att det finns många fler människor att köpa och sälja öre lager. Vågar jag säga, även ett stort antal investerare som trodde att de &'; D aldrig gräva i öre bestånd.

Det finns också ett antal fria öre lager nyhetsbrev ute att dra nytta av situationen, pumpa och dumpning fruktansvärda öre lager; lovande världen samtidigt som säljer abonnenter sina egna värdelösa aktier.

Om det &'; s möjligt för SEC att slå ner på enskilda investerare som pumpar öre bestånd på anslagstavlor, säkert det &'; s möjligt för SEC att slå ner på dem industri “ experter och" som tout sopor öre bestånd och gömma sig bakom finstilta upplysningar.

Att öka SEC &'en; s räckvidd och världen den reglerar kommer säkert att skapa en större känsla av den totala marknadens förtroende. Som sagt, patrullerar inhemska öre lager stränder kan skapa en ännu större känsla av trygghet för det största segmentet av den amerikanska befolkningen Omdömen  ..