Bygga och underhålla välstånd i 2008

Förra året (2007) var ett tumultartat år för aktiemarknaden. Nu när LED bollen i Times-Square har sjunkit och konfetti har sanerats, är det dags att kort sammanfatta 2007 och, ännu viktigare, titta på hur din portfölj bör placeras för 2008. Omdömen

2007 kunde lätt benämnas året av Tums. Våra volatila marknader upplevt tre stora droppar under året. Den första i slutet av februari, orsakade S & P 500 att falla 4,7% och på tillväxtmarknaderna över 10%. Efter fira en bra första halvan av året, slog sub-prime fiasko i början av juli och resulterade i S & P 500 förlorade 7,7% och på tillväxtmarknaderna 17,7%. Årsskiftet rally kom tidigt följt av en annan nedgång på 7,75% för S &. P 500 och 15,3% för tillväxtmarknaderna Omdömen

I slutändan, S & P 500 var upp 3,5% och den framväxande marknader (EEM) ökade med 33%. Investerare, även rutinerade investerare har varit frestad att kasta in handduken och få ut från marknaden. Många har (även institutioner har ökat sina kontantinnehav). Det är därför räntorna har fallit så dramatiskt, med 10-åriga Treasury nu ger omkring 4%. Omdömen

Låt oss sätta detta i perspektiv innan du får alltför deprimerad! Förra gången S & P 500 hade en förlorande året var 2003. Den genomsnittliga årliga avkastningen på det under de senaste 5 åren har varit över 12%. Det är långt över det långsiktiga genomsnittet. Omdömen

Tillväxtmarknaderna (EEM) har gjort ännu bättre. EEM var inte tillgängliga för alla 2003, men har varit upp över 25% vardera av de senaste 4 åren. För att sätta det i dollar, en $ 100.000 investering i EEM när den kom ut år 2003 skulle nu vara värt runt $ 600.000. Omdömen

Även om det finns risk förknippad med att investera i marknader, måste vi få ersättning för att ta det risk. Under de senaste 5 åren skulle jag måste säga att vi har. Det belopp som vi har tjänat har långt out-vägs det belopp som vi tillbringade på Tums! Omdömen

Nog om det förflutna. Hur ska du investera i 2008? Jag kan inte tala till din situation specifikt, men jag kommer att berätta om de allmänna teman som jag ser att spela ut under 2008 och hur du kan dra nytta av dem. Jag förväntar mig att det kommer att bli en annan volatil år så måste du avgöra om den potentiella belöningen är värt risken. Jag tror att det är, om du investerar rätt Omdömen

Den amerikanska ekonomin saktar och bostadsmarknaden /sub-prime krisen kan fortsätta in i 2009. Jag tvivlar på att vi kommer att se tillbaka på mer än 10% i S &. P 500. Det är mer troligt att avkastningen skulle vara hälften av det, men det beror på Federal Reserve. Jag räknar med att Fed fortsätter att sänka räntan eftersom den måste hålla vår ekonomi från att gå in i en recession, med en mild en. Omdömen

Om du menar allvar om att växa din rikedom, måste du investera en del av din pengar utanför den amerikanska marknaden. Tillväxten i Ryssland, Kina, Indien och andra asiatiska länder kommer återigen vida överträffar tillväxten av vår nation, medan vår inflationen kommer sannolikt att öka. Om du inte tjänar tillräckligt, kommer du faktiskt se din köpkraft nedgång. Omdömen

asiatiska ekonomiska tillväxten i kombination med ännu högre uppdragen för etanolproduktion i USA, kommer att fortsätta att sätta press på råvaror som majs, vete och sojabönor. Efterfrågan på energi kommer att fortsätta att öka mycket snabbare än utbudet. Olje- och kolpriserna bör fortsätta att öka. Omdömen

Det är därför jag planerar att fortsätta att fokusera på investeringar utanför USA, tillsammans med en betoning på energi, råvaror och råvaror. Jag förväntar sig hög utdelningsberättigade aktier (t.ex. regionala telefonbolag) för att återfå sin senaste förlorar. Sjunkande räntor ska köra inkomstinriktade placerare tillbaka, skapar låsta-i utbyten av 8-10% eller mer. Omdömen

Att investera i utländska bolag, energi och råvaror kan öka volatiliteten i en portfölj. Du måste vara domare om du har mage för det. Men tänk på det här sättet, vad är det du försöker åstadkomma under de kommande 5 åren? Det bästa sättet att skydda din rikedom är att det ska växa. En droppe 5% eller 10% på kort sikt bleknar i jämförelse med den tillväxt som bör uppnås, eftersom dessa stora teman spela ut Omdömen  ..