12 Hörnstenarna i Investering - Cornerstone 1: Kraftfull idéer över Disciplines

Stora koncept över flera discipliner förbättrar effektiviteten av investeringsprocessen. Jag kom över denna idé i en del av min läsning-Jag älskar att läsa. Jag var intresserad av olika branscher och kreativa idéer och sedan hade jag en av dessa ah-ha stunder. Jag tänkte varför skulle jag inte tillämpa idéer som jag hittade när man läser, till min egen bransch och min egen karriär? Det var i det ögonblicket jag började läsa för idéer. Nästan alla av mina bästa, mest kreativa idéer har kommit från andra länder än mitt eget branscher. Omdömen

På vägen, genom läsning, insåg jag att i något ämne det verkade finnas 2-4 viktigaste idéerna. Idéer som har testats över tid inom just disciplin. Idéer som Beslutsträd från matematik, sociala bevis från psykologi och Alpha från Investment Banking.

Beslutsträd är enkla program för att förbättra beslutsfattandet oavsett ditt område. Om du är lärare, investerare, idrottsman eller en fysiker principen är tillämplig och ändrar inte i enkelhet eller funktion. Om du funderar på att investera och har ett val mellan två separata investeringar, kommer ett beslut om Tree analys snabbt visa det logiska valet. Den mänskliga naturen kommer att begå bedrägeri. Det kommer alltid att orsaka individer att underskatta riskerna och överskattar avkastningen. Vi kanske kan lura oss själva, men siffrorna är konstant och tillförlitlig. Om jag har en idé som kommer att ge $ 1 miljon, men har en chans 2% av allt som händer och jag har en annan idé som kommer att ge $ 500k, men har en 98% chans, vilket ett matematiskt är ett bättre val?

Social Bevis från Psychology disciplin säger att människor kommer att lita på och köpa från människor andra människor förtroende och köpa från. Varför söker du hänvisningar? Varför valde du din entreprenörer, Målare, Investment Advisor, etc? När Allstate säger att du är "I goda händer" och sedan visar 3 olika scenarier för nöjda kunder, eller när Coke säger "Jag skulle vilja köpa världen Coke" och sedan visar leende ansikten från hela världen av alla raser och färger, dessa är exempel på sociala bevis. Denna idé är viktigt ur en investering perspektiv för att undvika dårskap. Den marknad för bostadsfastigheter i 2006-07 när det var över uppblåsta och irrationellt hot är ett bra exempel på detta fenomen. Alla strömmade till fastigheter eftersom "alla andra gör det." Detta var mycket lik i en historisk mening till fastighetsmarknaden i slutet av 80-talet, början av 90-talet. Vill ha några fler exempel? Tänk tillbaka till börskraschen 1929 och den tekniska kraschen runt 2001. Dessa investerare var offer för Social Proof. Social Bevis kan vara en allierad eller en fiende i dessa exempel som du vill titta på fenomenet, lära av det och undvika hela situationen. Det fina med denna kraftfulla röda flaggan är att det tar fart under några år och inte bara ske över en natt. Räkna ut där publiken är och göra det motsatta.

Från Investment Banking kommer Alpha; en enkel idé som anger målet är maximal avkastning för den minsta risk. Så vad exakt gör vi leta efter när man analyserar en investering. Vi ser inte för home run med maximibelopp risk, ser vi för basen hit eller en dubbel som är konsekvent. Något som kommer att vara lite mer förutsägbar med god avkastning som bygger på risken. Tänk på det, om man alltid går för home run resultatet är motsatsen till Alpha. Du letar efter den högsta avkastningen, men ignorerar högre risk, som sätter dig in i kategorin av en riskkapitalist (VC). Skillnaden är att VC säkrar sina satsningar med många investeringar över tiden. Deras affärsmodell fungerar eftersom de vet statistiskt att de flesta av sina investeringar kommer att misslyckas och de tvingas leta efter home run. Investerare som söker på endast en eller två av varje investering bör inte följa samma affärsmodell. Tänk, matchar risk brukar avkastning.

Som en investerare som bygger företag och fungerar som en kapitalfördelnings, tänkande inom många discipliner ger en plattform för att lära sig mycket snabbare än en vanlig människa som fokuserar på sin disciplin exklusivt. Även om konkurrensen är smartare, lära sig större idéer och deras genomförande tvärvetenskapligt med tiden kommer att ge dig det investerande kanten. Omdömen

Detta är den 1: a av 12 artiklar om hörnstenarna i att investera. Nästa månad kommer Paul Martinez kommer att skriva Cornerstone # 2 Review. &Nbsp.