Mortgage Utestängning Krisen: orsaker, effekter & Motiveringar Unanswered

Under de senaste två åren fanns många frågor om vad som orsakade inteckning härdsmälta och efterföljande avskärmning kriser. Det fanns gott om spekulationer att gå runt samt en hel del skuld och finger som pekar mot vissa grupper av bostadsköpare som förmodligen köpt hem de inte hade råd; mot FHA som förmodligen uppmuntrat okvalificerade människor att köpa hem; och mot inteckning mäklare och vissa bolåneinstitut som förmodligen har sitt ursprung dåliga lån. Omdömen

Det var förmodligen någon sanning i allt detta spekulation, men vi alla vet nu att grupper av bostadsköpare (om de var kvalificerade eller inte) kunde inte har skapat de omständigheter som ledde till inteckning härdsmälta eftersom, även om de hade kunskap och expertis för att skriva sina egna inteckning låneansökningar och få dem godkända och stängs, är det säkert att anta att de inte skulle ha haft förmågan att paketera och sälja sina lån värdepapper på börsen. Det finns inget hem köpare grupp (s) Jag är medveten om med en sådan licens som skulle tillåta det /dem att göra det. Omdömen

FHA hade försäkring hypotekslån för nästan sjuttio fem (75) år när första tecknen på problem i inteckning industrin upptäcktes i slutet av 2007 till början av 2008 och hade inte förpackas lån och sålde dem som värdepapper (Ginnie Mae behandlas FHA-försäkrade lån på andrahandsmarknaden), utan snarare skyddade bolåneinstitut mot standard genom betalas av mortgagors (låntagare) kallas hypotekslån försäkringspremie (MIP) och försäkring fortsätter att göra det i dag. Omdömen

Ett antal inteckning mäklare och vissa bolåneinstitut har sitt ursprung vad som var känt som subprimelån (okonventionell, icke- traditionella, icke-FHA, icke-VA, icke-PMI bolån) som transporteras mycket stora risker för hemmet låntagaren, som grundar sig på låga initiala räntor (och amorteringar baserade på dessa priser) för korta löptider, i slutet av vilka en justering i den månatliga utbetalningen - och den ränta som är grundade - orsakade allvarliga betalnings chock och många husägare fallerat. Initiala termer varierade från sex (6) månader (LIBOR) och en (1) år (1 år ARM) till två (2) år (2/28 ARM), tre (3) år (3/27 ARM) och var bland de mer populära subprime låneprogram, men det fanns också fem (5) år i taget (5/1 år vapen), sju (7) år i taget (7/1 vapen) och upp till 10 år (ballong) lån som justerats på utgången av de respektive villkoren för vapen och betalas i sin helhet för ballongen. Omdömen

Har inteckning mäklare och vissa långivare ursprung dåliga lån (subprime)? Svaret på den frågan är en kvalificerad ja; Och många av dessa långivare är nu i konkurs. Ett besök på bolåneinstitut imploderar mätaren visar att sedan 2006, har 387 stora amerikanska utlåning "imploderade". Dessa brister bestod främst av subprime långivare eller subprime utlåning avdelningar av större konventionella långivare. Omdömen

Naturligtvis inget av detta artikelns innehåll således behandlar långt helt orsaken (s), effekt (er) och /eller motivering ( s) som hänför sig till avskärmning kriser eftersom denna författare är bara inte i stånd att ge svar tillfredsställande nog ta itu med alla de fortfarande obesvarade frågor kring denna fråga; Men informationen är säkert tillräckligt noggranna för att skaffa ytterligare frågor från alla berörda, inklusive fördrivna villaägare som har förlorat sina hem till utestängning, liksom många vars bolån är nu "underwater" (inteckning balans högre än fastighetsvärdet).

I själva verket, stora aktörer som arbetar med inteckning härdsmälta och avskärmning kriser är en del av samma som fick en räddningsaktion från den federala regeringen och fortsätter att vara så kraftfulla enheter i branschen - med möjlighet att köpa en stor stort inflytande (lobbyister med tillgång till lagstiftarna) - att det var nödvändigt att utse en särskild inspektör för att undersöka en aspekt av den totala kriser och räddningsaktionen av den federala regeringen. Så jag tänkte att det är nödvändigt att införa ett utdrag från en av de särskilda inspektörens artiklar för att ge lite perspektiv på varför det finns fortfarande en brist på svar som hänför sig till subprime röran och inteckning avskärmning kriser, som när allt kommer omkring, var i centrum för den bailout

En sak som jag kan säga med viss säkerhet. Problemet orsakades inte av några särskilda grupper av bostadsköpare och det säkerligen inte orsakades av FHA, som vuxit marknadsandelar eftersom kriserna började .

Detta utdrag är från en NY Times artikel skriven av Neil M. BAROFSKY (OP-ED MEDARBETARE). Den publicerades på 3-29-11 med titeln, var räddningsaktionen gick fel. Mr Barofsky är före detta speciella inspektör generalen av räddningsprogrammet Omdömen

Här är utdrag:

Ur de största finansiella institutionerna, glödande bedömning. är berättigad: miljarder dollar i skattebetalarnas pengar tillåten institutioner som fanns på randen till kollaps inte bara överleva utan också att blomstra. Dessa banker nu njuta av rekordvinster och till synes permanent konkurrensfördel som medföljer som anses "too big to fail".

Detta program har varit ett kolossalt misslyckande, med betydligt färre permanenta ändringar (540.000) än ändringar som har misslyckats och sagts upp (över 800.000). Detta är väl krönika följd av brådskan att få programmet igång, större program konstruktionsfel som underlåtenheten att avhjälpa bostadspolicy och' gynnar av avskärmning över permanenta förändringar, och en vägran att hålla de bottenlöst utför inteckning reparatörer till svars för deras åsidosättande av riktlinjerna för programmet. Eftersom programmet flundror, utmätningar fortsätter att montera, med 8 miljoner till 13 miljoner anmälningar prognos över programmet och 'en; s livstid. Hela artikeln kan ses på NY Times debattartikel Omdömen  ..