Om du går i pension din inteckning innan Avgående?

Om du äger ditt hem fritt och klart innan du går i pension? Detta är en fråga som ofta uppstår när utveckla och genomföra en pensionsplan. Svaret på denna fråga verkar vara ett självklart no brainer. I pension, en person eller ett par, kommer troligen att ha en fast inkomst som består av pension investeringar, social trygghet, hyresintäkter, och kanske pensioner. Dessutom är fler pensionärer söker deltidsarbete för både extra inkomst och mer så att förbli mentalt och amp; fysiskt aktiva. Således, pension utan inteckning (eller någon annan skuld att starta) låter som en mycket bra sak.

Enligt Pew Research Center, 10.000 Baby- Boomers blir 65 (SSI-full nytta pensionsåldern) varje dag för nästa 19 åren.1 Så varför inte göra extra amorteringar för att få jobbet gjort innan pensioneringen från din nuvarande anställning? Verkligheten är att beslutet inte är lika klippa och torrt som det verkar. Det finns en grundläggande alternativkostnaden att överväga. Om du väljer att lägga mer pengar mot din inteckning, vad kan de pengarna potentiellt göra för dig om du skulle rikta den någon annanstans Omdömen

Egentligen frågan att ställa är: om du betalar ner låg ränta skuld, eller ska du investera pengarna i en skatt gynnade konto som skulle kunna ge dig en högre framtida avkastning?

Bolån är nära all-time bottenrekord. Som vi alla är medvetna om de nuvarande räntorna på de flesta bolån är lägre än 7%, i många fall under 6%, och i flera fall vid eller under 5%! Du kan oftast dra räntekostnader, så om ditt hem Lånet löper en ränta 6%, kan din efter skatt krediträntan hamna 5% eller lägre. Även för 20% + av amerikanska husägare som för närvarande finner att deras inteckning är under vattnet, de låga ränte- och skatteförmåner fortfarande uthärda trots "smärta" av avskrivna hem värden. (Jag talar mer om detta inom kort.) Review

I slutändan, när du betalar dina lånekostnader bort tidigt du styra överskottskapital från ackumulering i andra tillgångar, och räknar med större värde för att minska din skuld än att bygga resten av din sparslant. Således, är en del av svaret empiriska, som att betala av en inteckning på 6% eller investera överskottskapital i en investering med en avkastning som är större än 6%. En annan komponent i svaret är den känslomässiga komfort för att skuldfri, särskilt vid en tidpunkt då i de flesta fall din intjäningsförmåga minskar.

Vidare kan eftertryck sägas att man bör fokusera på ett kreditkort eller andra icke avdragsgill ränta skuld innan fullt genomlopp på låneskulden.

Vad händer om ditt hus är under vattnet? Prepaying en undervattens inteckning kan tyckas meningslösa för dig, eller kanske du verkligen älskar huset och planerar att gå i pension på din nuvarande adress. I båda fallen kan du dra nytta av att rikta extra inteckning betalning pengar mot en av dina andra mål som du behöver för att utföra vid eller under pensionstiden, till exempel vissa konto (n) med potential för skatte-uppskjuten tillväxt, ett sparande fond för hälsa eller akuta behov, eller behövs försäkringsskydd. Efter att ha granskat alla delar av din pension, kanske bättre drag på en undervattens hem vara att inte betala extra på din skuld eller justera hur mycket extra du betalar.

Vad FED säger. År 2006, Federal Reserve Bank of Chicago fram en vitbok från tre av sina ekonomer titeln "kompromissen mellan Mortgage Förutbetalda kostnader och skatte-uppskjuten pensionssparande". Studien konstaterade att 16% av amerikanska hushåll med konventionella 30-åriga bostadslån gjorde "diskretionära förskottsbetalningar" på sina lån varje år - det vill säga betalningar utanför deras vanliga inteckning skyldigheter. Författarna drar slutsatsen att nästan 40% av dessa låntagare var "att göra fel val." Deras vita papper hävdade att samma hushåll kan få en genomsnittlig fördel med 11-17 ¢ mer per dollar genom att omfördela de pengar som används för de extra amorteringar i en skattefri uppskjuten avgångs account.2 Omdömen

Nu som vanliga läsare av Foresight och min Market Kommentar vet att jag är inte en som skulle kunna anklagas för att vara ett fan av Federal Reserve och dess politik. Fortfarande, som en person som är mycket objektiv och agnostiker i min läsning och recensioner av källorna finansiell information, denna studie var väl anges och gripande.

Andra alternativ för din extra pengar. Låt oss tala skatter. Du sparar skatter på varje dollar du direkt till IRAS, 401 (k) s och andra skatte-uppskjuten pension orienterad investeringsalternativ. Dessa dollar har möjlighet att växa utan nuvarande beskattningen tills du antingen nå önskad pensionsålder eller ålder 70 ½ (när obligatoriska distributioner måste börja). De flesta amerikaner får ange en lägre skatteklass i pension, så din beskattningsbara inkomst och federal skattesats kan vara lägre när du tar ut pengar från kontot. (naturligtvis framtida skattepolitiken skulle kunna förändra denna situation).

En annan potentiell fördel med att rikta mer pengar mot din 401 (k), 403 (b) eller annan arbetsgivare sponsrade pensionsplan är: Företaget du arbetar för kan ge en arbetsgivare match, och sedan kan du hämta "gratis pengar". Omdömen

Förutom kostnadsnytto fördelarna med skatte-uppskjuten pension investera, också överväga försäkringsbehov under pensioneringen. De flesta familjer är underförsäkrad och pengar för extra amorteringar skulle kunna riktas mot långsiktig vård försäkring för baby boomers, funktionshinder täckning för yngre familjer med 20+ år till pension, eller livförsäkringar för att ge efterlevande. Omdömen

Kom alltid ihåg att när pengar betalas ut mot din inteckning, är det borta, och att pengar du samlar på andra tillgångar kan vara tillgängliga (inklusive några möjliga restriktioner & påföljder). Omdömen

Låt oss Think.The beslut bör verkligen fokusera på dina antaganden för pensionering, eftersom de kommer att vägleda vad empiriska data och emotionell komfort är nödvändiga och viktiga för dig. Om du är lite mer konservativ och föredrar att ha mer kostnader kontrolleras under pensionstiden, så kan du luta mot att betala av dina lån innan du går i pension. Det råder ingen tvekan när du betala av en skuld som du är skyldig, du effektivt få en omedelbar avkastning på dina pengar för varje dollar. Plus att du har "comfort" i vissheten om en mindre framtida kostnader. Så om du är retsamt nära betala av ditt hus, då du kanske bara vill gå vidare och göra det eftersom du älskar att vara fri och klar.

Å andra sidan, betala av dina lån tidigt utan att ha tillräckligt sparas möta din pension behov är inte det bästa valet. När du tittar på prognoserna för din nuvarande pensionssystemet sparkvot och vad du eventuellt behöver för att uppfylla din pension mål, kan du välja att rikta extra pengar till pension investeringar. Detta gäller särskilt om du tenderar att vara mer hausse /optimistiska och tror att det finns möjligheter på marknaden som kommer att utföra i linje med de långsiktiga historiska genomsnitt som ger dig högre avkastning än räntan på din skuld. Omdömen

Det finns inte en one-size-fits-all svar på denna fråga, även om många skulle vilja att ni tror det. Om du är osäker på vilken riktning kan vara mest fördelaktigt för dig, kanske nu har en förbättrad ram för att ställa ännu bättre frågor av dig själv eller den kvalificerade professionell finansiell rådgivare du arbetar med.

Citations. Omdömen 1 - http://pewresearch.org/pubs/1834/baby-boomers-old-age-downbeat-pessimism
2- chicagofed.org/digital_assets/publications/working_papers/2006/wp2006_05.pdf [8/06] < . br>