Låna ut pengar till familj? Gör det till en Tax-Smart Loan

låna ut pengar till en kassafastspänd familjemedlem eller vän är en ädel och generöst erbjudande som bara kan göra en skillnad. Men innan du lämnar över kontanter, måste du planera i förväg för att undvika skattemässiga problem på vägen. Omdömen

Låt oss säga att du bestämmer dig för att låna $ 5000 till din dotter som har varit utan arbete i mer än ett år och har svårt hålla jämna steg med amorteringar på hennes lägenhet. Även om du kan frestas att ta ut en ränta på noll procent, ska du motstå frestelsen. Här är varför. Omdömen

När du gör ett räntefritt lån till någon, du kommer att omfattas av "nedan marknadsräntor regler". IRS regler tillstånd som du behöver för att beräkna imaginära räntebetalningar från låntagaren. Dessa imaginära räntebetalningar är då betalas till dig och du kommer att behöva betala skatt på dessa räntebetalningar när du lämna in en självdeklaration. Vidare, om imaginära räntebetalningar överstiger $ 13,000 för året, kan det finnas negativa gåva och estate skattekonsekvenser Omdömen

Undantag:.
IRS kan du strunta i reglerna för små lån ($ 10.000 eller mindre), så länge som de sammanlagda lånebelopp till en enda låntagare är mindre än $ 10.000 och låntagaren inte använda lånebeloppet för att köpa eller transportera inkomstbringande tillgångar. Omdömen

Dessutom, om du inte t ta ut någon ränta, eller ta ut ränta som ligger under marknadsräntan (mer om detta nedan), då IRS kan överväga ditt lån en gåva, särskilt om det inte finns någon formell dokumentation (dvs. skriftligt avtal med betalningsplan) och du går att göra en icke-business osäkra fordringar avdrag om låntagaren standard på lånet - eller IRS beslutar att granska dig och bestämmer ditt lån är verkligen en gåva Omdömen

Formellt dokumentation hänvisar generellt till ett skriftligt skuldebrev som innehåller. ränta, en återbetalningsplan som visar datum och belopp för alla amorteringar och räntor, och säkerhet eller säkerhet för lån, till exempel en bostad (se nedan). Se till att alla parter undertecknar noteringen så att det är juridiskt bindande. Omdömen

Så länge du ut en ränta som är minst lika med tillämpligt federal hastigheten (AFR) som godkänts av Internal Revenue Service, kan du undvika skatte komplikationer och negativa skattekonsekvenser.

AFRs för lån, det vill säga lån med en definierad återbetalningsplan, uppdateras varje månad av IRS och publicerade i IRS Bulletin. AFRs baseras på obligationsmarknaden, som ändras ofta. För lån, använda AFR publiceras i samma månad som du gör lånet. AFR är en fast ränta under hela lånet.

Alla ränteintäkter som du gör från termen lånet ingår på Form 1040. I allmänhet, låntagaren, i det här fallet din dotter kan inte dra betald ränta, men det finns ett undantag: om lånet är säkrad av hennes hem, då räntan kan dras av som kvalificerat intresse bostad - så länge skuldebrevet för lånet säkrades genom bostaden Omdömen

Om du har frågor om de skattemässiga konsekvenserna av att låna en familjemedlem. pengar, tveka inte att ringa oss. Vi är här för att hjälpa Omdömen  ..