Lån ändringar:? Mer skada än nytta

2009 miljoner amerikanska husägare lärt sig att ändra sina befintliga bolån tjänade bara att påskynda avskärmning snarare än att förhindra den. En amerikanska finansdepartementet rapport som släpptes i början av december 2009 visade att endast 4% av de sökande inom ramen för den federala regeringen och' s Home Affordable Modification Program (HAMP) har lyckats med att ändra sina lån på en permanent basis. Vidare, av dessa 4% som kunde ändra sina lån, en häpnadsväckande 40% gick in standard inom följande 6 månaderna. Den tyvärr verkligheten exponeras av denna rapport är att medan många husägare får sina hem för att gå in standard för att initiera en tidskrävande modifieringsprocessen, effektivt bortsett de sin mest hållbara alternativet för skuldlättnader: a. Kort försäljning Omdömen

Som många husägare över hela landet blev lockas med möjligheten att minska sina månatliga betalningar och lån saldon via lån ändring processen HAMP bjudet av regeringstjänstemän, började låntagare att kontakta sina långivare i drivor. Bankerna instruerade ofta låntagare att de måste upphöra att göra sin avbetalning för att kvalificera sig för en ändring. Villaägare fann också att låta sina hem för att gå in standard gav dem ökat inflytande för att påskynda modifiering förhandlingar med sina långivare. Det är vid denna punkt i modifieringsprocessen som en plågsamt långsam tåg vraket inleddes synes ändlösa återlämnats telefonsamtal, begäran om mer dokumentation, och överföringar till olika företrädare bank upplevdes över hela landet. Allt medan den normala 6-8 månaders fönster mellan standard och avskärmning försäljning stänger stadigt. Omdömen

De allra flesta husägare slutligen lärt sig att banken inte skulle minska sin huvudsakliga lån saldon och att deras månatliga amorteringar skulle endast minskas nominellt eller tillfälligt. Ofta denna insikt gjorde &'; t komma förrän efter tillkännagivandet om förvaltare &'; s försäljning togs emot av husägare – när skuldlättnader fönstret var bara fortfarande knappt öppna en spricka. Den ogrundade hoppas att HAMP ändring program som skapats i miljoner ekonomiskt distraught låntagare tjänade bara för att hindra dem från att dra nytta av vad som blivit den mest pålitliga och effektiva sättet att undvika utestängning. Omdömen

Den korta försäljningsprocessen började ursprungligen på stenig mark innan bankerna hade tid att ställa upp lämpliga system och rutiner för att ta emot ett stort antal sökande. Men år 2009 såg korta försäljningsprocessen växer allt mer ändamålsenligt som den genomsnittliga bankbearbetningstiden för en ifylld ansökan snabbt sjunkit från 4 till 6 månader ned till 2 till 3 månader per år och' s slut. Vidare är de flesta låntagare inte längre behöver standard på sina månatliga betalningar innan du försöker att sälja sina hem för mängder mindre än vad som är skyldig. Tydligen inse att kort försäljning representerar den mest effektiva metoden för att avvärja mass utmätningar, har den federala regeringen också agerat för att eliminera skatte straff för kort försäljning fram till 2012. Inte helt överraskande, alla dessa händelser har lett till en allt större mängd framgångsrika blankning under 2010. Omdömen

Många kommer hävdar att lån ändringar är mer tilltalande eftersom de tillåter låntagare att stanna kvar i sina hem medan kort-försäljningen bara tjänar till att sälja sina hem till andra. Det är dock viktigt att komma ihåg den stora andelen låntagare som utestängs på även efter att de har lyckats ändrat sina lån. Att inte tala om otroligt litet antal sökande som faktiskt kan ändra sina lån till angenäma termer. Dessutom är det orimligt att anta att ekonomiskt oroliga låntagare skulle vara bättre betjänt att sälja sina fastigheter kort och flytta till mer rimliga boende tills bättre lämpad att ta på ökad skuldsättning? Omdömen

Korta försäljning representerar konservativa alternativet för låntagare söker att få ut av ökande skuld och in i en position där de kan börja besparing för framtiden igen. Alternativt har lån ändringar blivit en lång-shot spela på den del av låntagare med endast en begränsad mängd tid mellan standard och avskärmning. Om målet är att minska skulder och månatliga betalningar och samtidigt undvika utestängning, det är ingen tvekan om att en kort försäljning är den mest pålitliga och effektiva tillvägagångssättet Omdömen  ..