Home Loan Ändringar Explained

Kontinuerliga nedgångar i USA och' bostäder värden efter mitten av 2000-talet orsakade ett ökande antal låntagare att utforska modifieringsprocessen lån i ett försök att undvika att förlora sina hem till utestängning. Tyvärr, ett stort antal husägare som försökte få sina lån modifierade förhindrades av långa och opersonliga förhandlingsprocesser som införts av långivare, låntagare och 'en; oförmåga att kvalificera sig för modifierade lån och ovilja av banker att ändra lån till rimliga nivåer.

Dessutom, för många av låntagarna som kunde framgångsrikt navigera genom lån modifiering vatten senare fick veta att deras ihärdiga ansträngningar var slutligen förgäves som USA Comptroller av valutan rapporterade att över hälften av lånen modifierad under det första kvartalet 2008 gick in standard inom sex månader. För att förhindra lånet ändring processen från början till likna en meningslös sökande efter den heliga Graal, är det viktigt att undersöka några av de viktigaste frågorna kring lån ändringar. Omdömen

lån modifiering Mål

Allmänt sett den främsta anledningen till att låntagarna ansöker om att få sina bostadslån modifierade är att minska mängden av sina månatliga betalningar. Detta resultat kan uppnås genom att sänka räntan på lånet, förlängning av återbetalningstiden för lånet, vilket förhindrar en ränta från justering uppåt, vilket minskar huvudsakliga balans skyldig, vilket eliminerar en negativ amortering sikt lägga till Uteblivna betalningar till balansen, eller någon kombination av de förutnämnda. Det är inte förvånande att modifieringen målet mest eftertraktade av låntagarna råkar också vara begäran långivare har varit mest ovilliga att bevilja: huvudsakliga balans minskningar. Även om minskningar av saldon skapar betydande förluster för banker, bör det också noteras att husägare har i allmänhet varit ovilliga att fortsätta att göra amorteringar när de tror att deras hem och' s värde inte överstiger det belopp som de är skyldiga mot egendom. Därför underlåtenheten att minska balanser via lån ändring processen, i kombination med sjunkande bostadsvärden, kan redogöra för den amerikanska Comptroller av Valuta och' s. Fann att majoriteten av lån blir brottsligt kort efter att ha ändrat Omdömen

Process

Även om förfaranden lån modifiering och kraven varierar från bank till bank, börjar typisk process med en låntagare att kontakta banken och 'en; s förlust lindring avdelning för att begära en ändring av lån. Långivaren kommer sedan att skicka ett lån modifiering ansökan och blanketter till låntagaren ska fyllas i och skickas tillbaka till långivaren. Banken kommer också att kräva annan dokumentation som ska tillhandahållas av låntagaren till stöd för ansökan. Denna dokumentation kan innehålla kontoutdrag, skattedeklarationer, betala stubbar, en svårigheter brev och en bedömning eller mäklare &'; pris yttrande för att visa det aktuella värdet på fastigheten. Efter all den begärda dokumentationen har mottagits av långivaren, kommer en bank representant eller förhandlare slutligen kontakta låntagaren att lägga fram ett förslag om de nya lånevillkoren eller helt enkelt förkasta den ursprungliga modifiering programmet helt och hållet. Låntagaren sedan antingen accepterar banken och 'en; s förslag eller förhandlar nya villkor tills en överenskommelse har nåtts och nya lånehandlingar formellt avrättas. Det är också lämpligt för låntagaren att regelbundet kontakt med förlust lindring avdelning under hela processen för att se till att all dokumentation tas emot och att begäran om ändring går i tid. Omdömen

Hinder för modifiering Omdömen

Den mest uppenbara hindret för att framgångsrikt modifiera ett bostadslån är låntagaren &'en; s oförmåga att kvalificera sig för nya modifierade lånet. Återigen, kan krav långivare behörighets om ändring skiljer sig mycket. Men Fannie Mae och Freddie Mae genomfört en strömlinjeformad Ändring plan för att mer effektivt bemöta det ökande antalet lån ändring förfrågningar. Enligt denna plan, måste låntagaren uppfylla följande kriterier: 1) låntagaren har inte lämnat in konkursansökan; 2) låntagaren och 'en; s befintliga lån har sitt ursprung före den 1 januari 2008. 3) fastigheten säkra lånet är ägar och en enda familjens bostad; 4) låntagaren är minst 90 dagar brottsligt på det befintliga lånet; 5) 90% eller högre lån till värdet förhållande föreligger med det befintliga lånet; 6) betalningarna efter ändringen inte överstiger 38% av låntagaren &'en; s brutto månadsinkomst; och 7) låntagaren måste lyckas göra 3 på varandra följande månatliga betalningar efter modifiering visa förmåga att betala innan ändringen formaliseras. Omdömen

Även långivare är i allmänhet ingen rättslig skyldighet att ändra lån till låntagare. Om följaktligen en begäran om ändring blir också kosta oöverkomliga, banker tar ofta sina chanser med avskärmning processen i stället. Långivare kan också ha otillräcklig bemanning att hantera det ökande antalet ändring förfrågningar utan frekvent låntagare uppföljning. En låntagare och' s egendom kan också fungera som säkerhet för mer än ett lån, och det kan ofta vara svårt att samordna modifiering villkor mellan flera banker. Vidare, om lånet har sålts av banken på andrahands lånemarknaden till valfritt antal potentiella investerare, det ursprungliga lånet ofta delas in i olika fragment före sammanslagning dem med andra delar av lån som bostadsobligationer. I det här fallet kan det vara mycket svårt att samordna med många investerare att erhålla godkännande för modifieringen. Omdömen

Slutligen låntagare bör vara försiktiga med ett stort antal bedrägliga företag som försöker att hjälpa husägare med modifieringsprocessen lån . Enbart den omständigheten att dessa företag använder till synes ansedda tv-reklam eller webbplatser som reklam medier bör inte lindra en låntagare och' s oro. Den snabbt ökande antalet lån modifiering bluff-artister har tillfälligt fångat brottsbekämpande av vakt och det kan ta lite tid innan dessa syndarna grips och deras fräcka åtgärder quelled. Under tiden bör låntagare vara särskilt försiktig när man hanterar företag som kräver avgifter i förväg om eventuella tjänster som ska tillhandahållas som denna praxis i sig är förbjudet enligt de flesta statliga lagar. Omdömen

För ytterligare hjälp med lån modifieringsprocessen, är det lämpligt att kontakta en advokat eller din lokala REALTOR ® ;. Dessutom US Department of bostäder och stadsutveckling har en förteckning över godkända bostäder rådgivning organ på www.hud.gov. När en låntagare försöker personligen ändra ett bostadslån, är det viktigt att identifiera modifierings mål, förstå viss långivare och' s modifieringskrav, ofta kontrollera status för ansökan och 'en; s behandling och ha mycket tålamod Omdömen  .. ;