MiFID II, UCITS IV, Dodd Frank och Basel III köra en Rethink av Massive Data Management

Som Basel III, MiFID II, UCITS IV och Dodd Frank Act är klara och /eller träda i kraft, har allt högre krav på uppgifter varit dragkraft på finansiella institutioner som kräver dem att noggrant spåra ursprunget av data, dess omvandling över tid och de personer eller processer som ansvarar för att ändra det. Vissa rapporter har uppskattat att minst 70 nya förordningar som reglerar kapitalmarknaderna kommer att träda i kraft i Europa mellan 2012 och 2013 med mer än 300 i USA under samma period.

makt för att hämta och sammanställa uppgifter från flera källor i realtid för att mata datalager, risk motorer och därmed beräkna aktuell riskexponering är därför avgörande nu mer än någonsin. Detta gäller särskilt när man betänker den aktuella enheten mot att skapa en central OTC-marknaden för att förhindra en ny omvälvande finansmarknaderna krisen bevittnades under 2007-2009. Nya tillsynsregler är övertygande företag att utvinna och rapportera om enorma mängder handelsdata utan att kompromissa med kvaliteten på sådana uppgifter.

Företaget uppgifter matas in prissättning och riskanalys datalager modeller. Enbart mängden OTC-transaktioner är bara en av de många former av massiv data som kännetecknar kapital- och finansmarknaden. En ny undersökning från Moneymate av buy-side marknadsaktörerna visade att 80 procent av de tillfrågade inte var förberedda för de förestående regeländringar. 75 procent av tillfrågade företagen ansåg Dodd Frank Act en anledning till oro.

För att vara rättvis mot finansiella organisationer tjänster som fortfarande oförberedda för kommande regelförändringar, nya regler såsom Basel III och MiFID II gå igenom flera revideringar och ändringar innan de slutliga ramarna blir klart för alla berörda parter. Men även efter de nya reglerna blir tydliga, olika system mellan kund inför, middle office och back office-funktioner gör det svårt för finansinstituten att exakt beräkna riskexponeringen, automatisera säkerheter uppgift och införa de system som krävs för att uppnå realtidsläge värdering.

I själva verket, för globala finansiella aktörer på marknaden, en av de största utmaningarna sina risk- och regelefterlevnadsteam utvärderar exponering över banken och 'en; s hela verksamhet. En nyligen genomförd undersökning av SimCorp visade att 30 procent av köpsidan marknadsaktörer medgav att de skulle behöva dagar eller veckor att beräkna hela sin organisation och' s riskexponering.

För att sätta en sådan utdragen beräkning i sitt sammanhang, detta skulle innebära att i situationer som den implosion av Lehman Brothers och Bear Stearns skulle 30 procent av köpsidan spelare vara långsam att reagera på grund av brist på tid risk information.

Efter kontroll luckor som var så dramatiskt som blott av finanskrisen 2007-2009, har arbetsledare direkt eller oavsiktligt dras större uppmärksamhet åt marknadsdata som de syftar till att ändra den nuvarande OTC-derivat marknaden i ett utbyte -traded modell. Ett sätt att detta händer är strävan att ha ett system med Leis (juridisk person Identifiers) som kommer att användas för att märka transaktioner till respektive motpart.

Tillsynsmyndigheterna måste inte hamna på efterkälken att anta omfattande datahantering teknik Omdömen

Intressant är dock att medan nya regler har fortsatt att driva innovation inom avskiljning och hantering av enorma mängder data, finansiella industrin tillsynsmyndigheter själva är ofta långsamma med att genomföra sådana tekniker. Ändå kan de mer effektiva tillsynsmyndigheter fånga och analysera enorma uppgifter, desto snabbare kommer de att kunna identifiera och lösa systemrisker.

I själva verket har vissa analytiker av finanskrisen 2007-2009 lade skulden inte på svaga lagar utan på svag övervakning. Sådana bedömare har hävdat att alla de uppgifter som var nödvändiga för tillsynsmyndigheterna att kväva i sin linda de svälla riskerna med derivat och subprimelån var tillgängliga men var aldrig handlat om. Även om alla inte nödvändigtvis håller med denna tankegång, kontroversen och eventuell upplösning av Office of Thrift Supervision i USA gör låna ut en del tilltro till detta förslag.

Men vissa finansiella marknaderna tillsynsmyndigheter vidtar åtgärder för att effektivt fånga marknadsdata. SEC (Securities Exchange Commission) i USA till exempel, har flöt idén om en koncernrevisions Trail. CAT skulle grunda sig på att sammanställa information från FINRA och varje utbyte i en central databas. Informationen skulle vara på varje order, varje citat och varje rapporter händelse som påverkar varje beställning och citat. I händelse av en plötslig krasch skulle SEC har realtidsdata som krävs för att snabbt se vad som hände i stället för att vänta flera veckor för att dechiffrera exakt vad som hände. Omdömen

Vägen framåt Omdömen

nya regler uppmanar både handledare och banker att anta en sofistikerad metod mot fångst och sammanställning av data från flera olika källor, rapportera det och underhålla data och 'en; s historia för att möjliggöra framtida revision. För att göra det, måste institutionerna ta ett företagsomfattande inventering av uppgifter, identifiera attributen för sådana uppgifter och isolera de områden som kommer att vara relevanta för lagstadgad rapportering.

En av de viktigaste utmaningarna kommer att vara behovet av att harmonisera tidsstämplar, särskilt när data kommer från olika system. Riskhanterare måste arbeta med teknik personal för att säkerställa att alla uppgifter som gör sin väg in i datalager risk är tids konsekvent. Kom ihåg att det bästa scenariot är att fånga risk uppgifter och ställning bedömning att ske i nära realtid.

Säkerställa tidskonsistens kan vara svårt när man faktorer möjligheten av data som köar i olika system som i slutändan kan påverka hur snabbt riskhanterare kan generera en ställningstagande. Ändå skulle ett sofistikerat system ta denna dynamik beaktas för att garantera att de slutliga riskrapporter är en korrekt representation av aktuella data Omdömen  ..