Vi har förlorat vårt sätt - Avsnitt A: "Wealth Management" moniker

Sedan framväxande nära ett decennium sedan, uttrycket &'; Wealth Management &'; har blivit ett slags standard moniker för ett stort urval av finansiella tjänster och erbjudanden, ungefär som &'; klimatförändringar och ' ;, &'; fettreducerat &' ;, och &'; sociala nätverk &' ;. Uttrycket har använts (och missbrukas) av många kommentatorer på vår bransch, ibland som om det beskrev vad alla finansiella tjänster proffs gör för en levande. Jag tror planerare behöver desperat ett bättre moniker Omdömen

Tyvärr, inom ögonen på de flesta människor, kommentatorer och även deltagare industrin, kärn proposition i &';. Förmögenhetsförvaltning och' har kommit att representera den ändlösa och ibland cirkulär jagar av ökade finansiella avkastning. Omdömen

Wealth management är mycket mer än att ha de bästa finansiella avkastningen och skaffa lösningar på det billigaste möjliga pris. Omdömen

Trots motsvarande mängder kapital investeras på finansiella produkter, aren de och 'en; t gillar motorfordon eller egenskaper som vi köper på grund av att de don &'en; t sjunka beroende på användning. I stället sjunka finansiella produkter beroende på de kända och okända förändringar i våra liv, och i enlighet med osynliga influenser av lagstiftning, marknader, och även en aktiv produktutveckling produktionslinje som verkligen är skyndade tillsammans med smarta aktuarier examensplugg extra vinsten från bättre produkter.

Kärnan löfte om förmögenhetsförvaltning måste vara leverans av större finansiell säkerhet, i motsats till att förvärva dag och' s billigaste eller mest framgångsrika produkter. Komma väl fungerande produkter till konkurrenskraftiga priser kan vara mycket viktigt, men endast av sammanhanget att de inbetalda premier och levererade produkter levererar köpare med ökad säkerhet i sina ekonomiska liv. Omdömen

I upp kommande omgångar av denna serie av inlägg Vi och' ll tala om:

· varför produktpriser och föreställningar är inte tillräckligt för förmögenhetsförvaltning (del 2),

· vad anständiga finans specialister verkligen göra (del 3); och sälja

·.. vilken typ av ny moniker de finansiell rådgivning marknadens behov (del 4) Review