*** Det är som en RÄKNING Wave! Varför Boomers bör överväga en hälsa- och utbildning Uteslutning Trust

Som många Boomers (särskilt de av oss här på östkusten) muskler genom effekterna av den senaste sommarens värmebölja, trodde jag det klokt att få uppmärksamhet till en annan typ av RÄKNING – Hälsa och utbildning Uteslutning Förtroende! Omdömen

Var Lifeline! Omdömen

Utan tvekan, arv börjar bildas innan någon passerar. Detta är goda nyheter för Boomers som lever längre än tidigare generationer, eftersom detta innebär mer tid med dina nära och kära att bygga dessa arv. Som sagt, en Boomer &'; s kärlek och stöd kan fortsätta att utvecklas efter döden. När familjemedlemmarna står inför den svåra dilemma att betala för de ständigt ökande kostnaderna för utbildning och sjukvårdskostnader, kan Boomers vara den livlina som löser detta dilemma genom att upprätta och finansiera en hälsa- och utbildning Uteslutning Trust för sina barn och' s, barnbarn och' s , barnbarnsbarn och' s eller till och med kommande generationer och' nytta

Vad är en RÄKNING Omdömen

En hälsa och utbildning utestängning Trust (nedan “ RÄKNING &";).? är ett verktyg som Estate Planerare rekommendera dem av deras kunder som (a) har en avsevärd mängd av rikedom som de vill överföra till yngre generationer fri av egendom, gåva och generation-hoppa överlåtelseskatt och (b) vill att rikedom som används för att betala för sina familjemedlemmar och' utbildning och sjukvårdskostnader Omdömen

När inrättat och finansierat ett RÄKNING kan sedan användas för att betala för barn och' s. /barnbarn och' s /barnbarnsbarn och' s /ättlingar och' medicinska och pedagogiska kostnader. Det förbehållet? Utdelning från det RÄKNING kan inte göras till en mottagare, utan måste göras direkt till utbildning eller medicinska leverantörer för att betala för kvalificerade kostnader. Någon annan distribution, antingen till en mottagare eller för icke-kvalificerade utgifter skulle resultera i distributionen från RÄKNING att bli föremål för generation-hoppa överlåtelseskatt (så hög som 50%). Omdömen

Hur fungerar en RÄKNING Arbete

Hur detta fungerar uttryckligen är att en morförälder, i deras vilja eller Revocable Trust, föreskrivs att värdet på tillgångar som överstiger det belopp som passerar fritt från generation-hoppa skatter, efter betalning av egendom skatter, kommer användas för att finansiera RÄKNING. Under 2009, vad detta innebar att om en farförälder hade en egendom på $ 10.000.000, då den första $ 3,5000,000 skulle delas ut till barn, under en livstid förtroende, eller barnbarn, utan några restriktioner distribution och sedan överskottet, efter betalning på nästan 3 miljoner i federala egendom skatter, det vill säga, $ 3.500.000, skulle användas för att finansiera RÄKNING Omdömen

När finansieras förvaltaren för RÄKNING kan betala på en mottagare och' s. vägnar, ett obegränsat antal kvalificerad utbildning kostnader [i] och kvalificerade sjukvårdskostnader. Internal Revenue Service (“ IRS &";) definierar kvalificerade utbildningskostnader som betalning av undervisning, i vilken mängd, för hel- eller deltid studerande primär, sekundär, grund- eller forskarstuderande inhemska eller utländska utbildningar. Dock inte de läroanstalter inte nödvändigtvis behöver vara ackrediterade och undervisning kan också betalas för konst, litterära eller liknande utbildningsprogram. Tänk bara på de möjligheter och möjligheter för barnbarn att utforska och utveckla sina talanger eller kanske för att erhålla ytterligare stöd i undervisningen anpassad för att möta deras individuella behov. Omdömen

IRS definierar kvalificerade sjukvårdskostnader som betalningar, i vilken mängd, att görs till en person som gör tjänster till mottagaren i syfte att “ diagnos, bot, lindring, behandling eller förebyggande av sjukdomar eller för att påverka någon struktur eller funktion i kroppen eller för transport främst och ordnad betydelse för sjukvården . vård &"; [ii] Kvalificerade sjukvårdskostnader också inköp av sjukförsäkring och lång sikt burk försäkring för sina barnbarn. Lyckligtvis eller olyckligtvis, är planerad operation inte vara en kvalificerad medicinsk bekostnad. Dessutom är det viktigt att notera att de enda sjukvårdskostnader som kan betalas är de som inte ersätts av något försäkringsbolag. Därför måste RÄKNING vara försiktig för att göra fördelningar för endast unreimbursed kvalificerade sjukvårdskostnader. Annars, när en förskottsbetalning av kvalificerad sjukvårdskostnader ersätts av ett försäkringsbolag som kommer att utgöra en skattepliktig fördelning av RÄKNING och därmed utlösa en dyr generation-hoppa överlåtelseskatt. Omdömen

En annan viktig egenskap hos en RÄKNING är att en välgörenhetsorganisation, kanske de rika morföräldrar och' privat stiftelse, måste vara en obligatorisk inkomstmottagaren en del av de intäkter som genereras av en RÄKNING. Detta är nödvändigt för att förhindra införandet av en generation hoppa överlåtelseskatt. Det verkliga värdet av en RÄKNING är att en morförälder inte tilldela generation-hoppa undantag överföring till tillgångar som finansierar en RÄKNING, utan undantag GST kan användas för andra distributioner till barnbarn /barnbarnsbarn. Vad detta innebär är att en morförälder kan lämna fler tillgångar till barnbarn /barnbarnsbarn utan införandet av ytterligare generationen hoppa överlåtelseskatt. Omdömen

Är en RÄKNING för mig? Omdömen

Fastställande av huruvida du bör skapa en RÄKNING bör vara ett beslut som du diskutera med din egendom planering advokat, som kan ge dig råd om det skulle vara en lämplig komponent till din totala egendom plan utifrån dina önskemål och ekonomiska resurser. För dem som inte är så rika, kan de göra gåvor till sina barnbarn, för något ändamål, utan några restriktioner, vare sig under livet eller döden. Som nämnts i tidigare artiklar, kan farföräldrar göra en årlig gåvoskatt utanförskap gåva till sina barnbarn (eller andra personer) till ett belopp av $ 13.000 (individuellt) eller $ 26.000 (gifta personer) varje år. Denna mängd kan också placeras i ett ordentligt redigerade förtroende för ett barnbarn. Dessutom, under livet, kan individer göra gåvor upp till $ 1,000,000 (individuellt) eller $ 2.000.000 (gifta par) undantas från den löpande gåvoskatt. Morföräldrar kunde överföra tillgångar med värdet lika med deras återstående livslängd gåvoskatt undantag sina barnbarn eller ett förtroende för sina barnbarn, utan de begränsningar som anges ovan för en RÄKNING. Omdömen

The Bottom Line? Omdömen

Ingen av dessa resursöverföring gåvor eller förtroende bör prövas utan hjälp av en upplevelse fastighetsskatt advokat. Om fel ord används eller om fel belopp ges, kan en gåva, egendom eller generations hoppa överlåtelseskatt inträffa Omdömen

Copyright ©. 2010 av Gary Altman, Esq. .. All Rights Reserved Omdömen