Hur förutse framtida problem med kraftfulla Estate Planning Dokument kan spara tid och Money

I en värld av egendom planering, är den bästa brottet till lagändringar och livssituation oftast ett bra försvar. Hellre än att köra till domstol eller utarbetar advokat varje gång en kris inträffar, kan fastighetsplaner utarbetas “ defensiven &"; så att flera utrymningsluckor eller andra alternativ planerings våren in i existens vid behov. I den här artikeln diskuteras flera områden där sådana defensiva strategier effektivt kan integreras i gården planen. Oförväntad särskilda behov
En oförutsedd händelse i livet kan vara utvecklingen av särskilda behov av en stödmottagare. Om ett barn drabbas av en invalidiserande skada, eller utvecklar ett mentalt handikapp, skulle en stor arv diskvalificera ett sådant barn från behovsstyrd statlig hjälp. För att förbereda sig för detta scenario, skulle ett förtroende utformas med bestämmelser om en “ fjädring &"; särskilda behov förtroende, som endast kommer till stånd om en stödmottagare får behovsbaserade statligt stöd. En särskild behov förtroende bevarar arvet utan diskvalificerar ett barn från statliga stöd. Kan också kopplas &ldquo sådant förtroende, off &"; om barnet vinner senare funktionshinder. Ändra Civilstånd efter döden av en make
Vad händer när en trust har inrättats under den tid då en efterlevande make och maken senare gifter? Makar truster ofta upprättas för att minimera fastighetsskatt eller för att ge en ström av inkomster till maken under livstid. Vid makens död, den viktigaste i dessa truster överför oftast barnen i första äktenskapet. I händelse av omgifte, vad som händer med utdelningar från dessa truster? Fortsätter de vanliga fördelningar kan leda till oförutsedda konsekvenser, såsom avsikt arvlös barnen i första äktenskapet, eller lämnar den efterlevande maken sårbar vid omgifte. För att förbereda sig för detta scenario kan ett förtroende till förmån för en make utformas så att, i händelse av omgifte, måste en föräktenskaplig avtal utföras som kräver utdelning från förtroendet att förbli enskild egendom. Eller så kan fördel tweaked uppåt eller nedåt baserat på civilstånd den efterlevande maken. Oförutsedda skulder eller långivare Frågor
Många individer lämnar en del av sin egendom i mottagarländerna kontrollerade truster. Dessa truster kombinera fördelarna med kontroll över en och' s arv med skydd mot ex makar eller andra fordringsägare. De kan också ha skattelättnader när förtroendet utesluter egendom från mottagaren och 'en; s egendom. Men vad händer när en borgenär stämmer förmånstagare-förvaltare, och begär att förvaltaren utövar sin makt över distributioner till förmån för borgenären? Som förmånstagare kontroll över en förtroende ökar, så också gör den potentiella möjligheten för en borgenär eller ex-make att nå tillgångarna i förtroende. I Kalifornien, kan detta vara oundvikligt. I detta scenario, en &"; distributions förvaltare &"; kan namnges i mottagaren kontrollerade förtroende, som svänger in i handling endast när borgenären problem uppstår. Sådana förtroenden kan ge mottagarna med antingen frihet eller tredjepartskontroll vid behov med hänsyn till omständigheterna. Förändringar i förmögenhetsskattelagen
Estate skattelagar kommer att förändras betydligt under de närmaste åren. När detta skrivs, kommer undantaget fastighetsskatt beloppet (det belopp som kan överföras till döden utan skatt) vara $ 1 miljon i 2013 och senare år. När som helst, kan kongressen ändra detta undantag belopp. De flesta utövare verkar tro att undantaget beloppet kommer att bosätta sig någonstans mellan $ 3,5 miljoner och $ 5 miljoner under 2013. Detta beror på att president Obama förespråkade en $ 3,5 miljoner undantaget beloppet när du kör för president, och republikanerna föredrar ett högre belopp undantag eller en direkt upphävande av skatt. För resten av 2012, är undantaget beloppet $ 5 miljoner.
Ett undantag belopp som antingen är för låg eller för hög, eller en direkt avskaffandet av fastighetsskatt, skulle kunna få betydande konsekvenser för familjer med fastighets planer på plats eller för dem med ingen planering alls. Till exempel, kan par med AB tilltro inte kräva “ B &"; eller Bypass förtroende om undantaget beloppet är fortsatt hög. I ett sådant fall, om den efterlevande maken följer anvisningarna i förtroende och fonder Bypass förtroende, inkomst av kapital kan leda till som överstiger beloppet för eventuella fastighetsskatt, eftersom det inte skulle finnas någon steg upp i grunden av egendom som i bypass förtroende på döden av den efterlevande maken. Review, en liknande problem resultat om “ bärbarhet &"; gäller eller om kongressen upphävs fastighetsskatt. I händelse av att portabilitet &"; gäller (inte vissa för 2013) eller kommande år, kan ett finansierat bypass förtroende inte vara nödvändigt. I händelse av en regelrätt upphävande skulle kongressen sannolikt ersätta fastighetsskatt med carry over basis. Överföring grund innebär att grunden för fastigheten vid döden av en individ “ bär över &"; till mottagaren i stället “ intensifiera &"; till värdet vid tidpunkten för dödsfallet. Huruvida “ bärbarhet &"; eller en direkt upphävande gäller föra över grund kan leda till potentiellt högre inkomst av kapital. Dessutom resulterar det också i osäkerhet vid fastställandet grundval av fastighet: Många individer är inte medvetna om inköpspriset för aktier, bilar, och även fast egendom som förvärvats före den utbredda användningen av digitala journaler.
Ett annat exempel på hur förändrade mängder skattebefrielse inte kan lätt planeras är fallet med en make med en gemensam egendom under $ 5 miljoner som dör under 2012, vilket ger en make som överlever i 2013. I detta fall, om det undantaget beloppet slutligen ökade till $ 5 miljoner, skulle inte den &'en; t vettigt att finansiera en bypass förtroende. Men om undantaget beloppet kvar på $ 1 miljon, bypass förtroende bör finansieras för att undvika potentiell skatt på döden av den efterlevande maken.
För att förbereda sig för ökningar av undantaget beloppet, bärbarhet, eller en eliminering av fastighetsskatt, kan en tredje part utses i förtroende som kan växla “ på och" och “ off &"; bestämmelserna i en bypass förtroende som utesluter fastigheten däri från den efterlevande maken och' s egendom. Denna strategi skulle undvika förlust av grunden steg upp och leda till ytterligare fördelar: den tillgång skydd eller familje arv skyddsaspekter av bypass förtroende kan bevaras. Andra områden att tänka
Det finns många andra förändrade omständigheter som bör förutses med flexibel egendom planlösning. Dessa inkluderar berättigade till Kalifornien Medi-Cal fördelar genom att bemyndiga Gifting ned oförmögen individ och' s egendom; minimera inkomstskatt från utdelningar från en IRA-konto utställd på ett levande förtroende; minimera generation hoppa överlåtelseskatt för truster som blir flera generationer; förebygga tävlingar från missnöjda mottagare genom väl utarbetade no-tävling klausuler; och minimera fastighetsskatt i situationer där barn får ett intresse för fastigheter. I vart och ett av dessa fall kan bestämmelser införas som gör det möjligt “ utrymningsluckor &"; eller litar till “ våren &"; på plats för att ta hänsyn till de förändrade omständigheterna. Ingen substitut för bra planering
Kom ihåg, de flesta truster – vare sig skrivits av en advokat eller via en Internet-program – skrivs inte med utrymningsluckor och växer truster beskrivs ovan. på grund av detta misslyckande av truster är advokater ofta krävs för att gå till domstol för att reda ut de problem som uppstår. Att gå till domstol oftast ökar den totala avgifter och kostnader i samband med boutredning. Denna författare rekommenderar att personer söker sig en egendom planering advokat som är kunnig om dessa strategier för att effektivt förutse framtida problem. OBS!
Medan vi skulle älska ditt företag, vi kan inte företräda dig som en advokat tills vi har möjlighet att fastställa att det inte finns några intressekonflikter mellan dig och någon av våra befintliga kunder. Vi ber er att inte skicka oss någon information, (annat än vad som begärts på "Kontakta oss" sida,) om alla frågor som kan engagera dig tills du får ett skriftligt uttalande från oss om att vi kommer att representera dig. Omdömen offentliggöra enligt TREASURY CIRCULAR 230:
USA federal skatterådgivning, i förekommande fall, som ingår i denna webbplats och tillhörande webbplatser får inte användas eller hänvisas till i främja, marknadsföring , eller rekommendera någon enhet, investeringsplan, eller arrangemang, och inte heller är sådan rådgivning avsedd eller skriven för att användas, och får inte användas av en skattskyldig i syfte att undvika federal skattetillägg Omdömen . Omdömen .