Tänk en CTA förvaltad fond För balanserat Asset Allocation

Du kanske undrar vad en CTA är. En CTA är en Portfolio Manager för derivatprodukter såsom valuta-, råvaror eller terminer. Om du är bekant med traditionella fonder eller hedgefonder, vet du investeringsbeslut fattas av en specialist i aktier eller obligationer. Dessa kallas också aktie- och ränteprodukter. Omdömen

En aktiefond förvaltas av en aktieportfölj chef som kallas CFA och en räntefond förvaltas av en fast inkomst Portfolio Manager också en CFA. Deras finns en tredje typ av portföljförvaltare och det är ett ansvar för att hantera en fond som investeras i produkter som valuta, koldioxidutsläpp, ädla metaller, jordbruksprodukter och andra. Dessa Portföljförvaltare kallas CTAs och de lyckas CTA fonder som ibland kallas en Managed Futures fond. Omdömen

Trots det uppenbara, har varje investering stil sina egna unika egenskaper. Till exempel, gör en traditionell kapitalinvesterare bara pengar när börsen stiger. De förlorar pengar under en fallande eller björn marknaden. Skulle det inte vara fantastiskt att vinna oavsett vilken riktning marknaden gick. Jo det är precis vad som händer i en CTA fond. CTA kan köpa eller sälja på måfå. Vi kallar detta väsen "lång" eller "kort". När länge, du satsar på marknaden går upp och när kort, du satsar på marknaden faller. En CTA tjänar pengar oavsett vilken riktning priserna är på väg. Omdömen

Nu när du känner till grunderna, ska vi titta på varför CTA fonder har ut utfört aktie- och obligationsfonder. Sedan september 2008 Wall Street inducerade högriskbolån fiasko har orsakat aktiekurserna att sjunka. Om du höll en värdepappersfond eller en aktieportfölj egen, kommer du att ha förlorat pengar. I själva verket sedan 1 sep 2008 Dow Jones Industrial Average tappat 20,36 procent. Enligt Managed Futures CTA databas är den genomsnittliga CTA fonden YTD ROR (Rate of Return) till juni 2009 2,14 procent. Att &'; s jättestor skillnad på 22,50 procent. Dessa medel är definitivt värt att titta på. Omdömen

En stor fördel är möjligheten att handla med den underliggande råvara. Varför köpa ett företag som är inblandade i oljeutvinning när du kan köpa oljan själv. Anledningen till aktiemarknaden investerar blir svårt, är många olika faktorer som spelar in. Det är förmågan hos förvaltningen, ekonomiska påtryckningar, konkurrenstryck, fackliga krav, ändra konsumtionsvanor och en mängd andra faktorer som avgör lönsamheten för ett företag. Omdömen

En CTA Fonden har ingen av dessa frågor att brottas med . Investerare som köper aluminium eller High Grade koppar på New York Mercantile Exchange påverkas endast genom emissioner av tillgång och efterfrågan. Under ekonomiska perioder av tillväxt, stiger och under perioder av lågkonjunktur, priserna faller. Så medan din aktiefond sitter på åskådarplats väntar på en marknad återbundet, är CTA fonden lönsamt handel en fallande marknad. Omdömen

Jag skulle vara försumligt om jag inte diskutera användningen av hävstång. Till skillnad från en aktiefond, använder en CTA fond hävstång. Till exempel, att köpa $ 100.000 kanadensiska dollar kostar endast $ 350 till CTA. Så när dollarn stiger från 91 cent till 92 cent, gör fonden en vinst på US $ 1.000. Det motsvarar en 186 procent vinst. Om vi ​​tittar på detta från en annan vinkel kan det bli klart. För att köpa 1.000 fat råolja på US $ 60 per fat skulle kosta US $ 60.000 till kontanter konsumenten. Den NYMEX tar ut en deposition, vi kallar denna marginal, av US $ 6.000. Om råoljepriset stiga till $ 65 dollar, är vinsten $ 5.000 eller 83 procent vinst. Omdömen

Naturligtvis kan användningen av hävstång vara farligt eftersom förluster snabbt kan eskalera. Skulle Råoljepriset har sjunkit till $ 55 i stället för att stiga, skulle en förlust på $ 5000 har lett till. Naturligtvis, CTA fonder är inte de enda medel för att utnyttja hävstång. Många aktie hedgefonder använder hävstång rutinmässigt och beroende på din övergripande målet investering en balanserad tillgångsmix kommer att diktera andel av din portfölj tilldelas en sådan fond. Omdömen

Det finns många typer av CTA fonder att välja mellan. Jordbruk fonder, energifonder, valutafonder, indexfonder, räntefonder och växthusgaser eller den globala uppvärmningen fonder. Välj den som &'; s rätt för dig, men när balansera din investeringsportfölj inte över ser denna viktiga sektor för korrekt och fullständig tillgångsallokering Omdömen  ..