Inverkan av låg kvalitet referensdata på Bank Processes

Även om Basel III, FATCA och Dodd-Frank-lagen kommer att se förnyad press på företagen att säkerställa hög kvalitet på referensdata, med fokus på att tillfredsställa regulator oro som det enda skälet till att förbättra datahantering och datakvalitet, skulle kortsynt. Hög kvalitet referensdata är ännu viktigare för verksamheten själv och ensam detta bör ge starka skäl för förbättringar.

Referens uppgifter avser statisk information såsom produktbeskrivningar, kalenderhändelser, prissättning osv. Följande är några av de sätt låg referensdata kvalitet hämmar en smidig funktion av specifika avdelningar och processer i en bank:

Försäljning & Marknadsföring

Frånvaron eller låg kvalitet på referensdata kan göra det svårt att identifiera möjligheter till kors eller upp sälja. Om försäljnings personalen inte har en omfattande och korrekt bild av kundernas beteende och preferenser, kan de inte vet vad bankprodukter som klient skulle vara intresserade av att köpa. Dessutom kan verksamheten inte korrekt utföra analyser som skulle visa lönsamhet för en viss produkt, kund eller region.

Dåligt lyckades referensdata förlänger också den tid det tar från kund acceptans till genomförande faktiska transaktionen. Det finns också stor sannolikhet att institutet kan ta på en klient som de borde annars inte eftersom klienten inte uppfyller AML (anti penningtvätt) överväganden. Att bli av med kunden när de redan har anmält sig kan leda till regel misstroendevotum och en buckla på banken och 'en; s rykte.

Verksamhet /Transaktions Execution Omdömen

Dåliga referensdata kan leda till en felaktig data warehouse eller ineffektiva före transaktionsrisk bedömning och analys. Det kan försena eller äventyra installationen av nya produkter resulterar i otillförlitliga pre-produktanalys och analys före transaktionen, inklusive potentiellt katastrofala felprissättningar.

I högoktanig värld av finansiella tjänster bestämmelse om transaktionsvolym och värde kan vara enorm, med en till synes mycket liten fel som &'; s bråkdelar av en procentsats av märket kan ha betydande konsekvenser för banken och 'en; s P & L. Överraskningen $ 2000000000 handel förlust av den internationella bankjätten JPMorgan Chase kännagavs i maj 2012 är förmodligen den mest klassiska senaste exemplet på hur katastrofal en liten tillsyn kan vara. Omdömen

Dålig kvalitet referensdata kan också hämma rakt igenom transaktionsbearbetning ( STP) av både utgående och inkommande betalningar. Detta saktar ner exekveringstransaktion, slipsar ned personalresurser via ökade manuella reparationer, ökar sannolikheten för felaktiga transaktioner utstationering och därmed förvärrar missnöjda kunder.

Med vissa beräkningar placera kostnaden för banköverföring reparation på en rejäl $ 25 to $ 50 varje, kan reparationer i höga transaktionsvolymer institutioner vara svårt att upprätthålla. Omdömen

USA och Back Office Omdömen

Dålig kvalitet referensdata i en bank och' s risk datalager innebär fler rapporterings fel. Rapporterings fel i sin tur innebära ytterligare manuella ingrepp i syfte att generera korrekta externa eller interna rapporter. Även om sådana manuella ingrepp är av sig själva dyra, de är också tidskrävande och gör det praktiskt taget omöjligt för finansinstitut för att ha allt viktigare realtid riskrapporter.

Men de också presentera ett annat problem. De risk- och compliance enheter är inte de enda som genererar rapporter för hantering och tillsynsmyndigheter. Ekonomiavdelningen av en bank har ofta generera reglerings- och förvaltningsberättelse för sin egen och ndash; i de flesta fall, mycket fler rapporter än de risk eller efterlevnadsteam.

Manuella insatser ökar sannolikheten för inkonsekvens, diskrepans och brist på försoning mellan rapporter som genereras av olika avdelningar och även de från samma enhet. Felaktiga rapporter kan kräva mer kapitalavgifter än vad som är nödvändigt och därmed placera stora begränsningar för andra vinstdrivande företagets verksamhet. Omdömen

En annan mitten och back office oro från dålig produkt eller klientdata är felaktiga avvecklingsinstruktioner inklusive förseningar, fel betalning, försonings utmaningar kassaflödes störningar, och ryktes och ekonomiska förluster.

Kundservice Omdömen

För en bank, skicka en kund en felaktig redogörelse för deras konto är en styggelse. Ännu värre är om ett sådant fel påverkar samtidigt flera kunder. Påverkan på institutionen och 'en; s rykte kan vara förödande. Som kund, skulle inte, &'; t du undrar om du verkligen kan anförtro dina surt förvärvade pengar till en institution som inte kan få något så grundläggande som ett uttalande rätt?

Ändå är det just en av de risker som dåliga referensdata innebär för finansinstitut och' varumärkets styrka. Observera att felaktigheten inte behöver vara tal relaterade till det att buckla företaget och 'en; s rykte. Det skulle kunna skicka uttalanden till fel kund, saknade rätt datum för utfärdande utdelning eller fortsätta att använda ett gammalt namn företag efter fusionen /förvärvet Omdömen  ..