Data Management Inblandning av Solvens II Asset Managers

Som Europa &'; s största finansiella tjänster institutioner står inför ett växande antal nya eller uppfräschade förordningar, inklusive Basel III, UCITS IV, MiFID II och Solvens II, de fångade i ett dilemma. De kan skapa separata datahantering infrastruktur för de olika regler eller de skulle kunna genomföra en enda lösning som skulle kräva minimal tweaking att leverera rapporter som krävs av var och en av de nya reglerna. Köpa separata system för var och en kan vara oöverkomligt dyrt -. En konvergerad lösning är rätt väg att gå Omdömen

Men även om en enhetlig lösning är perfekt, måste data chefer avgöra vilken väg till integration och implementering kommer att ge minsta motståndets lag och flest segrar. Ett sätt skulle vara att identifiera förordningen vars datahantering genomförande skulle komma närmast att uppfylla kraven i andra regler. För försäkringsbolag och finansiella tjänster organisationer med en försäkringsdivision skulle Solvens II troligen kommer närmast detta Omdömen

Strukturerade att säkerställa en bättre riskhantering inom försäkringsbranschen, Solvens II och' s. Omfattande krav har stora återverkningar på försäkringsbolagen, kapitalförvaltare och tredjeparts data chefer. Solvens II, som träder i kraft i början av 2013, ställer stora rapporteringsansvar på kapitalförvaltare som kommer att vara skyldig att hålla sig till en ännu oöverträffad grad av öppenhet och information till kunder och investerare. Omdömen

Solvens II kommer att kräva att kapitalförvaltare generera rapporter med högre kornighet information än någonsin tidigare. Graden av granularitet som krävs kommer att bero på typen tillgången ifråga. Strukturerade produkter, till exempel, kommer att redovisas på en position utifrån medan derivat rapportering kommer att äga rum i en sluten och öppen formen kontrakt. Vissa branschaktörer har gått så långt som att föreslå att Solvens II rapporteringen kommer att definiera nya riktmärken för datahantering inom sektorn för finansiella tjänster. Det faktum att bara i Storbritannien, försäkringsbolag ansvarar för närmare en fjärdedel av alla tillgångar under förvaltning innebär att den totala effekten av Solvens II på kapitalförvaltare är inte svårt att föreställa sig. Omdömen

På kort till medellång sikt kommer Solvens II uppgiftskrav skapar betydande utmaningar för kapitalförvaltare. Som försäkringsbolag förbereda sig för det nya regelverket, har det blivit uppenbart att beräkningen av SCR (solvenskapitalkravet) innebär insamling av uppgifter från en rad olika källor. Som sådan kommer aktuarier vara angelägna om korrekta och detaljerade tillgångsuppgifter samt kvantifierbara likviditets- och kreditrisk statistik. Detta påverkar oundvikligen datakomplexitet, kvalitet, aktualitet och övergripande förvaltningen. Omdömen

Det är viktigt att notera att medan Solvens II kräver att uppgifterna skall vara fullständig, korrekt och lämpligt, är det fortfarande oklart hur tillsynsmyndigheterna i respektive land kommer att definiera dessa parametrar. Med detta sagt, uppfyller dessa parametrar kommer utan tvekan att medföra rigorösa tester av dataflöden mellan i interna system, och mellan interna och externa system.

Trots Solvens II är mindre än ett år bort, gör flera förvaltare har inte de processer och system som behövs för att lokalisera, samla in, kontrollera, standardisera och godkänna uppgifterna för den nya förordningen. Förr i tiden, skulle kapitalförvaltare normalt spela in säkerhetskoder, nominella innehavare, valutor och priset på värdepapper under deras ledning. Med marknadsriskkomponent i Solvens II, kommer kapitalförvaltare måste fånga ytterligare information såsom derivat attribut, ultimata emittenter eller motparter, avkastning och kreditvärdighet.

Kom ihåg att Pelare 3 i Solvens II har att försäkringsbolagen måste lämna in kvartalsrapporter till tillsynsmyndigheterna senast den 20 bankdagar efter utgången av kvartalet. Detta påverkar förvaltare eftersom de måste leverera indata till försäkringsbolag i god tid före denna tidsfrist - realistiskt, runt 5 bankdagen efter kvartal och 'en; s slut.

Även om Solvens II-ramverket är standard, kommer kapitalförvaltare måste engagera sina kunder så att förstå de specifika ingångar försäkringsgivarna de tjänar kräver. Touching bas med försäkringsbolaget i god tid före Solvens II träder i kraft kommer också att ge förvaltare ringa in gränssnittskrav för utveckla, implementera och testa gränssnitten. Tidig samverkan ger också gott om tid att öka lagrings och systemkapaciteten vid behov för att uppfylla rapporteringskraven Omdömen  ..