Vem kreditkortslagen försöker hjälpa?

En ny undersökning från New York-baserade nonprofit forskning och advocacygrupp Demos visar att innan inteckning härdsmälta fick i sin full gång och ekonomin gick djupt in i en recession, amerikaner i låg- och medelinkomst parentes använda sina kreditkort för att täcka grundläggande levnadskostnader, sjukvårdskostnader och andra dagliga förnödenheter, bygga upp sina balanser i processen. Plast användes för att täcka grundläggande levnadskostnader som hyra eller amorteringar, livsmedel och verktyg med mer än en tredjedel av hushållen i undersökningen. Och tre av fyra personer som deltog uppgav att de använt sina kort för viktiga utgifter som bilreparationer, hem reparationer och college kostnader. Omdömen

Mer än hälften av dem i undersökningen, som ställde frågor av människor som bar saldon under minst tre månader, sade sjukvårdskostnader har bidragit till deras skuld. Detta gällde särskilt för äldre amerikaner, som såg sin ökning kreditkort skuld med 26% under de tre föregående åren till ett genomsnitt balans $ 10.235. '' Med drygt hälften av skuldsatta hushåll citerar sjukvårdskostnader som bidrar till deras kreditkort skuld, är detta helt klart en fråga inte bara för oförsäkrade, men den försäkrade också, '' säger Tamara DRAUT, Demos 'vice ordförande i politiken och program.

Undersökningen skingrar några av de missuppfattningar om hur kreditkort saldon ackumuleras och hur de får ut av handen. '' En av de största myterna om ökningen av kreditkort skuld är att det är ett resultat av oseriöst utgifter, '' säger forskaren José Garcia, en biträdande chef för forskning och politik för Demos. Garcia tillade att i god tid före den värsta lågkonjunkturen kom kortinnehavare använde sina kort som ett skyddsnät och för att kompensera för inkomst brister Omdömen

Demos undersökning bekräftade också vad andra studier har visat såväl. att låg och medelklassen löntagare betalar de högsta kreditkort skattesatser i landet. Nästan 25% av kortinnehavare tillfrågade sade att de betalat minst 20% på sina utestående skulder. För svarta och latinamerikanska familjer har andelen betalar mer än 20% på saldon ökade till 33% Omdömen

Över 50% av villaägare i studien hade försökt att betala ner sina kreditkort skuld med hjälp av pengar ut refi &'; s. , topplån, eller hem kapital krediter. Thomas Shapiro, professor vid Brandeis University Heller School for Social Policy and Management, sade detta konstaterande att dessa personer använde '' sin största reservoar av sparande '' för att täcka tidigare utgifter. '' Det viktig form av sparande för mellersta och låg inkomstfamiljer är något som har stört för många amerikaner, '' sade han. '' Det är som att äta din säd majs, något som du har sparat för framtiden, att betala ner förbi konsumtion. '' Omdömen

Den mest oroande aspekten av uppgifter som rör dessa inkomstgrupper är att studien slutade väl innan kreditkortet företag börjat röra sig aggressivt mot vandringspriser, avgifter och betalningar på sina mest riskfyllda kategorier av låntagare. Med den första fasen av bestämmelser pågår i kraft den nya kreditkort bill i slutet av augusti, kommer kortinnehavare som de i undersökningen sannolikt känna värmen av höjda räntor, sänkte kreditgränser, och ökade minsta betalningar. För dem som transporterar tunga balanser kommer höjningarna bli en ännu tuffare piller att svälja som, till exempel, är minsta månatliga betalningar med vissa emittenter att öka med 250%. Omdömen

Den som söker på dessa typer av betalningsökningar har att undra vad administrationen hade i åtanke när de bestämde sig för att skydda kreditkortshållare. Outsmarted av emittenter, kan beslutsfattarna bara sitta och titta på när de kryphål som de lämnade vidöppna utnyttjas på bekostnad av de människor som de var tänkt att hjälpa. För korthållare som kan och 'en; t hålla jämna steg med ökar kommer den bästa lösningen för skuldlättnader är att anlita en advokatbyrå för att förhandla fram en skuldsanering med sina kreditkort emittenter. Andra oprioriterade skulder såsom medicinska räkningar, obetalda verktyg, och varuhuset skuld kan även rullas in i bosättningen. Card får omedelbar hjälp med en minskning på månatliga betalningar i samband med konton rullade in i bosättningen 50%. Den långsiktiga nyttan av skuldsanering ligger i full payoff konton efter att de har förhandlats ned med 40% till 60%, inom 48 månader. Omdömen

Medan kreditkort emittenter kämpade godkännande av Credit CARD bill, varnade de att kostnaderna skulle gå upp över ombord om de couldn &'; t ökar kostnaderna på sina mest riskfyllda låntagare. Det har blivit uppenbart att emittenter kommer att drabba deras högrisk låntagare så hårt som de kan innan konsumenternas skydd träda i kraft och sedan låta chips falla där de kan. Den goda nyheten för kämpande korthållare är att i stället för en livstid av kämpar för att göra minsta betalningar de nu har makten att eliminera deras oprioriterade skulder inom fyra år med en skuldsanering Omdömen  ..